Om du har ägnat decennier åt att bygga ett boägg och pensioneringen äntligen har kommit, håll i din plånbok!
På sätt som du kanske inte förväntar dig, sträcker sig Uncle Sam och andra statliga typer regelbundet till pensionärers plånböcker och tar tyst sin del av surt förvärvade besparingar.
Följande är några av de lömska sätten som federala och delstatliga regeringar gör anspråk på dina pengar.
I decennier har Uncle Sam tagit en del av din lön för att hjälpa till att finansiera socialförsäkringen. När pensionen kommer kommer det att vara din chans att tjäna pengar eftersom pengarna flyter åt andra hållet.
Men var försiktig:Det finns en god chans att skatt kommer att betalas på en del av dessa förmåner.
Som vi nyligen rapporterade kan upp till 85 % av dina socialförsäkringsförmåner vara skattepliktiga om du har tillräckligt med pensionsinkomster.
Enligt Social Security Administration kan enskilda personer med en sammanlagd inkomst mellan $25 000 och $34 000 behöva betala inkomstskatt på upp till 50% av sina förmåner. Tjäna mer än $34 000, och upp till 85 % kan vara skattepliktiga.
För de som lämnar in gemensamma deklarationer kan en sammanlagd inkomst mellan $32 000 och $44 000 resultera i att du betalar inkomstskatt på upp till 50 % av förmånerna. Tjäna mer än 44 000 USD och upp till 85 % är skattepliktigt.
Den här kan verkligen smyga sig på dig.
Till mångas förvåning betalar "höginkomsttagare" Medicare-premier baserat på deras modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI). Om du tar in för mycket pengar kan du se dina premier stiga avsevärt. Som AARP noterar:
"Om din MAGI för 2019 var mindre än eller lika med tröskeln för 'högre inkomst' - 88 000 $ för en enskild skattebetalare, 176 000 $ för ett gift par som lämnar in gemensamt - betalar du den 'standardiserade' Medicare Part B-taxan för 2021, vilket är 148,50 $ en månad. Vid högre inkomster stiger premierna, till maximalt 504,90 USD i månaden.”
Och tro inte bara att detta är ett problem för de rika. Om du tar erforderliga minimiutdelningar (RMD) från en traditionell IRA eller 401(k) plan – eller båda – kan din inkomst klättra till nivåer som fångar dig i denna fälla.
En stor fördel med Roth IRA är att de inte är föremål för RMD. De bidrar alltså inte till en inkomstökning som kan utlösa högre Medicare-premier. För mer om både traditionella och Roth IRA, kolla in "7 Secret Perks of Individual Retirement Accounts."
Efter alla dessa år med att skjuta upp skatter i traditionella IRA och 401(k)-planer, vet de flesta av oss att vi så småningom kommer att behöva betala skattemannen när vi tar ut pengarna.
Det är dock inte alla som inser att ju längre du lever, desto mer betungande kan dessa uttag bli. Beloppet för din RMD baseras på ditt kontosaldo och en IRS-beräknad livslängdskalkylator. Under 2018 förklarade investeringsrådgivaren Philip Gordley hur detta fungerar i Kiplinger:
"Och ju äldre du blir, desto mer kommer du att behöva dra dig tillbaka. RMD-procentsatser, som baseras på din ålder, ökar varje år. Vid 70½ års ålder skulle RMD på 1 miljon dollar vara mindre än 40 000 dollar. Vid 90 års ålder är det nästan $90 000.”
Sedan Gordley skrev dessa ord har åldern då du måste börja ta RMD ökat till 72. Det hjälper lite, men du har fortfarande fastnat med möjligheten till allt större RMD när du åldras.
Återigen, att investera i Roth IRA eller konvertera en traditionell IRA till en Roth kan bespara dig från denna smärta. Dessa strategier är dock inte nödvändigtvis vettiga för alla, så det är viktigt att rådgöra med en finansiell rådgivare för att hitta den bästa vägen framåt.
Har du snålat och sparat tillräckligt under din karriär för att bygga ett stort boägg? Farbror Sam vill gratulera dig - efter att han tagit lite av toppen, förstås.
Pensionärer med betydande inkomster kan få in tillräckligt med kontanter för att utlösa inkomstskatten på nettoinvesteringar. Denna skatt på 3,8 % trädde i kraft 2013 för att hjälpa till att finansiera Affordable Care Act från 2010. Den gäller för enskilda personer som tjänar mer än 200 000 USD och gemensamma arkivare som tjänar mer än 250 000 USD.
Enligt IRS inkluderar nettoinvesteringsintäkter - men är inte begränsade till - följande:
Att se den federala regeringen sträcka sig ner i fickan under pensioneringen kan vara jobbigt. Men statliga fastighets- och arvsskatter är verkligen den sista förolämpningen mot dem som har spenderat årtionden i hopp om att bygga och föra vidare ett ekonomiskt arv.
Som vi har rapporterat har mer än ett dussin stater fastighets- eller arvsskatt – eller både och.
En fastighetsskatt baseras på det totala värdet av allt du äger vid tidpunkten för din död, minus avdrag. En arvsskatt baseras på den eller de personer som ärver dina tillgångar. Till exempel kanske en make som ärver dina pengar inte är skyldig skatt, men dina barn eller andra kan behöva betala.
Som vi också har noterat, i många stater måste du vanligtvis ha runt 1 miljon dollar eller mer innan fastighetsskatten börjar. Och arvsskattesatserna är vanligtvis blygsamma. Men det är kall tröst för dem som vill lämna efter sig så mycket som möjligt till nära och kära.
