Många tittar på nyheterna varje kväll och tittar på hur Dow och S&P 500 slutade den dagen. De ser det upp eller ner och tycker att deras portfölj borde vara densamma. Enkelt uttryckt, i de flesta fall är det inte fallet och, enligt min åsikt, borde det inte vara fallet.
Dow Jones Industrial Average som vi ser på TV representerar 30 företag. Det är allt - 30. Det finns tusentals företag där ute, men Dow representerar 30 av dem. Jag har ofta ställt följande fråga till kunder:Hur många företag finns i Dow 30? Folk ger mig många svar, och de flesta säger inte 30. Detsamma gäller S&P 500-indexet, som också ses på TV dagligen. Det representerar 500 stora företag, men det finns mer än 500 stora företag. Många människor är inte medvetna om att stora företag bara är en tillgångsklass.
Tänk på det så här:Kommer du ihåg att som barn hade jumbopaketet, 64-tals kritor? Varje krita hade en annan färg. Tja, S&P 500 representerar en färg eller tillgångsklass ur hela lådan. Många kanske tror att S&P 500-indexet ger en mycket diversifierad portfölj, men det gör det inte.
Den representerar inte tillgångsklasser som småbolag, medelstora bolag, värdeaktier, tillväxtaktier, tillväxtmarknader, internationella marknader eller globala marknader, tillsammans med en mängd andra marknader som är för många för att nämnas i den här artikeln. Var och en av dessa tillgångsklasser är som en annan färg i kritan.
På Strategic Estate Planning Services tror vi på att använda många tillgångsklasser för att skapa en mycket diversifierad portfölj. Genom att använda liknelsen med kritalådan tror vi på att använda många av färgerna i lådan mot bara en färg.
VARFÖR?
På en mycket volatil marknad är det den mycket diversifierade portföljen som hjälper till att minska risken. Målet med diversifiering är att sprida ut investerade tillgångar på en mängd olika innehav för att minska chanserna att förlora pengar om en investering, tillgångsklass eller sektor skulle falla i värde. Diversifiering kan inte bara hjälpa till att hantera risker, utan det erbjuder också möjlighet till tillväxt även om andra delar av portföljen minskar.
För att bygga en diversifierad portfölj är det nyckeln att kombinera investeringar vars historiska avkastning inte har rört sig i lås. Till exempel, när aktier presterar bättre kan olika typer av obligationer underprestera och vice versa. Denna strategi hjälper till att ge möjlighet till fortsatt tillväxt i någon del av portföljen med målet att kompensera för nedgångar bland andra tillgångar. Om allt fungerar enligt plan är sannolikheten mindre att den totala portföljen lider betydande förluster. Diversifiering har länge ansetts vara en riskhanteringstaktik för pensionsportföljer. Faktum är att Employee Retirement Income Security Act från 1974 kräver att förtroendemän som förvaltar pensionstillgångar diversifierar planinvesteringar för att minimera risken för omfattande förluster.
Ju mer du förlorar, desto större vinst behöver du för att kompensera för förlusten. Till exempel kommer en portfölj som har minskat i värde med 5 % att behöva redovisa en vinst på 5,2 % för att återställa sitt ursprungliga värde. En portfölj som har minskat i värde med 20 % kommer att behöva redovisa en vinst på 25 % för att återhämta sig. En portfölj som har minskat i värde med 35 % behöver uppnå en vinst på 54 % för att återhämta sig. En portfölj som har minskat i värde med 50 % behöver uppnå en vinst på 100 % för att återhämta sig.
Tron på att S&P 500 vanligtvis är det bäst presterande aktieindexet är en missuppfattning, vilket är uppenbart när man tittar på en halvårsrapport 2018 från Sterling Capital Management LLC. Rapporten visar från 1998 till 2017 att 50 % av tiden överträffade S&P 500 de internationella marknaderna och de andra 50 % av gångerna överträffade de internationella marknaderna S&P 500. Det är precis därför vi inte försöker duplicera avkastningen av Dow Jones eller S&P 500:Ett år är det på topp, nästa år är det inte. Att fokusera på ett index är för riskabelt. Faktum är att, baserat på ett Riskalyze-programvarupoäng, är S&P 500-indexet lika med 78 på en skala från 1 till 99. Ju högre poäng desto högre risk.
En studie utförd av Morningstar avslöjade att den genomsnittliga prestandan för en investerare som är benägen att köpa och sälja, baserat på marknadsförhållanden, över tiden tenderade att bli lägre än för en välbalanserad köp-och-håll-investerare. Varför? För ingen har en kristallkula som fungerar och kan förutsäga vilken sektor, tillgångsklass eller index som kommer att prestera bäst under ett givet år. Investerare som ofta köper och säljer kan försöka jaga avkastning från en viss sektor, tillgångsklass eller aktie, och det är mycket svårt att göra. Den typiska frågan är, "Hur vet du när du ska gå in och när du ska gå ut?" Rådgivare föreslår ofta en välbalanserad mycket diversifierad portfölj eftersom inte alla sektorer, tillgångsklasser eller index kommer att prestera likadant under ett givet år. En välbalanserad, mycket diversifierad portfölj kanske inte fångar upp hela vinsten men den får inte heller alla av förlusten, och det är en viktig punkt att komma ihåg när marknadsvolatiliteten börjar.
Även om spridning av investeringar över ett brett urval av finansiella produkter erbjuder fördelarna med diversifiering, inse att detta inte är en engångshändelse. Du bör övervaka utvecklingen av alla dina finansiella tillgångar för att säkerställa att de håller sig på rätt spår för att nå dina mål. Eftersom marknadsavkastning ofta kastar ut en föreskriven tillgångsallokeringsstrategi, bör du bibehålla mixen av tillgångsklassprocentsatser i linje med din risktolerans, och var inte rädd för att periodvis balansera om dina tillgångar (sälja bättre resultat) för att behålla din strategi.
Du kommer också att vilja utvärdera din diversifieringsstrategi över alla dina investeringskonton (t.ex. 401(k), IRA eller investeringsportfölj, etc.) för att säkerställa att många av dina innehav inte överlappar varandra - vilket kan förneka fördelarna med diversifiering. Det är generellt sett en bra idé att arbeta med en finansiell rådgivare för att hjälpa dig hålla reda på alla rörliga delar i din finansiella portfölj.
Mät inte resultatet av din portfölj genom att titta på Dow Jones Industrial Average och S&P 500-indexen. De är inte samma design, och det är bra. Jag rekommenderar en mycket diversifierad portfölj för att minska potentiella förluster.
Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Strategic Estate Planning Services Inc. är inte anslutna enheter.
Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Den här artikeln skrevs i informations- och underhållningssyfte och ska inte tolkas som råd utformade för att möta de särskilda behoven i en individs situation. Ämnena som diskuteras kanske inte är lämpliga för alla individer och kan inte garantera specifika resultat. "Årets rådgivare" är en årlig utmärkelse som ges av tidningen "Senior Market Advisor". Nominerade måste uppfylla vissa kriterier i förhållande till erfarenhet, försäljningsvolym, bakgrundskontroll och samhällsengagemang. Vinnaren utses av redaktörer som inte är kunder till Mark Pruitt eller Strategic Estate Planning Services. Priset är inte representativt för någon kunds erfarenhet och är inte en indikation på framtida resultat. Hypotetiska exempel gavs endast i illustrativt syfte; de representerar inte verkliga scenarier och bör inte tolkas som råd utformade för att möta de särskilda behoven i en individs situation. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. 644364
