En av utmaningarna vi står inför i pension är att hitta det mest fördelaktiga sättet att dra ner sparpengar och samtidigt minimera skatterna.

Många människor har investeringar på en mängd olika konton som har olika skatteegenskaper. Dessa kan inkludera traditionella IRA eller 401(k)s, Roth IRA och skattepliktiga mäklarkonton. När du går i pension måste du förmodligen ta ut pengar från dessa konton för att komplettera din socialförsäkringsinkomst.

Den konventionella visdomen är att först ta ut från skattepliktiga konton; följt av skatteuppskjutna konton; och slutligen Roth-tillgångar. Detta tillvägagångssätt ger dina skattefördelaktiga konton mer tid att växa med uppskjuten skatt - men kan också ge dig mer beskattningsbar inkomst under vissa år än andra. Eftersom din skattesats är beroende av din inkomst, kan detta innebära mer skatter under dessa höginkomstår än du ursprungligen räknade med.

Federala inkomstskattefrågor för pensionärer kan vara komplicerade. Till exempel:

• Uttag (utdelningar) från traditionella IRA-konton före skatt eller 401(k)-konton beskattas fullt ut som vanlig inkomst.
• Kvalificerade distributioner från ett Roth-konto är skattefria.
• För skattepliktiga konton är erhållen ränta vanlig inkomst. Men om du säljer investeringar betalar du bara skatt på vinsterna (d.v.s. inte investerad kapital, vilket är skattefritt). Långsiktiga kapitalvinster och kvalificerad utdelning beskattas i allmänhet till lägre skattesatser än vanliga inkomster.

Alla har olika ekonomiska mål vid pensionering, men om du är orolig för att överleva dina tillgångar kan du fokusera på att förlänga livslängden på din portfölj och/eller öka vad du kan spendera i pension. Här är två sätt du kan använda skattebesparingar för att nå dessa mål.

1. Dra full nytta av inkomster som omfattas av mycket låga (eller till och med noll) skattesatser.

Personer med relativt blygsamma inkomster kan tycka att det är bäst att följa den konventionella modellen. När allt kommer omkring kanske du betalar lite eller ingen skatt i början. Men när de skattepliktiga kontona är uttömda kan du sluta med att betala en högre skattesats eftersom du genererar mer skattepliktig inkomst från skatteuppskjutna kontouttag.

Överväg istället att använda din låga skatteklass strategiskt genom att konsekvent "fylla upp" denna konsol med vanliga inkomster från skatteuppskjutna kontoutdelningar, som din traditionella IRA. Om du behöver mer än dessa uttag för att stödja din livsstil kan du sälja skattepliktiga kontoinvesteringar och sedan ta pengar från Roth-konton. Den här idén är inte ny, men efter Tax Cuts and Jobs Act från 2017 kan fler människor kanske begränsa sina inkomster för att matcha sina avdrag – och därmed betala noll skatt – eller hålla sig inom en låg gräns.

Som ett exempel, anta ett gift par:

• Har 750 000 USD på sina investeringskonton:60 % uppskjuten skatt, 30 % Roth och 10 % skattepliktig;
• Spenderar 65 000 USD (efter skatt) varje år; och
• Samlar in 29 000 USD i socialförsäkringsförmåner.

Genom att använda tillvägagångssättet som beskrivs ovan kunde de helt undvika federala inkomstskatter i 30 år och spara $46 000 i skatt. Detta lägger till nästan 2½ år till deras portföljs livslängd.

