De flesta företagsledare arbetar hårt för sina pengar - men ägnar lite tid åt att hantera dem. De reser ofta runt i landet eller världen med mobiltelefonen i handen, pratar ständigt med chefer, kunder och leverantörer, samt skickar och returnerar sms och e-postmeddelanden. Och dessa chefer hoppas kunna spendera minst några minuter varje dag på sitt privatliv och familjeliv.
Men frukta inte, vägkrigare. Om du kan ta ut mindre än 1 % av din tid varje vecka – 90 minuter – kan du hjälpa till att sätta dina pengar på ett snabbt spår till tillväxt. För att komma igång, här är tre viktiga steg att ta:
Börja med att ta reda på det aktuella saldot samt det belopp du bidrar till planen från varje lönecheck. Ett av de största misstagen chefer gör är att tro att de bidrar med det maximala belopp som tillåts enligt lag om de lägger in det minsta belopp som behövs för att få företagets matchande belopp. Om företagsmatchningen är 6 %, är det procentandelen av deras egen lön de bidrar med.
Istället kan personer under 50 år bidra med upp till 19 000 USD 2019, medan de som är 50 år och äldre kan bidra med upp till 25 000 USD – och var och en av dessa siffror går upp med 500 USD 2020. Detta kan också spara tusentals dollar i inkomstskatt som gör en enorm inverkan på deras långsiktiga pensionssparande. När du verkligen har "maxat" dina besparingar på 401(k)-planen, sänk aldrig din bidragsprocent, aldrig.
Bestäm sedan hur mycket av dina bidrag som ska allokeras till aktier, obligationer och kontanter. Människor i 20- och 30-årsåldern bör överväga att investera det mesta av sina pengar i aktier, eftersom dessa investeringar har förmågan att ge den högsta avkastningen under en lång period. Men om du planerar att gå i pension snart, överväg att fördela mellan 50 % och 70 % av dina bidrag till aktier. Om börsen tar ett otäckt fall snart har du inte lika mycket tid att återhämta dig.
Slutligen, se till att de rätta personerna är namngivna som förmånstagare för din 401(k)-plan; de ärver dessa pengar i händelse av din förtida död. Jag har sett många fall där förmånstagarens fält är tomt, eller en chef tror att deras vilja styr vad som händer med deras 401(k)-tillgångar.
Till exempel har jag haft kunder som har skilt sig och gift om sig, men deras före detta make är fortfarande listad som deras 401(k) förmånstagare. I andra fall arbetade en chef tillsammans med en advokat för att skapa en särskild stiftelse så att hans barn skulle ärva pengarna, men stiftelsen angavs inte som förmånstagare.
Många företagsledare har mycket av sin förmögenhet knuten till sin arbetsgivares aktier. De är inte bara beroende av en solid lönecheck från sin arbetsgivare, utan de får aktieoptioner, begränsade aktiebidrag, 401(k) match och annan ersättning som beror på företagets ekonomiska välbefinnande. Faran här är naturligtvis att varje chefs nettoförmögenhet kan rasa om deras företag börjar underprestera och aktiekursen faller.
För att undvika ett sådant scenario, särskilt för dem som närmar sig pension, är en bra tumregel att inte behålla mer än 10% till 15% av alla tillgångar i företagets aktier. Till exempel, om hela din 401(k) pensionssparplan finns i din arbetsgivares aktie, är det vettigt att diversifiera dessa innehav, vilket kan göras utan skattekostnad. Som ett alternativ kan du överväga att placera dessa pengar i en kombination av amerikanska och internationella aktiefonder, såväl som obligationsfonder, tillgängliga i din 401(k)-plan.
Hur osannolikt det än verkar så har de flesta av mina nya kunder inget testamente. Och för många av dem som gör det är det vanligtvis decennier gammalt. Andra har inte andra viktiga delar av en dödsboplan på plats, såsom finans- eller hälsovårdsfullmakt.
Jag har hört bra råd från advokater genom åren att man bör se över sitt testamente och bouppteckning vart femte år. Ett gift par med små barn kan till exempel ha utsett en förälder som testamentsexekutor för ett decennium sedan. Men om deras barn nu är unga vuxna, är det fortfarande meningsfullt? Samma strategi bör även tillämpas på finans- och hälsovårdsfullmaktshandlingar.
Om katastrofen inträffar, kan dö utan en fastighetsplan lämna en enorm röra för dina nära och kära att städa upp; tillgångar kan försvinna och enorma juridiska räkningar kan ackumuleras. Det är mycket billigare att få en fastighetsplan gjord under livet än att dö utan att ha ordning på dina ekonomiska angelägenheter.
Livet går snabbt för de flesta företagsledare. Men någon gång kommer nästan alla att vilja lämna företaget som har spelat en stor roll i att bygga upp deras välstånd. När den tiden kommer, kommer att vidta åtgärder nu för att säkra din ekonomi bidra till att ge den frihet som behövs för att gå i pension eller för ditt nästa karriärdrag.
