Löptid kontra hellivsförsäkring:Det är en debatt som alla måste överväga innan de köper en livförsäkring.
En Money Talks News-läsare vid namn "Richard" skrev följande fråga till oss om detta beslut:
"Jag är 40, med två barn. Jag har kollat på livförsäkring på sistone, och en av mina vänner sa till mig att jag är mycket bättre av att få hela livet i stället för en termin. Vad tycker du?”
Du har rätt att överväga livförsäkring, Richard. Såvida du inte har massor av besparingar eller en make med mycket höga inkomster, är livförsäkring ett utmärkt sätt att skydda din familj i händelse av din förtida död.
Argumentet om termen mot hela livet har pågått i decennier. Här är för- och nackdelarna med var och en.
Det finns två typer av livförsäkring. Det finns en löptid som försäkrar ditt liv under en viss period - som fem, 10 eller 20 år. Sedan finns det en permanent livförsäkring – såsom täckning för hela livet – som du teoretiskt sett behåller tills du dör.
Tänk nu på hur människor vanligtvis använder försäkring. De köper en tidsförsäkring när de är relativt unga och har små barn. Skulle de dö i förtid kommer dödsfallsersättningen att ta hand om deras familj.
De behåller sin täckning tills de är 60 år eller så, när barnen har vuxit upp för att vara ensamma och behovet av försäkring bleknar. När de når slutet av terminen och försäkringen börjar bli dyra behöver de den inte längre, så de släpper den.
Observera att med tidsförsäkring är det enda sättet att få pengar från försäkringen att dö. Precis som din bil-, hem- och sjukförsäkring är det skydd. Det är inte en investering.
Som namnet antyder är permanent försäkring en försäkring du tänker behålla permanent. En del av dina månatliga premier betalar för dödsfallsersättningen, och en annan del går in på ett internt sparkonto.
Med en permanent policy behöver du inte dö för att skörda några fördelar eftersom du bygger upp kontantvärde. Denna typ av försäkring kan betraktas som en investering.
Du tänker förmodligen, "Eftersom en hel livförsäkring kommer med ett investeringskonto och det kommer att betala sig förr eller senare, är det en bättre affär, eller hur?" Tja, inte nödvändigtvis, för det kostar mycket mer.
Här är ett exempel som jag nyligen läste:En 30-årig, frisk, rökfri kvinna kan få en livförsäkring på 1 miljon USD, 20 år för 500 USD per år. Men samma kvinna som köper samma 1 miljon dollars dödsfallsersättning i en permanent försäkring kan betala 10 000 dollar per år.
Det bygger ett visst kontantvärde, men är detta bästa möjliga användning av dina extra pengar?
Med andra ord, det är en investering, men är det en bra investering?
Det finns ett vanligt uttryck bland många finansiella rådgivare:"Köp sikt och investera skillnaden." Det betyder att istället för att lägga 10 000 USD årligen i en permanent försäkring med kontantvärde, är det bättre att du betalar 500 USD för en försäkring som skyddar dina nära och kära och sedan investerar skillnaden på 9 500 USD i något annat, som kanske en aktiefond. .
Varför? Eftersom permanenta livförsäkringar har många avgifter och administrativa kostnader som ofta gör dem mindre effektiva som en investering än andra val.
Det finns situationer där permanent försäkring är vettig. Till exempel, om dina arvingar kan stå inför ett problem med fastighetsskatt, kan permanent livförsäkring hjälpa dig att betala skatten när du dör.
Men du måste vara rik för att den strategin ska vara vettig:din egendom måste vara värd 11,7 miljoner USD eller mer för att federal fastighetsskatt ska gälla.
Livförsäkring som investering har andra fördelar. Till exempel betalar du inte skatt på räntan eller andra inkomster förrän du tar ut dem. Du har också möjlighet att låna mot en kontantvärdepolicy.
Ändå kommer de flesta experter att säga att dessa fördelar inte räcker för att kompensera för de högre utgifterna som ofta följer med dessa policyer.
Jag hoppas att jag svarade på din fråga, Richard. Om du känner att du fick lite värde av mina tankar, registrera dig för mitt kostnadsfria, fantastiska nyhetsbrev.
För mer information, kolla in "7 frågor du bör ställa innan du köper livförsäkring."
Om du handlar efter livförsäkring kan du klicka här för offerter från flera företag.
Jag grundade Money Talks News 1991. Jag är en CPA och jag har också fått licenser inom aktier, råvaror, optioner, fonder, livförsäkring, värdepappersövervakare och fastigheter.
