Redaktörens anmärkning:Den här historien dök ursprungligen upp på The Penny Hoarder.
När din 62-årsdag närmar sig har du ett stort beslut att fatta:Ska du ta socialförsäkring vid 62 och acceptera lägre förmåner? Eller ska du skjuta upp socialförsäkringen för att få ett högre bidragsbelopp?
Svaret på huruvida det är rätt drag för dig att ta socialförsäkring vid 62 beror på flera faktorer:din förväntade livslängd, om du går i förtidspension och din totala ekonomiska situation.
Här är några saker att tänka på i din pensionsplanering.
Om du ansöker om social trygghet baserat på ditt eget register eller om du tar ut förmåner för makar, kan du börja förmåner redan vid 62 års ålder. Om du är en efterlevande make kan du börja få förmåner vid 60. Men genom att ta förmåner tidigare, kommer du att möta en livstidsförmånsminskning.
Din socialförsäkringsförmån baseras på ditt primära försäkringsbelopp. Det är det belopp du skulle få om du började dina förmåner vid full pensionsålder. Om du är född 1960 eller senare är din fulla pensionsålder 67. Full pensionsålder sträcker sig annars från 66 år för de födda 1943 till 66 år och 10 månader om du är födda 1959.
Varje gång du tar socialförsäkring före din fulla pensionsålder måste du acceptera en reducerad förmån. Din förmån kommer att vara 6,66 % lägre för varje år med förtidsersättning. Om du startar dem vid den tidigaste kvalificerade åldern av 62, kommer dina förmåner att vara 30 % lägre än de blir om du väntar tills du når normal pensionsålder.
Men om du kan hålla ut över full pensionsålder kommer du att tjäna fördröjda pensionskrediter. Dessa uppgår till 8 % per år tills dina socialförsäkringsförmåner gränsar vid 70 års ålder. Att vänta till 70 år resulterar i en månatlig förmån som är 77 % högre jämfört med om du började vid 62 års ålder.
Här är de maximala socialförsäkringsförmånsbeloppen 2022:Att välja när du ska ta dina socialförsäkringspensionsförmåner är ett av de största privatekonomiska besluten du någonsin kommer att fatta. Du kanske vill börja med förmåner redan vid 62 års ålder i följande situationer.
Om du är vid dålig hälsa eller om dina föräldrar dog relativt unga, är det ofta meningsfullt att påstå tidigt. Dina socialförsäkringsutbetalningar blir lägre, men att ansöka i förtid kan resultera i högre totala livstidsförmåner.
Tänk dock på att din förväntade livslängd är svår att förutsäga. Även om din hälsa inte är perfekt, finns det en god chans att du kommer att leva längre än du förutspår. Enligt Centers for Disease Control kan någon som fyllde 65 år 2019 förvänta sig att leva ytterligare 19,6 år i genomsnitt. Att överleva dina pengar är en mycket större risk än att lämna pengar på bordet.
Det ironiska med social trygghet är att de människor som är mest beroende av det ofta inte har råd att stå ut med en större månatlig förmån. Det beror på att många äldre arbetare tvingas gå i pension i förtid på grund av hälsoproblem, permitteringar eller vårduppgifter. Socialförsäkringsinkomst kan vara en livlina i dessa situationer.
Om att försena pensionskontroller från socialförsäkringen skulle få dig att bli skuldsatt, är det ett klokt beslut att hävda tidigt. På samma sätt, om en försening av socialförsäkringen skulle få dig att avstå från sjukförsäkring eller medicinsk behandling, vill du inte vänta.
Att ta socialförsäkring medan du arbetar före full pensionsålder kommer att minska din månatliga förmån om din lön överstiger vissa gränser. År 2022 kommer socialförsäkringen att minska din förmån med 1 USD för varje 2 USD du tjänar över 19 560 USD.
Det år du når full pensionsålder är den årliga gränsen $51 960 och socialförsäkringen kommer endast att hålla inne $1 för varje $3 du tjänar över detta belopp. När du faktiskt når din fulla pensionsålder kan du sluta oroa dig för en reducerad förmån – minskningen upphör vid den tidpunkten.
Men du ger inte permanent upp pengarna du förlorar varje år i minskningar. När du når normal pensionsålder kommer socialförsäkringen att räkna om din förmån till ett högre belopp för att ge dig kredit för de innehållna medlen.
Men det är fortfarande sant att den tillfälliga minskningen ofta gör att det inte är värt mödan att ta socialförsäkringen tidigt när du fortfarande är anställd.
Uppenbarligen finns det en hel del gissningar inblandade när det gäller när man ska samla socialförsäkringsförmåner. Om dessa omständigheter gäller, överväg att vänta med att ansöka om förmåner så att du kan samla in mer pengar varje månad.
Att ta tidiga förmåner är vanligtvis inte vettigt när du har en förväntad livslängd över genomsnittet. Under de senaste åren har socialförsäkringens levnadskostnadsjusteringar, eller COLAs, släpat kraftigt efter den verkliga levnadskostnadsökningen för seniorer.
Även om den skyhöga inflationen skjutit upp 2022 års socialförsäkrings COLA till 5,9 %, har den under de flesta år legat runt 1 % eller 2 %. Att börja med en redan reducerad förmån gör det svårt att hänga med.
Om du förväntar dig att leva i 80- eller 90-årsåldern är väntan ofta det bästa draget. Varje år du väntar efter 62 kommer dina checkar att öka med 6,66 % till full pensionsålder. Efter det kommer de att öka med 8 % tills du når maximal förmån vid 70 års ålder.
Om du är gift kan du inte bara tänka på dina egna pensionsförmåner från socialförsäkringen. Du måste överväga hur ditt beslut påverkar din make/maka.
Ofta är det vettigt för den mer lönande maken att vänta, särskilt om de är betydligt äldre än den lägre intjänande maken. Om den högre inkomsttagaren dör före den lägre inkomsttagaren kommer den lägre ersättningen att kunna gå över till den högre efterlevandeersättningen. Den som är änka kan få upp till 100 % av den avlidne makens förmåner.
Om du fortfarande kan arbeta och trivs med ditt jobb är det en bra strategi att skjuta upp socialförsäkringen. Genom att inte gå i förtidspension kommer du naturligtvis att kunna få en större förmån.
Men genom att tjäna en lönecheck kan du undvika att ta pengar från ditt 401(k) eller individuella pensionskonto (IRA), vilket ger dina pengar mer tid att sammansätta.
Du har två möjligheter att ändra ditt beslut att ta pensionsförmåner från socialförsäkringen.
Som du kan se är dina möjligheter att ändra ditt beslut att starta förmåner mycket begränsade. Om du är osäker på hur du ska gå tillväga är det viktigt att prata med en finansiell rådgivare innan du tar den första socialförsäkringskontrollen.
