Den nuvarande terminsmarknaden är en dynamisk miljö med betydande och snabba förändringar i tillgångsprissättningen. Handlare gör ofta valet att lämna en lönsam handel på en extremt komprimerad tidslinje under instabila marknadsförhållanden. Möjligheten att fatta beslut på en del av en sekund med konsekvens skiljer framgångsrika handlare från resten av gänget.

Även om handlare har ett brett spektrum av filosofier och metoder för att stänga ute vinnande affärer, finns det bara två primära skäl till att lämna en vinnare:

• när en handlare uppnår ett förutbestämt vinstmål
• när en handlare ser en bekräftelse på förändrade marknadsförhållanden

Vinstmål

Vinstmål är en vanlig metod för att komma ur handel i positivt territorium. Ett vinstmål är ett förutbestämt pris där den potentiella kapitalvinsten motiverar den antagna risken.

Att utveckla det optimala vinstmålet för en viss handel kan vara ett stort åtagande, med flera problem som måste åtgärdas:

• Risk kontra belöning: Att identifiera ett acceptabelt risk-mot-belöningsscenario är en integrerad del av att sätta vinstmål. I terminer varierar antagen risk beroende på kontraktsspecifikationer och graden av volatilitet på marknaden som handlas. Handlare använder risk-versus-reward-kvoter (RRR) för en handels kapitalallokering, där de flesta RRR strävar efter att realisera en avkastning på risk som överstiger 1:1. Även om nyttan av en RRR ofta diskuteras inom handelskretsar, är de fortfarande en populär metod för att fastställa vinstmål.
• Handelsmetodik: Handelsstil är en kritisk del av vinstmålsutvecklingen. Om en handlare skaperar likvida terminskontrakt med en kort tidshorisont, kommer vinstmålen att vara mycket snävare än utövare av en swing- eller dagshandelsmetod. I slutändan beror marknadens exit på stilen och metodiken för handelsoperationen.
• Stöd- och motståndsnivåer: Handlare kan använda teknisk analys eller fundamental analys - eller en konvergens av båda - för att bestämma optimala vinstmål. Fibonacci-tillägg, Bollinger-band, pivotpunkter och glidande medelvärden är några verktyg som handlare använder för att identifiera områden med stöd och motstånd.

Att lämna marknaden enligt ett förutbestämt vinstmål är en sund metod för att realisera lönsamhet. Att implementera mål kan bidra till konsekventa handelspraxis och vara en viktig del av en omfattande handelsplan.

Förändrade marknadsförhållanden

I motsats till implementeringen av ett konkret vinstmål är det en mycket mer subjektiv övning att utvärdera marknadsbeteende i farten. Många faktorer bidrar till potentialen för en förlängd eller trunkerad prisrörelse och den eventuella lönsamheten för en handel:

• Momentum: Handlare använder tekniska verktyg som kallas oscillatorer för att mäta styrkan och hållbarheten i ett prissteg. Några av de mest populära oscillatorerna är Relative Strength Index (RSI), Stokastics, Moving Average Convergence/Divergence (MACD) och Commodity Channel Index (CCI). Tillämpningarna av varje typ av indikator varierar, men tanken bakom dem är att kvantifiera prissättningen och avgöra om en marknad är överköpt eller översåld.
• Marknadsstatus: Prisåtgärden som uppvisas av en specifik marknad kan ge ledtrådar om när man ska lämna en lönsam handel. Till exempel, om en marknad trendar till förmån för en öppen position, kan valet att avstå från ett vinstmål vara motiverat. Men om prisåtgärder ser ut att gå in i en kompressions- eller konsolideringsfas kan det vara det bästa sättet att omedelbart ta tillgängliga vinster.
• Tid på dagen: Beroende på marknaden och handelsstilen kan tidpunkten på dygnet vara en viktig faktor för en handels exit. Många terminsmarknader och kontrakt är benägna att öka volatiliteten under vissa perioder under en handelssession. Till exempel handlas kontrakt för West Texas Intermediate Crude Oil (CL) aktivt från 9:00 till 14:30. EST. I händelse av att en handel går bra kan det vara en bra idé att avsluta innan perioder med eventuellt minskat deltagande.

Ta ett beslut om att avsluta

Den kanske mest utmanande aspekten av terminshandel är handlingen att stänga en positiv position. Beslutet om att missa en tillgänglig vinst eller inte och låta en vinnande handel "köra" är ett som varje handlare möter med jämna mellanrum. Oavsett om du implementerar konkreta vinstmål eller förlitar dig på intuition för att ge ledtrådar för dina marknadsavgångar, är konsekvens nyckeln. För att uppnå lång livslängd på marknaden krävs att man tränar ett sundt omdöme samtidigt som man undviker de många fallgroparna med terminshandel.

Market Action Scanner

Market Action Scanner är en förstklassig marknadsprofilbaserad skanner som drivs av de hyllade TAS proprietära algoritmerna. Registrera dig för en 14-dagars provperiod på Market Action Scanner!

Registrera dig nu