Om du är en förälder med barn i 20- eller 30-årsåldern – eller några barn överhuvudtaget – är du förmodligen inte främmande för att oroa dig för deras framtid, inklusive deras ekonomiska framtid.
När du ser dina nu vuxna barn ge sig ut i den verkliga världen kan du dock se dem fokusera nästan helt på sina ekonomiska behov här-och-nu - betala hyran, avgöra hur mycket sjuk- eller hyresförsäkring de kan råd, etc. Även om det är viktigt att lära sig att hantera sina ekonomiska behov nu är det viktigt, men de behöver också vägledning om hur de kan säkra sin framtid.
Det finns vissa underliggande principer du kan lära dina barn nu som, om de följs, kommer att hjälpa dem att säkra ekonomiskt oberoende om ytterligare 30 till 40 år. Som finansiell rådgivare har jag bevittnat hur människor som närmar sig sin ekonomi som en decennier lång disciplin kommer att hamna i bra form när de närmar sig pension. Omvänt, de som studsar genom livet hoppas saker och ting kommer att bli bra på något sätt, kanske kommer att tycka att deras skymningsår är utmanande.
Följande är mina 10 bästa spartips som du bör lära dina vuxna barn nu:
Jag satte mina två barn ner, åldrarna 17 och 21, och förklarade att om de bidrar med $5 500 till en Roth IRA varje år i 40 år och tjänar en rimlig avkastning på 7%, kommer de att samla ihop ett skattefritt boägg på $1,2 miljoner. Skjut upp det i ett decennium (vilket betyder att de sparade samma summa i 30 år istället), och summan är bara $556 000 - de extra 10 åren kan göra en värld av skillnad. Faktum är att det ditt barn gör i 20-årsåldern för att plantera ett frö är avgörande för var de kommer att befinna sig vid 60 års ålder.*
Om allt som din Millennial kan spara till ett pensionskonto är 3% av sin inkomst, borde de göra det och öka den med 1% varje år därefter tills du når ett IRS-beslutat maximum (för närvarande $18 500 per år för 401(k)s för de under 50 år, men de vill hålla sig à jour med hur detta maximum kan förändras under loppet av deras arbetsår). Inkrementella steg gör en enorm skillnad under loppet av 30 till 40 år. Det kommer att finnas perioder då de måste backa på besparingar, men med stränghet och disciplin kan de bygga tillbaka till målet.
Bästa praxis är att ha sex till nio månaders levnadskostnader på ett sparkonto.
Om ditt barn kan motstå de snygga bilarna och McMansions, kommer de att kunna uppfylla dessa drömmar på vägen. Försenad tillfredsställelse är mycket viktigt!
Tar vi den semestern i år, eller sparar vi mer till pensionen? Alla behöver en sund balans mellan att leva sitt liv idag och att planera för framtiden.
Livsförsäkringar för 20-åringar är otroligt billiga. Ditt barn bör överväga att köpa en 30-årig försäkring som ger 250 000 till 1 miljon dollar i dödsfallsersättning, och om deras arbetsgivare erbjuder sjukförsäkring bör de ta det. Om arbetsgivaren erbjuder extra bör de köpa det. Ingen är skottsäker, och en livspolicy som köpts nu, när din Millennial är ung och frisk, kan hjälpa till att stödja familjens ekonomi i händelse av det otänkbara - speciellt om de funderar på att starta en egen familj under de närmaste åren.
När marknaden är nere är den till rea. De måste ha tålamod och påminna sig själva om att varje bidrag de gör är att köpa aktier till försäljning. Om du går till din favoritbutik och allt är 50% rabatt, köper du då? Självklart! Det är din favoritbutik! Dina barn bör se på att investera på samma sätt. Som sagt, att veta vilka aktier som ska köpas i detta scenario kan ta en viss tid och sofistikering som de flesta av oss helt enkelt inte har. Din Millennial bör dra fördel av målpensionsfonderna som erbjuds av många arbetsgivarsponsrade pensionsplaner, som tar bort gissningarna om vad du ska köpa och när.
Det bästa sättet att spara för framtiden är att få erbjudanden och höjningar. När ditt barn får löneförhöjning eller befordran bör de ägna en del av ökningen till en långsiktig plan. Om de till exempel får en höjning på 15 % via en kampanj, bör de tillämpa 5 % av den höjningen på en ökning av det långsiktiga sparandet – och njuta av de andra 10 %.
Som ett exempel, låt oss anta att ett billån betalas av, vilket frigör 250 $/månad i kassaflöde. De flesta människor gör ingenting, och det är som ett glas rött vin i den finansiella blodbanan. Ditt barn bör tänka igenom hur en del eller hela det förbättrade kassaflödet kan användas strategiskt för långsiktigt sparande, ytterligare skuldminskning eller både och.
Jag föreslår att unga människor strävar efter att spara 15 % av sin inkomst till långtidspension. Det är här och nu. Det långsiktiga målet är att de ska spara åtta till 12 gånger sin förtidsinkomst till pensionen. Därför, om de vid 60 år tjänar 50 000 $ årligen, då borde de ha ett boägg på 400 000 $ - 600 000 $.
Att utveckla hälsosamma sparvanor är inte det lättaste av uppgifterna, men med vägledning och stöd från nära och kära kan dina barn göra sig redo för framgång. Det är värt att ta sig tid att sitta ner med dem nu, precis när de kommer på fötter, för att sätta dem på rätt väg.
* Detta är ett hypotetiskt exempel som endast används i illustrativt syfte och representerar inte en investering i någon specifik produkt. Investeringsavkastningen och kapitalvärdet kommer att fluktuera med marknadsförhållandena så att investeringen, inklusive kapitalvärdet, vid inlösen kan vara mer eller mindre än vad som ursprungligen investerades. Illustrationen tar inte hänsyn till några avgifter, avgifter eller skatter.
Sålda värdepapper, rådgivningstjänster som erbjuds genom CUNA Brokerage Services, Inc. (CBSI), medlem FINRA/SIPC, en registrerad mäklare/handlare och investeringsrådgivare. CBSI har kontrakt med finansinstitutet för att göra värdepapper tillgängliga för medlemmarna. Ej NCUA/NCUSIF/FDIC försäkrad, kan förlora i värde, ingen garanti för finansinstitut. Inte en insättning från någon finansiell institution.
CBSI-2033810.1-0218-0320
