Vi har alla hört talesättet:"Det finns bara två garantier i livet:döden och skatter."
Med det i åtanke, låt oss diskutera skattelagstiftningen som antogs under president Trump – Tax Cuts and Jobs Act of 2017. Denna lag har ändrat reglerna under åtminstone några år. I huvudsak skapade det två skattesänkningar – en för företag, den andra för individer och par.
Den stora skillnaden mellan de två är att den ena är permanent och den andra är tillfällig. Kan du gissa vilken som är permanent?
Om du svarade individuellt gissade du fel.
Skattesänkningarna för privatpersoner kommer att löpa ut 2025. En god nyhet i det är att du under tiden har en fantastisk möjlighet att använda sänkningarna för att skydda dig själv och köpa ut din "affärspartner" som går i pension. Men vem skulle just den affärspartnern vara?
Jag kommer till det om ett ögonblick ...
Låt oss först överväga det nuvarande tillståndet som tillämpas på skatter och pension. Det federala underskottet fortsätter att växa, vilket innebär att skatterna vid någon tidpunkt kan gå upp för att hjälpa till att ta hand om underskottet.
Hur mycket skulle skatterna kunna höjas? Ingen kan säga säkert. Men om man tittar på skattesatserna historiskt är det uppenbart att de kan vara högre – till och med mycket högre – än de var precis innan den senaste sänkningen.
Här är bara några exempel från årtionden:
För 2018 var den högsta marginalskattesatsen 37 %. Det är uppenbart att vi just nu är i en mycket bättre situation skattemässigt än under något av de föregående åren.
Så jag vill att du ska tänka på ditt pensionskonto – oavsett om det är en 401(k), 403(b), traditionell IRA, etc. – nästan som ett företag. Din partner i denna verksamhet är den amerikanska regeringen. Regeringen säger att om du bidrar med pengar till den här verksamheten (ditt pensionskonto) behöver du inte rapportera det bidraget på din inkomstskatt. Det betyder att du får en stor fördel av den amerikanska regeringen genom att minska din skattepliktiga inkomst varje år.
Regeringen säger:"Vi vill att du ska fortsätta att bidra, eftersom det gynnar dig, och du kommer att spara skatt på vägen." Men någon gång kommer regeringen också att säga att den vill ha betalt för detta affärsavtal. Naturligtvis, om du faktiskt hade en affärspartner som sa något sådant till dig, skulle du naturligtvis fråga:"Betalat med vilken procent?"
Regeringen säger i grunden:”Vi vet inte; vi kommer dit när det är dags.”
Det är inte direkt betryggande. Men det är här som din möjlighet visar sig. Just nu, under denna lågskatteperiod, kan du i princip köpa ut staten till en lägre ränta än du kanske kommer att kunna göra i framtiden.
Låt oss utforska hur det kan hända.
När du bidrar med pengar till en skatteuppskjuten pensionsplan finns det regler som styr när och under vilka omständigheter du kan (eller måste) börja ta ut pengarna. Om du drar ut det innan du fyller 59½, betalar du inkomstskatt på uttaget, samt en straffavgift på 10 %. När du når 70½ års ålder säger regeringen att du måste ta ut ett visst belopp varje år (den erforderliga minimifördelningen, eller RMD) - oavsett om du vill eller inte. Om du inte gör det straffar regeringen dig med 50 % av RMD, plus att du också måste betala inkomstskatten.
Men titta noga på detta. Du har en strikt regel som styr dessa pensionspengar innan du fyller 59½. Du möter också en strikt regel efter att du fyllt 70½. Men om du är mellan 60 och 70 år är du i en utmärkt situation för en Roth-omvandling.
Med en Roth IRA är en nackdel att dina bidrag inte är avdragsgilla. Så det finns ingen omedelbar skattetillfredsställelse. Den största fördelen för dig är att dina pengar kommer att växa skattefritt för resten av ditt liv. Varför är detta så viktigt nu? Som vi diskuterade tidigare kan skattesatserna gå upp i framtiden.
Genom att använda en Roth-konvertering enligt gällande skattelagar kan du köpa ut staten till en potentiell rabatt. Ja, du betalar inkomstskatt när du gör omvandlingen, men du kanske gör det till en lägre takt än du kan möta i framtiden. Och mängden den växer efter det blir 100 % din.
Med Roth IRA finns det heller inga obligatoriska minimidistributioner (RMDs). Du är inte skyldig att dra ut pengar, du betalar ingen skatt, och du får välja när och hur du ska dra pengarna eller investera pengarna. Det gör att du kan vara 100 % ägare till ditt företag.
Det finns en nackdel med en Roth IRA:Du måste behålla Roth-kontot i fem år för att det verkligen ska vara skattefritt. Men titta på hur du redan kan dra nytta av de nya skattelagarna. Ta exemplet med ett gift par, med en årlig skattepliktig inkomst på 160 000 USD som konverterade 200 000 USD till en Roth 2017, innan skatten ändras. De skulle ha betalat 56 000 USD i inkomstskatt på den konverteringen till en skattesats på 28 %. Samma par 2018, efter skattesänkningen, skulle ha betalat 44 000 USD med en skattesats på 22 %.
En viktig takeaway är detta:Regeringen - din affärspartner, kom ihåg - kommer att ge dig rätten att utöva val. Och om du inte utövar val, kommer de säkert att göra det. Att gå med en Roth IRA innebär att du köper ut din affärspartner och behåller kontrollen.
Om det inte är pension så vet jag inte vad det är.
Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.
Reid Abedeen är partner på Safeguard Investment Advisory Group, LLC. Som investeringsrådgivare och försäkringsexpert (Kalifornien licens #0C78700) har han hjälpt pensionärer med deras ekonomiska problem i nästan två decennier.