$750 000 portfölj; $65 000 årliga utgifter i pension Konventionell visdom Uppfyllningsmetod för konsoler Kontouttag (specifikt för detta exempel) Skattepliktigt konto (år 1-3); skatteuppskjuten (år 3-18); Roth (år 18-30) Skatteuppskjutna utdelningar $20 000 - $23 000 varje år; tillägg med skattepliktigt konto (år 1-5) och Roth (år 6-31) Federala skatter som betalats under 30 år $ 46 000 $ 0 Portföljens livslängd med konstant avkastning 29,2 år 31,6 år (8 % förbättring)

Diagrammet är endast i illustrativt syfte och är inte indikativt för någon specifik investering. Ytterligare antaganden:Beloppen är i dagens dollar och avrundade; investeringsavkastning (före skatt) på 3 % över inflationen; skattepliktigt konto genererar endast kvalificerade utdelningar och långsiktiga kapitalvinster; par går i pension vid 65 års ålder; federala skatter ligger kvar på 2018 års nivåer; statliga skatter beaktas inte. Se vårt whitepaper för ytterligare antaganden och detaljer.

2. Få ut det mesta av obeskattade kapitalvinster.

Visste du att vissa människor inte behöver betala skatt på kapitalvinster? Om din beskattningsbara inkomst är mindre än 38 700 USD (för ensamstående) eller 77 400 USD (för gifta par som ansöker gemensamt), beskattas inte långsiktiga kapitalvinster och kvalificerad utdelning. Detta är ett annat område där människor kan dra nytta av den senaste höjningen av standardavdraget.

Vi har funnit att de som har många tillgångar på skattepliktiga konton kan vara bättre betjänta av att dra fördel av obeskattade kapitalvinster än genom att ta skatteuppskjutna utdelningar för att fylla upp vanliga inkomstklasser.

Låt oss titta på ett exempel med ett gift par som har betydande skattepliktiga investeringar. Vi antar att de:

• Har 2 miljoner USD på sina investeringskonton:50 % uppskjuten skatt, 10 % Roth och 40 % skattepliktig;
• Spendera 120 000 USD per år; och
• Samla in 45 000 USD från socialförsäkringen.

Den bästa strategin vi hittade var att ta del av det skattepliktiga kontot innan vi tog erforderliga minimiutdelningar (RMDs), sedan en kombination av skattepliktiga investeringar och Roth-distributioner tillsammans med RMDs. Genom att göra det kan paret undvika kapitalvinstskatt tills Roth-kontot tar slut.

2 miljoner dollar portfölj; $120 000 årliga utgifter i pension     Konventionell visdom Utnyttja obeskattade kapitalvinster Kontouttag (specifikt för detta exempel) Skattepliktigt konto (år 1-25); uppskjuten skatt (börjar med RMD år 6, slutar år 34); Roth (år 34) Innan RMDs (år 1-5), använd skattepliktigt konto. Därefter komplettera RMD med $15 000-$20 000 per år från Roth. Skattepliktiga kontouttag är små tills Roth är uttömd (år 22). Federala skatter betalade under 30 år 288 000 USD 230 000 USD (20 % minskning) Portföljens livslängd med konstant avkastning 41,1 år 41,8 år (2 % förbättring)

Diagrammet är endast i illustrativt syfte och är inte indikativt för någon specifik investering. Ytterligare antaganden är desamma som i det första exemplet.

När du närmar dig pension, kom ihåg:

• Skatter är komplicerade, så du kommer förmodligen att vilja rådgöra med en skatterådgivare eller finansiell planerare för att få hjälp med att implementera dessa strategier.
• Roth-konverteringar är också ett alternativ, men vår forskning visar att de vanligtvis är bättre lämpade för personer som är fokuserade på att lämna ett dödsbo.
• Skattediversifiering – att ha tillgångar på flera typer av konton – kan förbättra din flexibilitet vid pensionering. I båda exemplen ovan är det nyckeln till att ha några Roth-tillgångar för att implementera strategin.
• RMDs kan avsevärt minska din flexibilitet att hantera skatter efter 70½ års ålder, så du måste utveckla en plan långt innan den milstolpen.

Med lite planering och en mängd olika konton i din portfölj kan du spara på skatter och upprätthålla din pensionslivsstil bättre.