Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) från 2017 nästan fördubblade standardavdraget och har förändrat hur vissa människor närmar sig sina skattestrategier. Trots det faktum att lagen minskade skattebesparingarna för varje välgörenhetsdollar, har välgörenhetsgivarna ökat, särskilt genom donator-advised funds (DAF) och tillämpningen av klok planering av pensionsinvesteringar.
När 2020 drar igång och skattesäsongen närmar sig, här är tre saker du bör undvika när du planerar ditt givande för det nya året:
Stora valår gör många ideella organisationer nervösa över potentialen för minskande bidrag, men smarta donatorer med höga dollar som ger via sina privata stiftelser eller givarrådda fonder skiljer mellan att stödja välgörenhet och engagera sig politiskt. Proaktiva givare är kunniga om alla tillgängliga skatteeffektiva verktyg för att ge välgörenhet. Även om mängden pengar som spenderas under valcykeln 2020 utan tvekan kommer att vara häpnadsväckande, kommer både privata stiftelser och givarrådda fonder fortfarande att fortsätta att växa. Dessa verktyg är tillgängliga för alla givare oavsett antalet nollor i deras lönecheck, men det finns en anledning till att rika givare ligger före kurvan när det gäller att maximera sina skatteavdrag!
Det bästa av allt är att dessa vägar är tillgängliga för alla givare, inte bara för de rika. Vissa fullt kvalificerade DAF:er, till exempel, kan nu öppnas för så lite som $5 000, vilket gör att givare kan vänta tills de är redo att bestämma sig för hur de ska fördela sin skattefördelaktiga investering under kommande år.
Kom ihåg att politiker kommer och går, men filantropi har en mycket längre hållbarhetstid.
Generation Z och Millennial digitala infödda engagerar sig i allt större utsträckning i att ge online, inklusive både enkla transaktioner (kreditkort och återkommande avgifter) och sociala gemenskaper (t.ex. GoFundMe-kampanjer). Framöver förväntas fler människor i alla åldrar ta till sig denna trend på grund av dess omedelbarhet och bekvämlighet. Det här alternativet är särskilt attraktivt för dem som föredrar ett mer direkt och personligt förhållningssätt till att ge utan att oroa sig för att maximera välgörande skatteavdrag. Och tekniken gör att ge enklare än någonsin:"Alexa, skicka en check till barnsjukhuset!"
Tänk dock på att det är välgörenhetsorganisationer som absorberar kreditkortsavgifter och andra transaktionsavgifter. Det är trevligt att lägga till lite extra så att de täcker sina kostnader.
Vissa äldre skattebetalare kan kringgå begränsningarna i TCJA. Ett individuellt pensionskonto (IRA) välgörenhetsövergång tillåter personer som är 70,5 år och äldre att göra direkta överföringar från sina IRA på totalt upp till 100 000 USD per år till kvalificerade välgörenhetsorganisationer, utan att behöva räkna överföringarna som inkomst för federala inkomstskatteändamål.
Vissa skattebetalare kan också samla gåvor. Ett par med 10 000 USD i statliga och lokala skatter, till exempel, skulle behöva ta standardavdraget om deras enda andra specificerbara utgifter var bidrag på 10 000 USD per år för vart och ett av fem år. Men samma par kan ge bort 50 000 dollar under ett år och ingenting under de fyra andra – och därmed få fördelarna av både det ökade standardavdraget under de fyra åren som de inte specificerar och ett avdrag för de flesta av deras välgörenhetsbidrag under det ena år som de gör. Viktigast av allt, detta säkerställer en konsekvent inkomstström för välgörenhetsorganisationer under efterföljande år.
Summan av kardemumman:Filantropi är demokratiskt. Det är viktigt att komma ihåg att vem som helst kan delta i välgörenhet – det är inte begränsat till BARA de rika. Varje enskild medborgare kan använda kraften att ge (tid, talang och skatt) för att åstadkomma förändring trots, trots eller trots regering. Och det finns fortfarande sätt att göra det samtidigt som man är smart när det gäller skatter.
