Den här historien dök ursprungligen upp på NewRetirement.com.
Du kanske har sett nyheten:Räntorna i USA är på historiska låga nivåer. Det låter bra. Men är det verkligen? Vilka är effekterna av låga räntor på din pension?
Räntan är det belopp en långivare tar ut en låntagare för att använda sina pengar. Det uttrycks som en procentandel av lånebeloppet. Det är också den kurs en bank betalar sina sparare för att ha pengar på ett konto.
Räntorna bestäms av en mängd olika faktorer:
Idag är räntorna de lägsta de någonsin varit.
Varför är de så låga? Det finns många anledningar till att räntorna är historiskt låga idag. Federal Reserve höjer räntorna för att kyla ner en överhettad ekonomi, som den gjorde i slutet av 1970-talet för att dämpa inflationen, och den sänker räntorna för att stimulera ekonomin. Under lågkonjunkturen 2000, 2008 och 2020 sänkte Federal Reserve räntorna upprepade gånger för att stimulera ekonomisk tillväxt.
De flesta experter förutspår att låga räntor kommer att vara trenden under överskådlig framtid. Nedan följer några för- och nackdelar med låga priser.
Om du lånar pengar, ju mindre ränta du måste betala utöver återbetalningen av kapitalbeloppet, desto bättre har du det.
Till exempel, om du försöker få ett 30-årigt bolån för ett hem på 150 000 $, är skillnaden mellan att betala 3% och 6% 96 091 $. Det är mycket extra pengar för en skillnad på 3 %!
Låga räntor är också bra för personer som vill få ett omvänt bolån. En gång setts som ett lån i sista hand, har omvända inteckningar vunnit i popularitet som ett finansiellt planeringsverktyg. De kan fungera som en reservfinansieringskälla.
Lågräntemiljöer gör att låna mer attraktivt. Skuld är aldrig en bra idé för pensionsekonomi, men låg ränta gör det mer acceptabelt att låna. Överväg att refinansiera ditt bolån till lägsta möjliga ränta, investera i fastigheter eller säkra ett omvänt bolån som reservfinansiering. Prova något av dessa scenarier i NewRetirement Planner för att bedöma effekten.
Mycket låga räntor gör att det inte är särskilt lönsamt att spara pengar på ett check- eller sparkonto.
Faktum är att, beroende på inflationstakten, att tjäna låg ränta på dina pengar kan det liknas vid att kasta ut dina pengar genom fönstret. Du förstår, om dina pengar tjänar 2 % i ränta och inflationen stiger med 2,5 %, så kommer du om 10 år att kunna köpa mindre med dina besparingar än du kunde nu.
Se till att din totala avkastning på alla dina tillgångar är åtminstone högre än inflationen. Använd NewRetirement Retirement Planner för att se ditt nuvarande och framtida nettoförmögenhet. Du kan också bedöma hur snabbt dina besparingar växer (eller vänjer sig) över tiden.
Sparkonton är inte de enda offren för lägre räntor. Andra sparmedel som insättningsbevis och obligationer som kan ha betalat en bra summa pengar tidigare erbjuder ingen eller försumbar inkomst nu, och de håller dina pengar bundna under en lång period.
På 1900-talet köpte människor obligationer som ett sätt att garantera inkomst för sig själva i pension. Men nu kommer en 10-årig amerikansk statsobligation som kostar 1 000 USD och betalar 0,78 % bara att tjäna 7,80 USD per år i ränta.
Obligationer och CD-skivor har fortfarande en plats i pensionsplanerna. Människor med liten risktolerans och ett behov av att ha kontanter för nödsituationer kanske vill acceptera lägre avkastning på en del av sina tillgångar.
De låga räntorna under de senaste 10 åren har varit bränslet som drivit aktiekurserna högre och högre. Alla som började köpa aktier 2009 vet hur bra avkastningen på aktiemarknaden har varit för deras resultat.
Människor som behöll sina besparingar i kontanter efter 2009 istället för att investera dem på aktiemarknaden för att de var rädda för att förlora pengar har istället gått miste om en möjlighet att växa sina tillgångar och förbereda sig för ekonomiskt oberoende.
Låt inte aktievolatilitet skrämma dig. Att ha alla dina pengar på banken eller i ultrasäkra amerikanska statsobligationer är ett recept för att se din faktiska köpkraft i pension bli uppäten av inflation. Sätt av en fast procentandel av ditt pensionssparande för att köpa tillväxtaktier, eller säkra dig mot osäkerhet genom att köpa en indexfond eller ETF.
Viktigast av allt, sälj inte dina aktier när marknaderna spiralerar ner. Att sälja obligationer i din portfölj mot kontanter är en bättre kortsiktig lösning, som kan ta tid för dina aktieinvesteringar att återhämta sig.
Ännu bättre, ha helt enkelt en väldiversifierad portfölj och en tydlig skriftlig plan som en investeringspolicy som definierar vad du ska göra med dina tillgångar i väntan på olika ekonomiska scenarier.
På grund av låga räntor (och andra faktorer) har aktiemarknaden mestadels gått som gangbusters. Och i tider som dessa kan det vara lätt att svepas upp i vad som kan vara rationell eller irrationell överdåd.
Bostadsbubblan och tidigare börskrascher borde dock vara lärdomar – särskilt för dig som är mellan 10 och 15 år bort från pensionering – att om du har alla dina ägg i en korg kan du befinna dig på en mycket farlig plats utan medel att leva på i pension om något går fel.
Blanda tillväxt med säkerhet genom att använda en bucket-strategi för dina investeringar. Med en hinkstrategi skapar du olika hinkar med pengar baserat på dina mål och investerar varje hink i ett lämpligt investeringsinstrument för att uppnå dina mål. Du vill i princip skydda pengar du behöver - särskilt medel du behöver på kort sikt. Och ta fler risker med slush-fonder eller pengar som du inte kommer att använda på ett bra tag.
Modellera olika avkastningsgrader för olika delar av ditt sparande i NewRetirement Planner. Hitta rätt tillgångsallokeringsmix för dina utgifter och livslängdsbehov.
Försäkringsbolag tar vanligtvis dina premier, investerar dem och hoppas kunna tjäna tillräckligt för att täcka de kostnader som deras kunder än samlar på sig.
Men i denna lågräntemiljö kommer försäkringsbolag inte att kunna täcka sina åtaganden och premierna kommer att behöva stiga.
Tänk noga på dina försäkringsbehov och var beredd på stigande kostnader.
Liksom försäkringsbolag behöver pensioner en rad investeringar. Och om de inte kan få nödvändig avkastning på tillgångar som obligationer, så finns det en verklig risk att de inte kommer att kunna leverera på den utlovade inkomsten.
Om du har turen att ha pension vill du prata med ditt HR-kontor om soliditeten för denna tillgång. Du räknar förmodligen med de pengarna, men många offentliga pensioner är bedrövligt underfinansierade och den låga räntemiljön förvärrar en redan svår situation.
Nyckeln till att hantera det "nya normala" med låga räntor är att vara medveten om dem och alla sätt de kan påverka din ekonomiska trygghet nu och i framtiden.
Du kanske vill använda NewRetirement Planner för att:
