I dag har jag en bra artikel från en läsare, Rob från Mustard Seed Money. Rob kunde betala av sitt bolån på 400 000 dollar på bara 7,5 år, allt innan han var 32 år gammal. Nedan är hans berättelse, njut!
Jag var ett av de konstiga barnen som inte kunde vänta med att ta examen från college. Jag har alltid haft ett långsiktigt fokus och sett college som en språngbräda. En dag under mitt första år minns jag att jag gick till klassen med en vän och sa att jag inte kunde vänta med att ta examen och börja tjäna lite pengar.
Min vän vände sig till mig med en trolös blick och erkände att han planerade att leva upp det medan han kunde.
Det behöver inte sägas att jag förmodligen inte gillade college så mycket som andra gjorde.
Jag hade för starkt fokus på livet efter college för att säkerställa att jag skulle nå de livsmål jag hade satt upp för mig själv. Jag ville skaffa ett bra jobb, gifta mig, köpa ett hus och fylla det med några barn.
Det som faktiskt hände följde naturligtvis inte den ordning jag hade tänkt mig. Men jag kan ärligt säga att jag älskar hur saker och ting blev.
Jag tog examen från college på tre år och direkt efter att dotcom-bubblan sprack. Som jag är säker på att du vet, fanns det inte massor av jobb som flöt runt på den tiden. Men jag skaffade en på ett försäkringsbolag och fick en anständig lön.
Relaterade artiklar:
Lyckligtvis kunde jag bo hemma hos mina föräldrar. Ännu bättre, de debiterade mig inte hyra. Jag övertygade dem om att om jag bodde hemma kunde jag ta pengarna som jag skulle ha betalat för hyran och använda dem mot handpenningen för ett hus.
De var överens om att detta var en bra plan. Jag började spara pengar så snabbt som möjligt. Inom två år kunde jag samla på mig 80 000 $ för en handpenning och började leta efter hus i min prisklass.
Jag fick snabbt veta att bostadsmarknaden hade exploderat sedan jag gick på college. Mina föräldrars hus, som de hade köpt fem år tidigare, var nu värt tre gånger vad de hade betalat. Där trodde jag att jag hade en stor, rejäl handpenning att sätta in i ett lyxigt hem, och sedan slog verkligheten mig.
Det tog mig ungefär ett år från det att jag började leta efter ett fantastiskt radhus. Det var helt nytt, så det skulle vara väldigt lite underhåll. Dessutom skulle HOA underhålla utsidan av hemmet, vilket innebar att jag inte behövde göra någon form av trädgårdsarbete. Som ett 23-årigt barn med andra prioriteringar lät detta fantastiskt.
Så de lånade en 23-årig 400 000 dollar, som knappt tjänade 10 % av det.
Kom ihåg att detta var tidigt 2000-tal.
Nackdelen med detta fantastiska radhus var att det enda sättet jag hade råd med det skulle vara om jag tog in en rumskamrat. Som introvert var jag både livrädd och upprymd. På ett sätt skulle jag ha inbyggda vänner att umgås med. Å andra sidan skulle jag bli en hyresvärd omedelbart och skulle få ett ökat ansvar som ett resultat.
Relaterat tips:Kontrollera din kreditpoäng med Credit Sesame gratis!
Min mamma försäkrade mig att genom att lägga till ett par extra rumskamrater skulle jag vara så mycket närmare att betala av mitt hem snabbt. De kunde betala av sitt hem på 5 år, så jag hade stor inspiration att söka till.
Initialt var jag skeptisk. Många experter säger att du aldrig ska betala av ditt hus. De framhåller bolåneränta som ett skatteavdrag och att mellanskillnaden kan placeras. Som finansinriktad på college visste jag hur viktigt det var att investera på aktiemarknaden tidigt för att dra nytta av sammansatt ränta.
Om det är något jag minns från en högskolekurs så är det när en av mina professorer sa:"Time in marknaden är viktigare än timing marknaden." Med alla dessa fantastiska råd är jag säker på att du vet vad jag gjorde.
Jag ignorerade experterna och lyssnade på min mamma, som vilken bra son som helst.
