Amerika har ett pensionsproblem. Under de senaste decennierna har makroekonomiska trender och förändringar i företagstänkande gjort processen att planera för pensionering svårare att navigera för den genomsnittliga arbetaren. En avvikelse från förmånsbestämda pensionsplaner till förmån för arbetsgivarsponsrade 401(k)-planer har påverkat den nuvarande generationen av förtidspensionärer.
Förändringen har infört variabler i pensionsplaneringen som aldrig var en del av ekvationen för förr i tidens pensionärer. Med en befolkning som är äldre än den har varit någon gång i historien, förutspår vissa experter en "pensionskris", där tiotals miljoner amerikaner samtidigt blir oförmögna att arbeta och inte har råd att gå i pension.
Det har aldrig varit viktigare för arbetare att förstå hur landskapet har förändrats – och hur de kan anpassa sin planering för att uppfylla individuella pensionsmål.
Pensionsplaner gör pensionsplaneringen enkel av två skäl. För det första är arbetsgivare ansvariga för regelbundna bidrag till planen under en anställds arbetsår. För det andra, att omvandla det engångsbeloppet till en inkomstström för att täcka levnadskostnaderna under pensioneringen är inte ett steg som pensionärerna själva är ansvariga för.
Detta system automatiserar till stor del processen att bygga ett boägg och dra ner det när de går i pension. Tyvärr är det få företag som erbjuder pensionsprogram längre, de väljer istället att ge arbetare individualiserad 401(k)-kontoåtkomst.
Att kvantifiera i vilken utsträckning pensionsplaner har försvunnit från företagsmiljön är lättare än du kanske tror. Förra året erbjöd 16 % av företagen i Fortune 500 pensionsprogram, en minskning från 59 % som gjorde 1998.
Detta generationsskifte har gjort dagens förtidspensionärer mer ansvariga för sin egen pensionsplanering.
En annan utmanande variabel förknippad med 401(k)-planer är deras exponeringsnivå mot aktie- och obligationsmarknader. Även om risken förknippad med dessa värdepapper varierar mycket från tillgång till tillgång finns det alltid osäkerhet.
Särskilt i aktier kan skarpa kortsiktiga korrigeringar utplåna betydande mängder pappersförmögenhet på korta tidsperioder. En olämplig marknadskrasch ödelade många pensionsportföljer när investerare fick panik och sålde lågt.
Pensionsspararnas 401(k)s är universellt involverade på dessa marknader. De är beroende av dem för solid avkastning. En studie från 2017 visade att över två tredjedelar av alla 401(k)-planer har aktier i sina portföljer. Det är högst osannolikt att någon som överväger att gå i pension är helt immun mot nedgångar på marknaden, med tanke på att fler 401(k)-plandeltagare har aktier idag än på höjden av tjurmarknaden före recessionen 2007.
Det gör dessa nya pensionskonton i sig mindre tillförlitliga vid varje given tidpunkt än mer gammaldags pensionsplaner.
Förutom ökad exponering mot aktie- och obligationsmarknaderna kommer dagens pensionärsinvesterare sannolikt att se mer turbulens än tidigare generationer. Två konton med identiska tillgångsallokeringar, ett från 1995 och ett från 2018, skulle ha väsentligt olika riskprofiler.
Anledningen är enkel:Marknaden i sig är större. Samma fenomen som gör aktiemarknaden till ett utmärkt långsiktigt spel gör det allt mer obekvämt för investerare som längtar efter stabilitet.
När marknaden har expanderat under de senaste 100 åren har en förändring på 1 % i båda riktningarna blivit allt mer extrema i reala termer. En ökning med 1 % värd 8,25 punkter på Dow Jones Industrial Average 1980, till exempel, skulle ha representerat en svängning på 250 punkter tidigare i somras.
Mängden dollarvärde som kan vinnas eller förloras på kort tid har ökat, vilket gör att volatiliteten känns större och ökar den psykologiska svårigheten med pensionsplanering.
Allt detta är inte för att antyda att pensionering är omöjlig för människor idag - långt därifrån. Det är mer komplext och kräver ett mer genomtänkt förhållningssätt för att planera och genomföra. Lyckligtvis finns det alternativ för arbetare som letar efter stabiliteten i gamla pensionsplaner.
Dessa alternativ inkluderar:
Livränta kan ge en stadig inkomstström under ett förutbestämt tidsintervall, och i vissa fall hela livet. De är mycket anpassningsbara för att passa alla önskade tidshorisonter och inkomstflöden. Valet av livränta beror på flera faktorer, inklusive risktolerans, tidpunkten för utbetalningar och skatteeffektivitet. Det finns många alternativ där ute, inklusive engångspremie omedelbara livräntor, fasta index livräntor och rörliga livräntor. Även om de är komplexa investeringsval och bör förstås ordentligt innan du investerar, är livräntemarknaden vidöppen idag och erbjuder konsumenterna många alternativ.
Det är viktigt att ha livränta som en del av en övergripande inkomstplan, för att ge en säker, stabil inkomst, som garanteras av försäkringsbolaget. Dessa livräntor är utformade för att simulera en pension från förr. Denna strategi har en liknande typ av fördelar och kommer att minska den totala risken för en portfölj.
Värdepapper och rådgivningstjänster erbjuds genom USA Financial Securities Corp., medlem FINRA/SIPC. www.finra.org En registrerad investeringsrådgivare belägen på 6020 E. Fulton St., Ada, MI 49301. Informed Family Financial Services, Inc. är inte anslutet till USA Financial Securities.
