När socialförsäkringsförmånerna ökar med uppskattningsvis 6 % nästa år för att hålla jämna steg med den skenande inflationen, kan de större betalningarna komma med en betydande varning för vissa förmånstagare. Det historiska steget i socialförsäkringens årliga levnadskostnadsjustering (COLA) som förväntas i januari kan pressa din inkomst bortom de trösklar som bestämmer dina Medicare Part B-premier och hur mycket av dina socialförsäkringsförmåner som är föremål för inkomstskatt.
En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att planera för din socialförsäkrings-COLA och minska din beskattningsbara inkomst. Hitta en nu.
Den federala regeringen justerar mängden socialförsäkring som förmånstagare får varje år för att hålla jämna steg med inflationen. Denna förändring är känd som en levnadskostnadsjustering eller COLA, och den är avsedd att bevara köpkraften för socialförsäkringsförmåner.
Social Security Administration beräknar sin COLA varje år genom att mäta inflationen under det tredje kvartalet från föregående år. För att göra detta undersöker regeringen 12-månadersförändringen i konsumentprisindex för löntagare i städer och kontorsarbetare (CPI-W) och ökar sedan socialförsäkringsförmånerna för att matcha inflationstakten.
Med priset på varor och tjänster i höjden 2021, kan socialförsäkringstagare se sina förmåner stiga med så mycket som 6,2 % nästa år, enligt Senior Citizens League. Även om det låter som fantastiska nyheter, kan det innebära att vissa förmånstagare också kommer att se sina Medicare Part B-premier öka och mer av sina förmåner hållas inne för skatter.
Medicare Part B-premier, som täcker läkare och öppenvårdstjänster, dras av från en persons månatliga socialförsäkringskontroll. Hur mycket du betalar är kopplat till din inkomst. Om din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) överstiger ett visst belopp, kan du betala ett så kallat Income Related Monthly Adjustment Amount (IRMAA).
Den månatliga premien för ensamstående individer med inkomster på 88 000 USD eller mindre och gifta par med 176 000 USD eller mindre är 148,50 USD 2021. För skattebetalare som tjänar mer kan premierna nå så höga som 504,90 USD per månad.
Här är en titt på inkomsttrösklar och motsvarande månatliga del B-premier:
Medicare Part B Premier Årlig inkomst för individer Årlig inkomst för par Del B Månatlig premie (2021) Upp till $ 88.000 upp till $ 176,000 $ 148.50 $ 88,001- $ 111,00 $ 171,001- $ 138,000 $ 207,001 $ 276,000 $ 297 $ 138,00,00 $ $ 386.10 $ 165,001- $ 499.999 $330 001-$749 999 $475,20 $500 000 och över $750 000 och över $504,90Årliga COLAs kan slunga en socialförsäkringsmottagare in i nästa inkomstklass och resultera i högre del B-premier. Till exempel, en ensamstående person med 110 000 USD i årlig pensionsinkomst har 207,90 USD dras av från sina socialförsäkringsförmåner varje månad för del B. Men efter att ha fått en 6 % bump i socialförsäkringen via nästa års COLA kommer personen att överskrida sin nuvarande inkomsttröskel och betala 297 USD per månad i del B-premier.
Samtidigt har premierna stigit snabbare än COLA-höjningar under de senaste decennierna. Enligt "The Impact of Inflation on Social Security Benefits" publicerad av Retirement Research Center vid Boston College, ökade del B-premierna med ett årligt genomsnitt på 5,9 % mellan 2000 och 2020. Ökningen av socialförsäkringsförmåner var i genomsnitt bara 2,2 % per år under samma tidsperiod.
"Konsekvenserna av stigande del B-premier skulle bli ännu större för höginkomstpersoner, eftersom deras premier utgör en större del av deras socialförsäkringsförmåner", skrev Alicia H. Munnell och Patrick Hubbard.
Liksom del B-premier kan nästa års COLA ha en mer betydande inverkan på hur socialförsäkringsförmåner beskattas än tidigare år. Enligt nuvarande federal lag betalar individer med mellan 25 000 och 34 000 USD i sammanlagd bruttoinkomst federal inkomstskatt på upp till 50 % av sina socialförsäkringsförmåner, medan personer med över 34 000 USD i sammanlagd bruttoinkomst betalar federal inkomstskatt på upp till 85 % av deras fördelar. Gifta par betalar under tiden skatt på upp till 50 % av sin sammanlagda bruttoinkomst om den är mellan 32 000 och 44 000 USD. Upp till 85 % av förmånerna är skattepliktiga om ett pars sammanlagda bruttoinkomst är över 44 000 USD.
Retirement Research Center noterar dock att dessa inkomsttrösklar inte ökar varje år "som svar på vare sig löne- eller pristillväxt", vilket gör att fler och fler socialförsäkringstagare får betala skatt på sina förmåner.
”En personlig inkomstskatt med oindexerade gränser för förmånsbeskattning innebär den lönen
tillväxt och inflation kommer att beskatta en allt större del av socialförsäkringsförmånerna. Beskattningen minskar ytterligare nettoförmånen som människor kommer att få.
Att minska bruttoinkomsten är en av de vanligaste strategierna för att skydda tillgångar som socialförsäkringsförmåner från högre skattesatser. En kvalificerad välgörenhetsutdelning från en IRA är ett sätt att göra just det.
Ett kvalificerat välgörenhetsavdrag eller QCD är pengar som överförs direkt från en IRA till en välgörenhetsorganisation. Bidraget anses inte vara en del av din skattepliktiga inkomst och kan tillgodose dina minimiutdelningar (RMDs). Till exempel kan någon som måste ta ut $20 000 från sin IRA istället helt enkelt överföra pengarna till en kvalificerad välgörenhetsorganisation, vilket sänker sin skattekostnad.
"Att använda Required Minimum Distributions (RMD) mot välgörenhetsorganisationer är ett utmärkt sätt att hjälpa till att sänka en klients inkomst, särskilt när RMD växer", säger Ryan Marshall, en certifierad finansiell planerare och ackrediterad investeringsförvaltare på Ela Financial i New Jersey. "De flesta kunder donerar redan till välgörenhetsorganisationer, så istället för att pengarna kommer från en kunds check- eller sparkonto använder vi IRA:s RMD för att finansiera deras välgörenhetsbidrag."
Till exempel, noterade han, om en klient som måste ta ut 30 000 USD från sin IRA finner sig själv 10 000 USD över en viss inkomsttröskel för Medicare, kan hon göra en donation till välgörenhet på 10 000 USD direkt från sitt pensionskonto och undvika att betala högre del B-premier.
"De gör donationer ändå," noterade Marshall. "Det är bara en fråga om hur och var de gör donationerna."
Eftersom priset på varor och tjänster fortsätter att öka, använder den federala regeringen en årlig levnadskostnadsjustering för att säkerställa att socialförsäkringsförmånerna kan hålla jämna steg. Nästa års COLA förväntas bli den största ökningen på decennier (6,2%) och kan resultera i större skatteräkningar och högre Medicare Part B-premier för vissa socialförsäkringstagare. Att minska din bruttoinkomst genom att donera nödvändiga minimiutdelningar från en IRA till välgörenhet kan hjälpa till att mildra den potentiella negativa effekten av nästa års historiska COLA.
Fotokredit:iStock.com/mphillips007, iStock.com/pic_studio, iStock.com/katleho Seisa
