Även om den totala inflationen kan förbli dämpad i flera år, fortsätter sjukvårdskostnaderna och andra relaterade poster som påverkar pensionärerna mest att stiga i snabb takt. Enligt Bureau of Labor Statistics – den statliga myndigheten som tillhandahåller kongressen de uppgifter som de använder för att fastställa ökningar av social trygghet, Medicaid och Medicare – har hälsovårdsrelaterade kostnader ökat med nästan 4 % årligen under det senaste decenniet, en takt som nästan fördubblas den totala inflationen.
Dessutom publicerar BLS också ett konsumentprisindex för äldre. Även om detta inte bryter ut sjukvården specifikt, förstärker det det faktum att livets nödvändigheter blir allt dyrare när du åldras. Enligt vissa uppskattningar, inklusive en studie från Boston College från 2014, kan sjukvårdskostnader för pensionärer representera över 10 % av deras årliga utgifter och kan öka med så mycket som 8 % årligen under de kommande 25 åren.
Ur ett investeringsperspektiv innebär det att du måste ta hänsyn till större årliga utdelningar (kassaflöde) från dina investeringar för att hålla jämna steg med dessa kostnader över tid.
En enkel, populär strategi för att hjälpa till med detta är att investera i högkvalitativa utdelningsaktier. Nyckeln här är "hög kvalitet". Investerare bör fokusera på starka balansräkningar och företag som har en konsekvent meritlista när det gäller att höja sina utdelningar – de så kallade "Dividend Aristokraterna." Investerare gör klokt i att inte bara leta efter aktier med högst avkastning, eftersom dessa kan vara oroliga företag vars aktie kan falla kraftigt.
Jag rekommenderar inte inflationsjusterade obligationer, eftersom dessa tenderar att vara knutna till den totala inflationen, som sannolikt kommer att förbli dämpad. Att allokera en del av din portfölj till obligationer med rörlig ränta, i synnerhet sådana av högre kvalitet, kan dock ha vissa långsiktiga fördelar. Dessa typer av obligationer justerar i allmänhet sina räntor upp eller ner på ett fast schema baserat på totala räntor. Med tanke på att räntorna sannolikt kommer att stiga under de närmaste åren, representerar detta ett anständigt alternativ till obligationer med fast ränta som ger väldigt lite avkastning just nu.
Det finns också livräntor tillgängliga som har medicinska ryttare, som inte kräver någon medicinsk undersökning (även om det finns en väntetid innan denna förmån kan utlösas). Även om jag i allmänhet inte är ett fan av livränta eftersom jag tycker att de är för dyra i förhållande till de fördelar de ger, är detta ett exempel där produkternas kostnader och fördelar matchar. Innan du överväger en sådan investering, se till att du till fullo förstår alla kostnader och restriktioner som är förknippade med dem, och leta runt – fler och fler försäkringsbolag erbjuder billiga och obelastade livräntor med ökande förmåner.
Slutligen, som med alla investerings- eller finansplaner, försök att förutse det oväntade. Hur skulle du hantera en plötslig 30 000 $ medicinsk räkning på grund av en längre sjukhusvistelse? Hur är det med utgifter för vård i hemmet? Diskutera dessa med din familj och din finansiella rådgivare nu och planera för att dessa kostnader ska öka i snabbare takt än någon annan kostnad.
Den här kolumnen är den sista i en serie i sex delar om investerarutbildning.
