Ett av president Bidens kampanjlöften var att införa skattereformer som rullar tillbaka olika Trump-erans politik samtidigt som skattesatserna höjs för några av de rikaste amerikanerna. Han kommer att utöka den federala inkomstskatten för dem som tjänar $400 000 eller mer, plus öka kapitalvinster och löneskatter, förutom att utöka fastighetsskatten. Om du är i färd med att planera din egendom eller överföra förmögenhet, är chansen stor att Bidens policy kan påverka dina strategier.
För fastighetsplanering har Bidens plan också ett antal konsekvenser. Dessa åtgärder kan avsevärt påverka överföringen av välstånd mellan generationerna.
Bidens skatteplan integreras i hans ekonomiska stimuleringsplan, som förutspås öka intäkterna med 3,3 biljoner dollar under de kommande 10 åren, utan att justera för makroekonomisk feedback. Bland de anmärkningsvärda skatteförändringarna som Biden kommer att införa kommer den individuella inkomstskattesatsen för dem som tjänar mer än 400 000 USD att öka till 39,6 %, upp från nuvarande 37 %. För fastighetsplanering har Bidens plan också ett antal konsekvenser. Noterbart förväntas skattebefrielsen för fastighetsskatt att halveras och regeln om "steg upp i grund" upphävs. Dessa åtgärder kan avsevärt påverka överföringen av välstånd mellan generationerna.
Vad ska du göra just nu för att svara på Bidens skatteplan? Här är fem fastighetsplaneringsåtgärder att vidta.
Biden förväntas inte bara minska befrielsen från fastighetsskatt utan också höja den högsta skattesatsen för fastighetsskatten. Hans plan kräver att befrielsen från fastighetsskatten ska minskas till 3,5 miljoner dollar, där den var 2009. Han kommer också att höja fastighetsskatten till 45 procent.
Åtgärder att vidta :Om du redan är engagerad i strategiska fastighetsplaneringsstrategier för att undvika en majoritet av fastighetsskatten, kanske detta inte har någon större inverkan på din ekonomi. Men om du inte har börjat arbeta med fastighetsplanering är det nu dags att skapa ett ramverk så att du kan bestämma om du vill dra nytta av den ökade befrielsen från fastighetsskatt medan den varar. Den nuvarande fastighetsskatten löper ut 2025, även om Biden skulle kunna ta itu med skattereformen tidigare än så. Kan du använda skattemjukvara för att hjälpa dig lägga strategier? Även om vissa människor tar en gör-det-själv-inställning till sin fastighetsplanering, är chansen stor att du har komplexa frågor som kan göra det värt att anlita en skattespecialist.
Med den federala räntan på en nära historisk låg, är det nu dags att dra fördel av strategier för förmögenhetsöverföring där räntan spelar en viktig roll för att bestämma en gåvos värde. Dessa kan vara allt från en bidragsgivares retained annuity trust (GRAT), till en välgörenhetsorganisation, eller till och med lånebaserade tekniker som lån inom familjen eller självupphävande avbetalningssedlar. Dessa strategier fungerar vanligtvis bättre när priserna är låga, så om du har övervägt dem ett tag, är det dags att agera nu.
Åtgärder att vidta :Arbeta med din rådgivare för att avgöra det bästa sättet att dra nytta av nuvarande räntor baserat på din familjs omständigheter och vad du försöker göra med dina pengar. Om du har exponering för fastighetsskatt kan att hitta sätt att minimera det i den nuvarande intressemiljön hjälpa till att minska effekten av Bidens föreslagna ändringar. Tänk på att inrättandet av ett förtroende inte sker omedelbart och att det kan ta en advokat lite tid att utarbeta lämplig dokumentation. Många fastighetsplaneringsadvokater upplever stora volymer av arbete på grund av den nuvarande marknaden, så det är bäst att börja planera tidigt. Du kan alltid vänta med att lämna in pappersarbetet tills du är helt bekväm, men att ha det förberett och att känna till de förtroenden du vill etablera kan hjälpa dig att göra rörelser snabbt om marknadsförhållandena skulle förändras.
