Om du gick och hade en fantastisk dag och plötsligt såg en björn på stigen framför dig, vad skulle du göra?

a. Spring rakt efter det; eller

b. Backa långsamt och hitta en annan väg att gå?

Jag också.

Och ändå möter jag varje dag människor som helt har släppt sin vakt och börjar gå i pension, till synes obekymrade över möjligheten att möta en björnmarknad som kan äta upp deras surt förvärvade besparingar innan de vet ordet av.

Att drabbas av till och med blygsamma förluster i början av pensioneringen – så lite som en minskning på 10 % under de första åren av uttag – skulle kunna tömma deras investeringsplaner i förtid. Ändå ignorerar de alla varningar eller tecken på fara och fortsätter.

Kanske har de bara riktigt korta minnen. De har glömt effekterna av marknadsnedgångarna 2000 och 2008. Förmodligen hade de gott om tid att återhämta sig från dessa förluster samtidigt som de tjänade en lönecheck.

Eller så kanske de bär en investerares version av ölglasögon. Istället för att förblindas av en överdriven mängd alkohol, har deras omdöme försämrats av eufori av ett rekordsättande tjurlopp. De är så upptagna med att stirra på den vackra slutraden på sina 401(k) uttalanden varje månad, de har inte förberett sig för den oundvikliga tillbakadragningen, korrigeringen eller ännu värre.

Bara för att fräscha upp ditt minne, så här går cykeln:

Hurra! Vi tjänar mer pengar varje månad! (Jubel)

Vänta, vad händer här? (Nekelse)

Vi borde ha gjort … något. (Ångrar)

Lägg bara kuvertet där borta, tack; jag kan inte titta. (Förtvivlan)

Den goda nyheten är att det inte är för sent att ändra ditt tänkesätt - eller din portföljmix. Här är några saker att tänka på när du arbetar för att säkra din framtid.

1. Tänk om din risk.

Om, som många andra, det mesta av ditt boägg är i en 401(k)-plan eller något liknande, kan du vara tyngre i aktier än du borde vara. Ditt mål i pension är inte längre ackumulering; det är bevarande. Prata med en rådgivare om din risktolerans. Diskutera både din ekonomiska och känslomässiga förmåga att hantera marknadsvolatilitet.

2. Återställ ditt saldo.

Det finns inget entydigt svar för vad du ska ha i din portfölj. En bra tumregel är att ta din ålder och göra det till andelen säkrare investeringar. Så, till exempel, om du är 60 år gammal, skulle 60 % av dina pengar finnas i CD-skivor, fastränta, ett penningmarknadskonto, etc. Om du har en generös pension och du inte behöver ditt investeringssparande för att betala för dina fasta utgifter, kan du vara mer aggressiv. Eller, om varken du eller din make har pension, och du har mindre socialförsäkringskontroller, kan du välja en mer konservativ tilldelning.

3. Ignorera inte andra faror.

Du vill inte backa från risker så hårt och snabbt att du hamnar i ett hål du inte kan ta dig ur:inflation. Se till att du har en strategi för att hantera stigande kostnader på lång sikt — i allt från dagligvaror till hälsovård. Du kommer troligen att vilja behålla en del av dina pengar i aktier för detta ändamål; kom bara ihåg att hålla huvudet när saker blir håriga. Kom ihåg:Panikförsäljning låser förluster för alltid.

Ingen kan förutsäga vad marknaden kommer att göra, så den bästa handlingsplanen är att vara redo för vad som helst. Och det bästa sättet att göra det är med en omfattande ekonomisk plan. Om det har gått ett tag sedan du analyserade din risktolerans eller tittade på din tillgångsallokering, prata med din rådgivare nu om att hitta den tydligaste och säkraste vägen till och genom pensionering.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.