Dessutom hatade jag tanken på att skulden skulle hålla mig nere. I mitt hem under uppväxten ansågs skulder vara tabu, och jag har också alltid varit riskvillig. Även om jag inte förutsåg exakt hur skulder skulle fånga mig, visste jag att om jag inte åtgärdade det, skulle jag ångra mig i framtiden.
Relaterat:En komplett guide för att hyra ett rum för extra pengar
Så jag följde min mammas råd och började jaga efter potentiella rumskamrater. Jag kontaktade en arbetskamrat samt några vänner från college. De hoppade ivrigt ombord (hyran var mycket rimlig), och jag hade huset fullt redan innan jag köpte det. Så jag var klar, eller det trodde jag.
Eftersom jag aldrig hade bott med de här killarna tidigare hade jag ingen aning om deras mat-/sov-/städvanor. Snabbt fick jag reda på att vi desperat behövde en hushållerska. Fyra killar som bodde i ett hus utan att någon frivilligt ville dammsuga eller städa skapade en enda röra.
Visst, det kan ha varit normalt att ha tomma Doritos-påsar utspridda över hela golvet och ett tv-spel som loopar i bakgrunden i en studenthem. Men det här räckte inte längre. Jag ägde nu fastigheten och var stolt över den prestationen.
Onödigt att säga att vi inte underhållit några damer under de första månaderna tills vi anställde en hembiträde. Men efter det gick det smidigt. Alla under mitt tak uppskattade hennes städtjänster varannan vecka.
Under de första åren jag hade rumskamrater gillade jag det verkligen, mycket mer än mina erfarenheter på college. Det hjälpte också att killarna betalade mig varje månad för att bo där. Dessutom höll den superlåga hyran dem nöjda och stannade där.
Relaterat:Hur du betalar av ditt lån tidigt – allt du behöver veta
Under tiden fick jag tillräckligt mycket från killarnas bidrag för att jag gjorde ett hack i min bolåneskuld. Jag skapade mitt eget amorteringsschema för lån. På jobbet lekte jag med kalkylarket för att se hur snabbt jag kunde betala av min skuld.
Jag blev besatt. Jag skulle köra alla dessa olika scenarier, med extra amorteringar och deras effekter på mitt utestående saldo på bolån. Jag kunde inte vänta på höjningar och bonusar eftersom jag hade planerat att lägga överflödiga pengar på mitt bolån. Varje rakning av en månad eller två av mitt lån var en vinst i min bok.
Jag kom på att jag skulle kunna betala av mitt 15-åriga bolån på så lite som 7,5 år om jag flitigt fortsatte att hälla pengar på bolånet. Men visserligen, efter ett par år av det började jag bli lite utbränd.
Rumskamraterna trivdes inte alls lika bra som de gjorde tidigare. Mellan deras käbbel och min introversion kändes situationen ibland mindre än trevlig. Varje dag måste jag dock påminna mig själv om att hålla ögonen på målet, som var att vara skuldfri.
Jag skrev ner allt jag skulle göra när jag blev skuldfri. Jag skulle resa till Europa utan några bekymmer. Eftersom jag inte skulle vara beroende av lönen skulle jag ta fler chanser på arbetslivet. I framtiden skulle min make inte behöva ta på sig ett ankare av skulder, och hon kunde fokusera på sina passioner istället för att behöva försörja en massiv inteckning som jag oklokt hade tagit.
När jag ser tillbaka har jag ärligt talat ingen aning om hur jag gjorde det.
Det var definitivt inte alltid persikor och grädde att bo med rumskamrater. Det fanns tillfällen då mina rumskamrater (vuxna män) kastade hömakare på varandra medan de var fulla. Det fanns tillfällen då de skulle brottas, och jag trodde att jag skulle behöva lappa upp hål i min vägg (lyckligtvis orsakade de faktiskt aldrig någon skada). Men jag är så glad att jag fick utstå dessa obekväma stunder. Även om det ibland kanske inte har varit roligt, kan jag se tillbaka nu och få mig ett gott skratt åt några av min rumskamrats upptåg. Jag älskar att reta mina tidigare rumskamrater med dessa minnen eftersom många av dem nu är gifta med barn. Åh, vad lite mognad kan räcka långt!
