Fler människor kommer att gå i pension under de kommande 15 åren än vad som någonsin har gått i pension i vårt lands historia. År 2030 beräknar Census Bureau att vi kommer att nå första gången som USA kommer att ha fler 65 och äldre vuxna än barn — 78 miljoner i åldern 65+ jämfört med 76,4 miljoner yngre än 18.
Samtidigt kan vår ökande statsskuld och dess effekt på skattebetalarna inte ignoreras. Tänk på att USA före covid redan hade över 22 biljoner dollar i skuld. Påskyndad av CARES-lagen på 2,2 biljoner dollar som antogs i mars 2020 och 1,9 biljoner dollar för coronaviruset i mars 2021, uppgår vår statsskuld nu till över 28 biljoner dollar. Vid någon tidpunkt är det mer än troligt att skatterna kommer att höjas för att betala för alla utgifter och upplåning.
Samtidigt sitter mer än 30 biljoner dollar på pensionskonton just nu som måste tas ut. När du planerar för pensionering är det viktigt att komma ihåg att regeringen har många sätt att beskatta dig och att den kan flytta målstolparna. Det kan vara ett stort problem om du är oförberedd.
Det här är de tre skattefällorna som kan fånga de omedvetna:
Den erforderliga minimifördelningen, eller RMD, fungerar så här:Från och med 72 års ålder måste du göra skattepliktiga uttag från dina pensionskonton, och om du missar din RMD kan regeringen införa en skattestraff på 50 % av det belopp du ska ha dragits tillbaka. Det är 50 % utöver din inkomstskattesats.
Skatteuppskjutna pensionskonton som omfattas av RMD inkluderar traditionella IRA, 401(k)s, 403(b)s och alla andra typer av skatteuppskjutna konton. IRS mandat en uttagsprocent som ökar varje år när du åldras. Dessa uttag är alla skattepliktiga till din vanliga skattesats, och de kan utlösa ytterligare skatter på dina statliga förmåner också, såsom social trygghet och Medicare.
Social trygghet är en skattefri förmån tills du når vissa inkomstnivåer. Då blir det skattepliktigt. Preliminär inkomst är IRS-tröskeln över vilken socialförsäkringsinkomst är skattepliktig. I IRS-ekvationen tar de hänsyn till alla skattepliktiga inkomster, så det betyder räntor, utdelningar, kapitalvinster och, om du fortfarande arbetar, löner.
De tar även eventuella skatteuppskjutna inkomster. Och slutligen tar de ut eventuell skattefri ränta plus hälften av ditt årliga socialförsäkringsbelopp.
Till exempel:Ett gift par får $40 000 i social trygghet. Hälften av det – 20 000 USD – används för IRS-ekvationen. De lägger ihop alla de andra inkomstformerna, plus 20 000 $ från socialförsäkringen, och om summan uppgår till mer än 44 000 $ för ett gift par (34 000 $ för en ensamstående fil), då är upp till 85% av deras sociala trygghet nu skattepliktig . Men om du är gift och håller den siffran under 32 000 USD, är ingen av dina socialförsäkringar skattepliktiga.
Genom att minimera eller eliminera provisoriska inkomster behåller du mer av dina pengar för din framtida ekonomiska säkerhet.
Precis som med social trygghet har Medicare en överraskning till dig. Det inkomstrelaterade månatliga justeringsbeloppet (IRMAA), en svårbegriplig term som många aldrig har hört talas om, fungerar som en extra skatt baserad på din inkomst som läggs till dina Medicare-premier. Det är inte bara de rika som drabbas av detta; det är alla som har gjort ett bra jobb med att spara under hela sitt yrkesverksamma liv. För ett par kan IRMAA-tilläggen lägga till upp till över $10 000 per år till dina Medicare-premier per år.
Här är några alternativ att överväga som kan hjälpa dig att förbereda dig för och undvika dessa skattefällor:
En traditionell IRA låter dig dra av dina bidrag från din nuvarande inkomst, växer upp med skatt och beskattas när du gör uttag, såsom RMD. Bidrag till Roth IRA görs dock med pengar efter skatt, men den speciella såsen är att tillväxten och uttagen är skattefria. Och det finns inga RMD.
Det finns två sätt att sätta in pengar på Roth IRA:
En Roth IRA-konvertering är en process där du flyttar pengar från en traditionell IRA som inte har beskattats till en Roth IRA som växer skattefritt och från vilken du kan ta ut pengar skattefritt. När du konverterar IRA-medlen betalar du skatt på beloppet du konverterar. Och du måste behålla de konverterade medlen i din Roth i minst fem år.
Du kan välja att konvertera hela beloppet eller, om du är orolig för att bli pressad till en högre skatteklass, kan du konvertera lite varje år. Det är viktigt att konsultera din rådgivare eller CPA innan du gör en konvertering för att se till att du förstår alla skattekonsekvenser.
I skattesammanhang ligger fokus på att samordna tidpunkten för den ålder då du tar din socialförsäkring med det långsiktiga målet att undvika provisorisk inkomst. Till exempel, om du konverterar en traditionell IRA till en Roth IRA, kan det vara smart att skjuta upp din socialförsäkring tills du är klar med konverteringen. Detta kan hjälpa dig att undvika en högre provisorisk inkomst under konverteringen.
Detta är en direkt överföring av pengar från din traditionella IRA, som betalas till en kvalificerad välgörenhetsorganisation. QCD:er kan räknas till att uppfylla dina RMD:er för året, så länge som vissa regler uppfylls.
Förutom fördelarna med att ge till välgörenhet, utesluter en QCD donerade belopp från din skattepliktiga inkomst. Att hålla din beskattningsbara inkomst lägre kan minska effekten av vissa skattelättnader och skatteavdrag, inklusive socialförsäkring och Medicare.
Hur du än fortsätter är det viktigt för dig att ha en strategi på plats, med specifika åtgärder att ta varje år, för att minimera dina skatter när du går mot och in i pension.
Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.