I brådskan att skapa din egendomsplan innan Biden håller på några av sina kampanjlöften, försumma inte att ta dig tid att öppet diskutera dina avsikter med dina arvingar och förmånstagare. Även om det kan verka besvärligt eller ett onödigt steg när du är upptagen med att fatta så många komplexa ekonomiska beslut, är detta en bästa praxis för fastighetsplanering. Den tydlighet det skapar kan hjälpa till att undvika dödsbotvister i framtiden.
Åtgärder att vidta :Boka tid med dina arvingar för att ha ett formellt möte där du kan se över din egendomsplan och kommande ekonomiska rörelser som du planerar att göra som rör dina arvingar. Inkludera eventuella advokater eller fastighetsplanerare i diskussionen så att de noggrant kan förklara dina beslut och de marknadsfaktorer som påverkar dem.
Upptrappningen i grunden ger för närvarande stora skattefördelar för många av dem som ärver tillgångar efter en nära anhörigs död. När tillgångar som en fastighet eller aktier ärvs, är de vanligtvis föremål för kapitalvinstskatt som de ofta har uppskattat sedan den tidpunkt då de köptes. Upptrappningen av basen flyttar utgångspunkten för att mäta kapitalvinster till nuvarande marknadsräntor, vilket i praktiken nollställer den. Bidens skatteplan kräver att upptrappningen av underlaget elimineras. Om han följer denna plan, skulle arvingarna få överföringsunderlaget.
Åtgärder att vidta :Biden har ännu inte lämnat detaljer om hur han skulle eliminera upptrappningen eller när. Om du vill ta en "vänta och se"-inställning till denna policypunkt, är det fortfarande klokt att ta fram en plan nu så att du kan vidta åtgärder omedelbart om förändringen av regeln om steg upp i grunden skulle påverka din ekonomi. Det innebär att göra förberedelser genom att prata med ditt fastighetsplaneringsteam, skapa en strategi för överföring av välstånd och till och med utarbeta lämpliga dokument.
Bidens föreslagna skatteändringar kan ha komplicerade konsekvenser som kan vara svåra att tyda på egen hand. Om du inte redan har en finansiell rådgivare, professionell skatteberedare eller förmögenhetsförvaltningsteam, kan det hjälpa dig att spara pengar och huvudvärk när du planerar din egendom genom att få en på plats. Dessa proffs kan inte bara hjälpa dig att hitta strategier som du kanske har missat, de kan också hjälpa dig vid en revision, hjälpa dig att undvika misstag och hjälpa dig att utveckla en stark kommunikationsplan för att dela din förmögenhetsförvaltningsstrategi med dina arvingar.
Åtgärder att vidta :Intervjua förmögenhetsförvaltningsproffs och jämför deras priser och erfarenhet med dina specifika omständigheter. Var noga med att fråga hur du kommer att debiteras, om det finns kostnader för konsultationer och om din fastighetsplanerare har någon hemma för att utarbeta det juridiska pappersarbetet eller om advokatarvoden är separata.
Även om Bidens föreslagna skattereformer kan få stora konsekvenser när det gäller fastighetsplanering, är det inte helt säkert hur snart han kommer att anta sina ändringar eller hur omfattande de i slutändan kommer att bli. Om du föredrar att "vänta och se" vad som kommer att hända, är det fortfarande smart att få en plan på plats, med nödvändig dokumentation, så att du snabbt kan göra ändringar vid behov. Kom ihåg att dödsboplanering kräver att du tar många komplexa beslut som ofta tar tid att arbeta igenom, särskilt om du tar med dina arvingar i samtalet. Börja nu om du inte redan har gjort det och få en plan på plats som gör att du kan maximera din förmögenhet i vilken skattemiljö som helst.
