Som finansiell rådgivare i nästan 20 år har jag träffat och tröstat flera kvinnor som var förkrossade över förlusten av sin man eller slutet på deras äktenskap. Även om den känslomässiga effekten av att inte längre ha sin livslånga partner är tillräckligt hård, överdrivs deras mentala ångest ofta av rädsla för det ekonomiska okända.
Mitt hjärta går ut till dessa kvinnor. Jag har upptäckt att de kvinnor som kämpar mest initialt inte har varit inblandade i sin familjeekonomi och därför inte vet hur mycket de har att leva på resten av livet. Även om de vet beloppet - som ibland är i miljontals dollar - kan de sakna självförtroendet att veta om det räcker.
Även om både män och kvinnor behöver ha ögonen vidöppna när det kommer till sina pengar, är det troligt att kvinnan så småningom kommer att bo för sig själv. Enligt en nyligen genomförd Gender Gap in Financial Literacy-studie är "verkligheten att 90 % av kvinnorna kommer att vara ensamma ansvariga för sin ekonomi någon gång i livet på grund av en makes död eller skilsmässa."
Kvinnor måste ha en grundläggande förståelse för hur mycket de har och hur det fördelas - egendom, aktier, obligationer och andra tillgångar. Medan en studie från 2014 av Prudential fann att 27 % av gifta kvinnor säger att de "tar kontroll" över ekonomisk planering och pensionsplanering och hanterar den själva, på ett annat sätt, men 73 % av gifta kvinnor gör det inte.
Med tanke på denna kunskapslucka, här är de tre grundläggande ekonomiska mått som alla gifta kvinnor bör känna till om sina pengar:
De flesta människor samlar nu in W-2:or och andra dokument för att lämna in sina skatter för 2017, så det är ett perfekt tillfälle att avgöra hur mycket du och din man tjänar tillsammans. Federala skatteformulär kräver information om inkomster från investeringskonton, jobb, hyresfastigheter, pensioner eller socialförsäkrings- och företagsinvesteringar. Om ett äktenskap slutar i skilsmässa, är listorna över tillgångar och inkomster en kritisk del av fastighetsuppgörelsen med din make.
Granska skattedeklarationer från de senaste två åren och se till att behålla en kopia av varje skattedeklaration framöver. Par som lämnar in en gemensam deklaration måste båda underteckna skattedokumenten, så var inte rädd för att ställa frågor om siffrorna verkligen skiljer sig från förra årets skatter.
Sätt dig minst en gång om året med din make eller partner och gör en lista över allt du äger. Detta inkluderar check- och sparkonton, 401(k) pensionsplaner, livförsäkring och fastigheter.
Det är viktigt att känna till ditt nettovärde, så bredvid varje tillgång, gör en anteckning om eventuella lån som är kopplade till var och en. Till exempel kan ditt hus värderas till 750 000 USD, men du kan fortfarande vara skyldig 250 000 USD på bolånet.
Min man och jag granskar vår kombinerade balansräkning årligen för att kontrollera framstegen mot våra finansiella mål, vilket inkluderar våra besparingsplaner för våra tre barn, såväl som våra pensionskonton. Den här övningen låter oss veta var vi står – och firar om vi ser att vi har gjort framsteg under de senaste 12 månaderna.
En årlig översyn hjälper också till att säkerställa att par inte glömmer någon investering de kan ha gjort för flera år sedan, till exempel en investering i en aktie som kanske inte går bra.
Använd slutligen det här mötet för att bestämma äganderätten till varje tillgång. Till exempel, ägs ditt hem- och investeringskonto gemensamt eller bara i din makes namn? Äganderätten kommer att ha betydelse om din make går bort och kan påverka hur mycket inkomstskatt du betalar varje år.
Om du och din make inte har ett testamente, gör det till en prioritet att träffa en advokat och ta med hushållets balansräkning till detta möte.
Om det finns ett testamente, läs det och se till att du vet vilka tillgångar du kommer att ärva om din man går bort. Bestäm dessutom hur mycket inkomst som kommer att finnas tillgänglig från livförsäkringar och andra källor för att försörja dig för resten av ditt liv. Till exempel, om din mans jobb står för huvuddelen av hushållets inkomst, behöver du då hitta ett jobb för att betala bolånet och andra grundläggande utgifter?
Om din advokat bara tillhandahåller en elektronisk kopia av testamentet, skriv ut en kopia och förvara den på en säker plats som lätt kan nås. Detta kommer att göra det möjligt för testamentsexekutor att snabbt komma åt testamentet, plus en tryckt version kan behövas för skiftesrätten när du går bort.
Åtminstone kan kvinnor med kunskap om deras hushållsinkomst och tillgångar, och de med ett testamente, minimera eventuella olyckliga överraskningar om deras make går bort eller deras äktenskapliga situation förändras. Det är tillräckligt stressande att hantera förlusten av en make, så planera nu för att se till att du har den ekonomiska kunskapen för att hantera eventuella oförutsedda händelser. Det är dags att börja jobba.
