Du kanske ser henne i kassan på den lokala stormarknaden eller apoteket. Hon är i 60-, 70- eller 80-årsåldern och har inte råd att gå i pension. Hennes besparingar och sociala förmåner betalar inte räkningarna.
Det är ett vanligt problem. Kvinnor tjänar i genomsnitt mindre än män, och det leder till lägre sparande och mindre socialförsäkringskontroller. National Institute on Retirement Security fann att medelinkomsten för kvinnor 65 år och äldre var 25 % lägre än för män. Dessutom lever kvinnor längre, så deras besparingar måste räcka längre. Och färre arbetsgivare erbjuder idag traditionella livstidspensioner.
Allt detta innebär att i synnerhet kvinnor behöver bygga upp tillgångar så att de kan skapa sina egna pensioner. Tyvärr är det lättare sagt än gjort, av flera skäl. En anledning är att kvinnor tenderar att vara mer riskvilliga än manliga investerare. Men de säkraste investeringarna, såsom statsobligationer och insättningsbevis, är både lågavkastande och skattepliktiga om de inte finns på ett pensionskonto.
Ett annat sparmedel med låg risk, den fasta livräntan, förbises ofta av kvinnor. Det är olyckligt eftersom fasta livräntor kan bygga upp välstånd snabbare än andra säkra spel. Annuiteter med fast ränta beter sig ungefär som CD-skivor och erbjuder en fast ränta för ett visst antal år. De är garanterade av det utfärdande försäkringsbolaget och backstoppas ytterligare av statliga garantiföreningar. Skyddsnivån varierar beroende på stat. Två viktiga fördelar hjälper kvinnor att bygga besparingar snabbare:skatteuppskov och generellt högre räntor än CD-skivor eller statsobligationer med jämförbar löptid. Utan skatter kan sparandet växa snabbare.
Fast livränta är ett värdefullt komplement till IRA och 401(k)s. Under pensioneringen kan en fast livränta livräntas:det vill säga omvandlas till en garanterad livsinkomst som betalas ut månadsvis, oavsett hur lång den är. Med andra ord kan en kvinna använda den för att skapa en privat pension.
En annan typ av livränta erbjuder en annan väg. Istället för att sätta pengar i en fast livränta och livränta den senare, kan du använda medlen för att köpa en uppskjuten livränta nu.
Du sätter in dina pengar hos ett försäkringsbolag. I utbyte kommer försäkringsgivaren att börja betala dig en livslång inkomstström från ett framtida datum som du anger. Ju längre du har råd att skjuta upp betalningarna, desto större blir de.
Om du behöver inkomst direkt kan du istället köpa en livränta omedelbart.
Många ekonomer rekommenderar att kvinnor (och även män) ägnar en betydande del av sina tillgångar till livräntor för livsinkomster eftersom de erbjuder försäkring mot den ekonomiska risken att leva till en mycket hög ålder. För de flesta människor bör livräntor på livstid utgöra 40 till 80 procent av deras pensionstillgångar enligt nuvarande prissättning, skrev ekonomen David F. Babbel vid University of Pennsylvania i en artikel från 2008 om livstidsinkomst för kvinnor.
Inkomstlivräntor ger mycket mer än andra ränteplaceringar eftersom varje månadsbetalning inkluderar både ränta på insättningen och en avkastning på en del av din kapital, påpekade Babbel. Till exempel kan varje månadsbetalning på 1 000 USD bestå av 191 USD i ränta och 809 USD återbetalning av kapitalbeloppet. Det senare är skattefritt eftersom försäkringsgivaren lämnar tillbaka dina egna pengar till dig.
Försäkringsaspekten är där en livsvarig livränta ger ett unikt värde för långlivade kvinnor. När livränteägaren har överträffat sin förväntade livslängd och all kapital har återbetalats, kommer betalningarna fortfarande att fortsätta oförminskad. I det här exemplet får hon 1 000 USD i månadsbetalningar även om hon lever till 100 och längre. Den enda skillnaden är att hela betalningen då kommer att räknas som skattepliktig inkomst.
Som med alla former av försäkringar finns det en kostnad för skyddet. Men Babbel fann att livräntor ger blygsamma vinster för försäkringsbolag och påslagen var ganska låga. Kostnaden för försäkringen inbyggd i livräntan är högre för kvinnor på grund av deras längre förväntade livslängd. Men Babbels forskning drog slutsatsen att kvinnor faktiskt får en bättre affär än män. Det beror på att kvinnor i genomsnitt kommer att få 42 fler månatliga utbetalningar från en livsvarig livränta. Justerat för tidpunkten för betalningarna och den intjänade räntan … betalar kvinnor mindre än män för motsvarande livräntor, skrev Babbel.
När en livränta köps av en kvinna och en man på en gemensam och överlevande basis, är det inte längre ett problem eftersom livräntan är prissatt för att återspegla den sista överlevandes förväntade livslängd, tillade han.
Ingen av metoderna är i sig överlägsen den andra. Att investera i en fast livränta med möjlighet till livränta under pensionen ger mer flexibilitet eftersom livräntan fortsätter att växa i värde. Om du behöver pengarna innan du går i pension kan du utnyttja dem, även om du kan betala en skatteavgift om du gör ett uttag före 59½ års ålder. Om du inte vill göra livränta kan du ta ut pengarna på en gång eller gradvis.
När du däremot väljer en livränta med uppskjuten livstidsinkomst har du vanligtvis inte längre kontantvärde. Men i utbyte mot att du lämnar över dina pengar till en försäkringsgivare får du några kraftfulla fördelar. En kvinna som gör detta kommer att veta exakt hur mycket inkomst hon kommer att få vid ett framtida datum. Om räntorna sjunker i framtiden kan hon få mindre inkomst om hon istället ger en fast livränta.
Det finns också en fördel med att stärka dina planer nu och veta hur mycket du kommer att få i framtiden, istället för att vänta med att agera, när du kanske inte kan.