Även om det ibland kändes som en evighet, betalade jag äntligen av mitt bolån på 7,5 år.
Jag hade friat till min fru och vi planerade att ha vårt bröllop i slutet av september. Min sista rumskamrat planerade också att gifta sig, men i början av september. Så han flyttade, jag tog hans sista hyra och jag betalade av mitt hus. Det innebar att när min fru och jag gifte oss flyttade min fru in i ett skuldfritt hem.
Som firande åkte vi till Europa följande vår. Jag sög in allt, från att utforska Norge, där min familj härstammar från, till att besöka Spanien för att träffa en nära vän. Alla var otroliga minnen som jag aldrig kommer att glömma. Men det bästa med det hela var att se Europa skuldfritt. Detta var definitivt sättet att göra det. Jag rekommenderar starkt att du kan planera ditt livs resa utan att behöva oroa dig för utgifter. Det ger en mycket trevligare upplevelse.
Strax efter att jag kommit tillbaka från resan dök en möjlighet upp på jobbet att ta ett stort steg utanför min komfortzon. Om jag hade kvar bolånet hade jag inte tagit jobbet eftersom jag hade varit rädd för att misslyckas och potentiellt förlora mitt jobb.
Chefen hade inte det bästa ryktet och kontoret hade vissa moraliska problem. Vanligtvis skulle jag titta på de situationerna och tänka, "Jag vill inte ta en roll som denna där det finns en 99% chans att jag misslyckas."
Så varför tog jag det? Jag älskade det arbete som gjordes på kontoret. Jag visste att om vi kunde göra ett par justeringar så kunde vi göra det här kontoret till en högpresterande maskin.
Utan en inteckning kände jag att jag kunde dyka in i den här nya rollen. Här är den galna delen – jag krossade den. Jag var inte rädd, så jag genomförde förändringar i jobbet som jag tyckte var nödvändiga. Ännu galnare fick jag en befordran och befann mig i fler roller som var utanför min komfortzon. Min karriärbana har förändrats helt, allt för att jag betalade av mitt bolån och i gengäld blev orädd.
Att betala av mitt bolån visade sig vara en stor välsignelse på ett oväntat sätt. Min frus familjesituation hade lett till att hon blev en heltidsvårdare för sin syster med särskilda behov. Om vi fortfarande hade vårt bolån skulle det vara mycket svårare för oss ekonomiskt att få min fru att stanna hemma för att ta hand om både sin syster och vår son.
Även om det inte alltid är lätt att vara vårdare som vistas hemma, älskar min fru den flexibilitet som har resulterat i att inte ha ett bolån.
Vi har vänner som har sagt till oss att deras fruar också skulle stanna hemma om de inte hade bolån. Efter att ha hört det tackar min fru mig alltid för de uppoffringar jag gjorde längs vägen, och i sin tur tackar jag min mamma för att hon uppmuntrade mig att göra det.
Äntligen är det frågan om hur mycket jag kunde ha tjänat på aktiemarknaden istället för att betala in på mitt bolån. Jo, jag räknade nyligen om avkastningen som jag skulle ha fått om jag investerat i S&P 500. Jag skulle ha tjänat 3,6 % med utdelningar.
I jämförelse skulle min bolåneränta, inklusive skatteförmånerna, ha gett 3,5 %. Så även om marknaden slog avbetalningen på mitt bolån med 0,1 %, var det inte värt skillnaden för mig när du också tar hänsyn till risker.
Så jag tror att mitt extrema långsiktiga fokus har gett resultat. Vi skördar för närvarande frukterna. De uppoffringar jag gjort under åren har resulterat i en bättre livsstil för min familj. Jag rekommenderar definitivt att du betalar av ditt bolån om du vill uppleva större ekonomisk frihet.
Michelles anteckning:Om du vill läsa mer från Rob, gå till hans webbplats Mustard Seed Money.
Försöker du betala av ditt bolån i förtid? Varför eller varför inte?
