Vägen till pension är full av hinder, men att veta vad som ligger framför dig kan hjälpa dig att framgångsrikt övervinna dem. Tänk på en pensionsplan som en färdplan (dagarna före GPS) som hjälper dig att undvika fel svängar, som att inte dra nytta av en 401(k), att glömma betydande kostnader vid pensionering och att glömma din önskade pensionslivsstil.
Här är fem av de största pensionsmisstagen att hålla utkik efter när du närmar dig eller går in i den här nya fasen av ditt liv.
Tror du att de bästa idrottslagen går in i matcher utan plan? De framgångsrika gör det definitivt inte. Din ekonomiska framtid är inte annorlunda, förutom att den är viktigare än resultatet av något sportevenemang.
Det är viktigt att sätta upp mål och skapa en strategi för att uppnå dem före och efter att du går i pension. Du går bara i pension en gång och de val du gör under åren fram till och strax efter din pensionering kan påverka din ekonomi för resten av ditt liv. Pensionsplaneringen är också komplicerad. Mellan att minimera dina skatter, maximera din socialförsäkringsförmån, välja en Medicare-plan, slutföra din egendomsplanering och ta reda på hur alla dessa delar hänger ihop, är förberedelserna för pensionen ett jobb i sig.
Att dra nytta av skatteuppskjutna 401(k) och IRA-bidrag kan vara ett viktigt steg mot pensionering. Att inte delta i din arbetsplatspension kan vara ett stort misstag, särskilt om din arbetsgivare matchar dina bidrag. För 2019 kan du bidra med upp till $19 000 till din 401(k) om du är under 50 och upp till $25 000 om du är 50 eller äldre. Du kan bidra med upp till 6 000 USD till din IRA om du är under 50 år och upp till 7 000 USD om du är över 50. Bidrag beskattas inte, så du kan spara till pension samtidigt som du minskar din skatteräkning. Kom dock ihåg att när det är dags att ta uttag från traditionella IRA och 401(k)s kommer de att beskattas. Utdelningar från Roth 401(k)s och IRA:er beskattas dock inte eftersom de finansieras med dollar efter skatt. Så en skatteminimeringsstrategi att överväga är att använda Roth-konton, oavsett om du konverterar pengar från traditionella pensionskonton eller bara finansierar ett nytt konto.
De flesta företag erbjuder inte pensioner längre, så dina pensionskonton kan vara din huvudsakliga inkomstkälla när du går i pension.
Om du utnyttjar skatteuppskjutet sparande på pensionskonton bör du ha ett stort boägg när du närmar dig pensionen. Kanske ännu viktigare än att bygga det är att skydda det boägget från marknadsvolatilitet.
När du var yngre hade mer riskfyllda investeringar sina fördelar, men när du närmar dig pensionen vill du inte satsa på ditt sparande. Om marknaden tog en vändning till det sämre skulle du ha lite tid att bygga upp dem igen. Och tillståndet på marknaden när du går i pension kan påverka din investeringsavkastning för livet om den inte skyddas ordentligt. Du kan justera din tillgångsallokering innan du börjar spendera dina besparingar för att undvika att behöva sälja aktier med förlust för att få pengarna att gå ihop.
Du kan inte eliminera risker eller förutsäga marknaden, men du kan vidta åtgärder för att minska din riskexponering, som att diversifiera din portfölj. På O'Donnell Financial Group använder vi vår "O'Dometer", som är ett gratis verktyg för riskbedömning, för att hjälpa till att utvärdera om dina investeringar är korrekt anpassade till din unika riskpoäng och övergripande mål för framtiden. Om dina investeringar inte stämmer överens med dina värderingar när du går i pension måste du ompröva.
God hälsa är avgörande för en lång och lycklig pension, och det kan komma till en hög kostnad. Medicare kommer bara att täcka så mycket av dina hälsovårdsbehov, och det är inte gratis. Medicare Part B-premier kan vara så höga som $460,50 för höginkomsttagare, och många pensionärer köper ytterligare Medicare Advantage- eller Medigap-planer. Ett par som går i pension vid 65 i dag kommer att behöva betala i genomsnitt $399 000 i sjukvårdskostnader i pension. Och detta inkluderar inte ens kostnader för långtidsvård, som i genomsnitt $4 195 per månad för en hemsjukvårdare och $8 365 per månad för ett privat rum på ett äldreboende, enligt siffror från Genworth.
Att ta reda på hur du skyddar din portfölj från höga kostnader för långtidsvård och besluta om den bästa Medicare-planen är viktiga delar av en solid pensionsplan. Rätt plan för att täcka kostnader för sjukvård och långtidsvård beror på individen, och det finns så många försäkringar och livränta tillgängliga att detta är ett område där expertråd verkligen kan hjälpa.
Du kan inte skapa en plan för att uppfylla dina pensionsmål om du inte vet vad de är. Innan du går i pension, ägna tid åt att tänka på vad du ska åstadkomma i pension och hur du vill leva. Många pensionärer vill resa, utöva nya aktiviteter de inte hade tid med tidigare, spendera mer tid med familjen eller skapa ett arv. Dina personliga mål bör vara det som dikterar dina ekonomiska mål, inte tvärtom. En bra ekonomisk plan tar hänsyn till hur du vill leva i pension, och en bra finansiell planerare ställer denna fråga till dig.
I slutändan vill du försöka undvika att få tunnelseende när du förbereder dig för livet i pension, vilket gör det viktigt att du inte glömmer bort dessa fem vanliga pensionsmisstag. Pensionsförberedelser handlar inte bara om att spara pengar; det handlar om att skapa en strategi för att på bästa sätt använda ditt sparande och förutse kostnader vid pensionering. Ytterligare ett par ögon kan hjälpa dig att skapa en sådan strategi och upptäcka problem innan det händer.
Investeringsråd erbjuds genom O'Donnell Financial Services LLC, en registrerad investeringsrådgivare. CA-försäkringsnummer:0B87978
