Aktier håller på att brista och det är frestande att köra i full fart med dem, men det kan få dig i problem. Marknader kan vända på en krona. Det är därför du behöver en tillgångsallokeringsplan – och eventuellt några fasta livräntor.
En tillgångsallokeringsplan innebär att du anger de procentsatser du lägger i aktier (aktier eller aktiefonder) och ränteintäkter, vilket inkluderar sparkonton, penningmarknader, CD-skivor, obligationer och fasta livräntor. Din tillgångsallokering bör inte förändras på kort sikt, men den kommer att förändras med åren. När du närmar dig pensionen kommer du normalt att minska andelen i aktier och öka din andel i säkra investeringar. När du väl är pensionerad och börjar ta ut dina besparingar vill du troligen bli ännu mer konservativ.
Att hålla sig till din tillgångsallokering minskar överdriven risk på aktiemarknaden och hindrar dig från att köpa högt och sälja lågt. När marknaden faller blir du mindre frestad att sälja allt eftersom du också har en solid kudde av anläggningstillgångar. Många människor utan en plan får panik och säljer sina aktiefonder vid exakt fel tidpunkt, när marknaden är på en låg nivå.
Du kommer också att kunna motstå att överinvestera på marknaden när den når nya rekordnivåer, som den har gjort. När det är en tjurmarknad är det lätt att bli för upphetsad och glömma att det som går upp kommer att falla så småningom.
Rätt tillgångsallokering är individuell. Förutom din ålder och förväntade inkomst i pension är din psykologi viktig. Vissa människor är väldigt riskvilliga. Andra har inte så mycket emot börsens upp- och nedgångar.
De flesta människors ekonomiska liv delas in i två distinkta faser:ackumulering och distribution, ibland kallad dekumulation. När du arbetar är du i ackumuleringsfasen. Du sparar för framtida behov, som ett första hem, utbildning för dina barn och pension.
Det är svårt för många att lägga undan mycket pengar under de första åren av sitt arbetsliv. Men när utbildning och andra behov är tillgodosedda och när du avancerar i din karriär kan du öka dina besparingar, särskilt i 50- och början av 60-talet.
Aktier, sparkonton, penningmarknader, CD-skivor och obligationer kan alla spela en värdefull roll som en del av din tillgångsallokering under ackumuleringsfasen. Deras egenskaper är välkända. Fördelarna med fasta livräntor är däremot mindre kända.
En uppskjuten fast livränta är lämplig för ackumuleringsfasen eftersom du inte behöver nuvarande inkomst. Det skjuter upp betalningar, och därmed skatter, till distributionsfasen, när du behöver inkomst. Utan drag av skatter kan alla dina inkomster återinvesteras och växa snabbare.
En av de mest populära produkterna är den fleråriga garanterade livräntan, även kallad en livränta av CD-typ. Du gör en enda insättning. Livräntan betalar en fast, garanterad ränta under en bestämd tidsperiod, vanligtvis tre till 10 år. Det finns ingen försäljningsavgift. Varje dollar du sätter in går direkt till jobbet för dig. Till skillnad från en CD garanteras inte livräntan av FDIC. Det är utfärdat och garanterat av ett försäkringsbolag, inte en bank. Statliga tillsynsmyndigheter övervakar ständigt försäkringsbolagens finansiella styrka.
Statliga garantiföreningar ger ett extra skyddsskikt, som varierar från stat till stat. Ändå är det klokt att kontrollera en försäkringsgivares finansiella styrka innan du köper en livränta.
Fast livränta inkluderar:
Fleråriga garantilivräntor betalar ofta betydligt mer än en jämförbar bank-CD. Till exempel, i slutet av december 2019, gav den högst betalda femåriga CD-skivan nyligen 2,20 % mot 3,71 % för den högsta femåriga annuiteten.
Alla räntor som CD-skivor tjänar är föremål för federal och statlig inkomstskatt årligen, även när den återinvesteras i CD-skivan. Likaså är ränta från penningmarknader och de flesta obligationer också skattepliktiga om de inte innehas i en kvalificerad plan, såsom en IRA. Kommunala obligationer betalar skattefri ränta, men kommunala räntor är lägre än andra typer av obligationer.
Med en uppskjuten livränta får du inte 1099 och du kommer inte att vara skyldig skatt på räntan förrän du tar ut den. I slutet av livräntans första garantiperiod kan du förnya den för ytterligare en period eller föra över den till en annan livränta.
Du kan fortsätta att skjuta upp skatter så länge du vill, tills du behöver pengarna för pensionering eller annat ändamål.
Din kapital är garanterad av det utfärdande livförsäkringsbolaget. Livförsäkringsbolag är strikt reglerade av staterna för att säkerställa solvens. Ett extra lager av skydd tillhandahålls av statliga garantiföreningar upp till vissa gränser som varierar beroende på din bosättningsstat.
Obligationsfonder används också vid tillgångsallokering för att minska risken. Däremot varierar kurserna i obligationsfondernas aktier. Du kan förlora pengar i en obligationsfond, särskilt i långfristiga fonder.
Det finns några nackdelar med fasta livräntor.
För det första har de mindre ostraffad likviditet än de flesta alternativ. Du kan alltid lösa in en livränta, men du betalar en straffavgift för ett tidigt överlämnande om du gör det innan avtalsperioden är över. Eftersom de har mindre likviditet än obligationsfonder eller penningmarknader, skulle du förmodligen inte vilja lägga alla dina ränteinvesteringar i livräntor.
Men det finns viss likviditet. Många fasta livräntor låter dig ta ut upp till 10 % per år utan straff. De är alltså mer likvida än de flesta cd-skivor, som vanligtvis har straff för tidiga uttag oavsett belopp.
För det andra är ränteintäkter skattepliktiga när de dras tillbaka, och före 59½ års ålder är också föremål för en IRS-avgift på 10 %. Om du är under 59½ bör du ha råd att binda en del av dina pengar efter den åldern. Du kan fortsätta att skjuta upp skatt genom att rulla över medel till en ny livränta när den pågående avtalsgarantiperioden går ut. Människor som redan är 59½ eller äldre möter inte den nackdelen.
När du är pensionerad behöver du inkomst från ditt sparande. Detta är livets distributionsfas. Livränta erbjuder unika fördelar här.
Om du redan har en livränta kan du välja att livränta den. Det vill säga, du konverterar pengarna till en garanterad inkomstström för vilken tidsperiod du än väljer, till exempel 20 år eller din livstid – det mest populära alternativet.
Livstidsinkomst hjälper till att säkerställa att du inte får slut på pengar även om du lever över 100. Det är en livslängdsförsäkring.
Ett annat val i detta skede är att köpa en omedelbar livränta. Detta kommer också att ge en garanterad inkomstström för en viss period eller din livstid.
