En morgon i början av augusti satte min man och jag våra tre barn på bussen och gick in i en ny fas i livet - tidigt tomt häckande. Jag jobbar hemifrån med jämna mellanrum, så med våra tvillingar som börjar i tredje klass och vårt yngsta barn börjar på dagis, har vi nu ett väldigt tyst hus i åtta timmar om dagen.

I andra änden av spektrumet har vi många vänner som antingen skickar iväg sitt yngsta barn till college nästa månad, eller kommer att se den sista ta examen våren 2018.

Oavsett ditt skede i livet, om du markerar en stor familjemilstolpe, går din ekonomi sannolikt också in i en ny fas. Det är en möjlighet att göra en verklig skillnad i din egen ekonomiska framtid.

Tömma Nesters, Fas 1

Föräldrar som skickar iväg sitt yngsta barn till allmän skola har troligen firat att betala sin sista dagvårdsavgift, en besparing som kan uppgå till 1 000 dollar i månaden. Men istället för att rusa ut för att köpa en ny bil, överväg att använda dessa kontanter för att betala av skulden istället.

Genom att ta de 1 000 $ och använda den varje månad för att betala av ditt bolån – utöver din vanliga bolånebetalning – kan det halvera antalet år för att betala av bolånet.

Här är ett bra exempel. Ett par med ett 30-årigt bolån på 450 000 USD till en ränta på 4 % skulle kunna betala av sitt bolån på 16 år genom att göra den extra betalningen på 1 000 USD varje månad – jämfört med 30 år om de inte gör det. Och om den familjen också kan lägga till en extra bolånebetalning varje år, kan de vara bolånefria när deras dagis börjar gymnasiet.

Ett annat sätt att använda dessa pengar är att sänka dem i en collegesparplan på 529 för din lilla. När de är 18 år gamla kan $ 1 000 i månadsbesparingar motsvara nästan $ 230 000 för att betala för sin högskoleutbildning. Även om utgifterna för förskolan bara var 200 USD i månaden, kan det att avsätta detta belopp för college varje månad under de kommande 13 åren bygga upp en 529-plansportfölj värd 50 000 USD när högskolan kommer runt (förutsatt en årlig avkastning på 6 %; inte vägledande av en specifik investering).

För föräldrar med barn som går in i privat skola ökar sannolikt kostnaderna istället för att minska. Om så är fallet, se över din budget och avgör om de dagliga kostnaderna kan minskas för att säkerställa att din ekonomi inte går i omvänd ordning.

Många av mina kunder är mor- och farföräldrar som tycker om att betala delar av eller hela sina barnbarns privata skolundervisning. Det är en bra idé för dem att betala direkt till skolan. Dessa betalningar kommer inte att räknas mot den årliga uteslutningen av gåvoskatt på 14 000 USD, vilket undviker gåvoskatt och eventuellt sparar morföräldrarnas fastighetsskatt på vägen.

Töm häckningsfas 2

Om de började spara tillräckligt tidigt för att de hade täckt hela kostnaden för college när deras barn tog examen från gymnasiet, kan par som skickar sitt yngsta barn till college se sin disponibla inkomst skjuta i höjden. För dem som fortfarande behöver komma med pengar för att betala hela eller delar av sitt barns högskoleundervisning, kommer denna uppgång i disponibel inkomst troligen att komma fyra år senare, när deras barn tar examen. Oavsett tidpunkt, håll ditt öga på den finansiella mållinjen och förstå hur du tar dig dit.

När ett pars yngsta barn väl är ute ur huset och tagit examen från college med ett jobb, kommer matkostnaderna att bli lägre, och semester för två personer kommer att kosta mindre än för resor för tre eller fyra. Vardagliga utgifter, som bensin kommer att försvinna, med färre $20-sedlar som flyger ur din plånbok på helgerna.

Ännu viktigare är att paret kommer att börja föreställa sig sin egen pension. Jag ser ofta hur mina kunder börjar öka sina besparingar och fokuserar på en plan för pension när de vet att alla deras barns collegekostnader ligger bakom dem.

För par i denna situation rekommenderar jag att du startar en automatisk överföring av pengar varje månad från ett checkkonto till ett individuellt pensionskonto eller mäklarkonto. Genom att spara 1 000 USD extra i månaden under de kommande fyra åren kan en person generera 200 USD extra i månaden för att spendera pengar under de kommande 30 åren i pension (förutsatt en 5 % årlig avkastning, vilket inte tyder på en specifik investering).

Dags att utvärdera dina egna mål

Det är också ett bra tillfälle för dessa tomma skapare att köra om sina pensionsprognoser. Den här övningen hjälper människor att förstå sina totala personliga levnadskostnader vid pensionering, vilket är den viktigaste faktorn för att avgöra hur mycket pengar som behövs för att gå i pension.

När en person väl utvecklar en budget och känner till sina nuvarande utgifter, kan de bättre svara på frågan "hur mycket räcker för pensionering?" En vanlig metod är att använda 4 % uttagsprincipen, vilket innebär att man har tillräckligt med pengar för att räcka till pensioneringen genom att årligen ta ut 4 % av din totala portfölj.

Till exempel, om någon bestämmer att de behöver ta ut $100 000 (före skatt) per år från sina investeringar i pension, kommer de att behöva ha ett boägg på $2,5 miljoner. Att förstå det belopp som behövs för att gå i pension hjälper alla att inse hur mycket mer de behöver spara, eller hur mycket längre de borde planera att arbeta.