Federal Reserve meddelade idag att den höjer sin referensränta för federala fonder med 25 punkter, vilket gör att den hamnar i ett intervall på 1,75 till 2 procent.

Detta är den andra Fed-räntehöjningen 2018. Och det är den sjunde höjningen sedan december 2015, vilket var den första höjningen efter den stora lågkonjunkturen.

Fed noterade idag att dess senaste information "indikerar att arbetsmarknaden har fortsatt att stärkas och att den ekonomiska aktiviteten har stigit i en stabil takt." Och experter förväntar sig att fler Fed-räntehöjningar kommer, även innan 2018 är över.

Med federal funds rates ökända pendel tydligt mitt i en uppgång, kan konsumenterna förvänta sig att räntorna i allmänhet följer efter. Det är dåliga nyheter för många gäldenärer och goda nyheter för sparare.

Så, på ett eller annat sätt, kommer dagens räntehöjning direkt att påverka din plånbok. Här är fem exempel på hur räntehöjningar påverkar privatekonomin:

1. Kreditkortssaldon

De flesta kreditkortsräntor är rörliga, vilket innebär att de går upp och ner tillsammans med räntetrenderna som helhet. Så de klättrar när federal funds räntan stiger.

Enligt WalletHub har de sex räntehöjningarna före idag kostat kreditkortsanvändare ytterligare miljarder $8,23 i intresse hittills. Och den siffran kommer att stiga med minst 1,6 miljarder dollar i år på grund av dagens räntehöjning.

Det här gör ont :Folk som har ett kreditkortssaldo över från en månad till nästa.

Om du överför någon del av ett kreditkortssaldo – i motsats till att betala hela saldot – kommer du i allmänhet att ta ut räntekostnader för den delen varje månad så länge du överför saldot.

Hur du kan undvika smärtan: Om du har kreditkortsskulder, överväg att överföra ditt saldo till ett kort med noll procents ränta. Du kan hitta en genom att använda Money Talks News kreditkortssökverktyg – välj "0% APR" från menyn till vänster.

Observera bara att nollprocentsatser i allmänhet är introduktionserbjudanden, vilket innebär att de ökar efter en viss period, till exempel ett år. Så du måste också göra allt du kan för att komma ur skulden så snabbt som möjligt.

Detta påverkar inte :Folk som betalar av sina kreditkortsräkningar i sin helhet varje månad och slipper därmed räntekostnader.

2. Bolån med fast ränta

Det finns inget direkt samband mellan fasträntelån (FRM) och federal funds-räntan, men räntorna för nya FRM-lån kommer sannolikt att röra sig högre med tiden när federal funds-räntan ökar.

Faktum är att det redan händer:Även om bolåneräntorna sjunkit under de senaste två veckorna, är de på uppgång totalt sett, enligt Freddie Mac. Till exempel var den genomsnittliga räntan för 30-åriga FRM:er i USA 4,54 procent den 7 juni. Det är upp från 3,89 procent för bara ett år sedan.

Det här gör ont :Folk som får ett bolån i framtiden.

Bolåneräntorna är fortfarande nära historiska bottennivåer men har förmodligen ingenstans att ta vägen än högre på lång sikt.

Hur du kan undvika smärtan: Om du funderar på att köpa en bostad, förstå att ju längre du väntar på att få ett bolån, desto högre ränta är det troligt att du får. Och ju högre ränta du har, desto större är din månatliga bolånebetalning.

Så leta efter bästa möjliga ränta. Börja med att använda Money Talks News bolånesökverktyg för att få en uppfattning om vilken kurs du kan kvalificera dig för.

Detta påverkar inte :Folk som redan har ett bolån med fast ränta.

När du väl tar ut en FRM förblir räntan densamma om du inte refinansierar under andra villkor – vilket i allmänhet inte är en bra idé när bolåneräntorna stiger.

3. Räntejusterbara bolån

Ett hypotekslån med justerbar ränta (ARM) är knutet till ett jämförelseindex, såsom London Interbank Offered Rate, aka Libor. När Fed höjer federal funds-räntan tenderar dessa index att stiga också.

Liksom räntorna för bolån med fast ränta, stiger också räntorna för ARM-lån totalt sett. Den genomsnittliga räntan för en 5/1-årig ARM var 3,74 procent den 7 juni – upp från 3,11 procent för ett år sedan.

Det här gör ont :Folk som för närvarande har en ARM eller skaffar en inom överskådlig framtid.

När dessa jämförelseindex stiger, kommer kursen på din ARM – och storleken på din månatliga bolånebetalning – att nästa gång din ARM ska "justeras".

Hur du kan undvika smärtan: Undersök om du kommer att spara pengar på lång sikt genom att refinansiera. Nu kan det vara den bästa tiden att refinansiera, med räntor nära rekordnivåer men stigande.

4. Andra typer av lån

Räntorna på andra typer av skulder tenderar att stiga med tiden när Fed-räntan stiger. De inkluderar billån, personliga lån och bostadslån, alias HELOCs.

Detta händer redan med räntorna för billån, till exempel - de nådde precis en nioårig hög, enligt Edmunds. Medelräntan för nya finansierade fordon var 5,75 procent i maj. Det är upp från 5,04 procent i maj 2017 och 4,17 procent i maj 2013.

Det här gör ont :Många som redan har ett lån eller som tar ett inom överskådlig framtid.

Hur du kan undvika smärtan: Gör allt du kan för att betala av ditt lån ASAP, och minimera därmed räntan du betalar under lånets löptid.

5. Bankkonton och insättningsbevis

Bankkonton som betalar ränta, såväl som insättningsbevis (CD), tenderar att betala allt högre räntor över tiden när federal funds räntan stiger. Sådana bankkonton inkluderar räntebärande checkkonton, sparkonton och penningmarknadskonton.

Detta är till hjälp :De flesta med pengar över.

Hur du kan dra nytta av: Om du kan behålla ett lägsta saldo på ditt checkkonto men inte tjänar ränta på de pengarna, överväg att byta till ett räntebärande checkkonto.

Om du har besparingar avsatta, se till att du tjänar så mycket ränta på det som din situation tillåter. Det kan till exempel innebära att du flyttar ditt sparkonto till en bank som betalar mer för samma typ av konto. Eller så kan det betyda att du lägger pengar på en CD.

Det finns flera sätt att få en högre ränta på likvida sparande. Kolla in Money Talks News konto- och CD-sökverktyg för att få en känsla för alla alternativ som finns just nu.

Har du ändrat, eller planerar du att ändra, några aspekter av ditt ekonomiska liv på grund av pågående Fed-räntehöjningar? Dela vad som har fungerat för dig genom att kommentera nedan eller på Facebook.