Lagen Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) bifogades ett lagförslag om breda anslag i slutet av 2019, vilket inledde den största pensionsplaneringspropositionen sedan Pension Protection Act från 2006.
SECURE Act har tre huvudsakliga effekter för amerikaner:
Eftersom RMD-regelförändringarna har störst inverkan på kort sikt, har jag satt ihop en kort genomgång av vad som förändras och vad du behöver göra nu för att vara förberedd.
Som en del av de nya reglerna är vissa skattebetalare på väg att få en smäll. Den enskilt största skatteinkomstgeneratorn i SECURE Act kommer från avlägsnandet av de så kallade "stretch" IRA-bestämmelserna.
Tidigare kunde en icke-make-mottagare av en IRA eller en avgiftsbestämd plan som en 401(k) sträcka ut RMD från planen över sin egen förväntade livslängd. Men från och med den 1 januari 2020, om en ägare av IRA och 401(k)s går bort och lämnar kontona till en annan förmånstagare än sin make, kommer förmånstagaren bara att ha 10 år på sig efter dödsåret på sig att distribuera hela pensionskontot såvida inte förmånstagaren är en kvalificerad berättigad förmånstagare enligt definitionen i SECURE Act.
Undantagna från bestämmelserna om 10 år är efterlevande makar, minderåriga barn upp till myndig ålder, individer inom 10 års ålder av den avlidne, kroniskt sjuka och funktionshindrade.
Sammanfattning:Många förmånstagare kommer nu att se högre skatter och en kortare distributionsperiod för ärvda pensionskonton under denna förändring.
Enligt tidigare lag kunde de som arbetade över 70,5 år inte bidra till en traditionell IRA. Från och med 2020 kommer SECURE Act att ta bort den begränsningen.
Detta innebär att de som arbetar efter 70,5 års ålder kan bidra till en IRA - antingen avdragsgill eller icke-avdragsgill - beroende på andra faktorer kring IRA-bidrag som inkomst, ansökningsstatus, intjänad ersättning och aktiv status i en kvalificerad plan. Som sådan kan någon efter 70,5 års ålder nu bidra med upp till 7 000 USD som ett avdragsgillt bidrag till en IRA, och det kan även en make, uppgående till 14 000 USD som ett par per år, om de uppfyller vissa krav.
Tidigare var det obligatoriska startdatumet för de flesta pensionerade personer 70,5 år för att börja ta RMD från sina pensionskonton. Om du ännu inte har fyllt 70,5 år i slutet av 2019, kommer ditt nya obligatoriska startdatum för RMD att vara 72 år. Men om du fyller 70,5 år i slutet av 2019 är ditt obligatoriska startdatum satt, och SECURE Act ändrar inte kravet på att du ska börja ta ut RMD:er vid 70.5.
Oavsett vem du är, ta följande fem steg för att kontrollera din ekonomiska plan.
Eftersom SECURE Act ändrar resultatet för många ärvda pensionskonton som ska distribueras under en kortare tidsperiod, är det nu dags att se över din förmånstagarebeteckning. Mottagarbeteckning på IRA och 401(k)s bestämmer vem kontona kommer att övergå till när ägaren dör. Ta dig tid och se till att alla dina mottagarbeteckningar är i ordning och att de fortfarande överensstämmer med dina avsedda mål.
Om målet för den ursprungliga pensionskontoägaren är att ge ett barn livstidsinkomst, kanske de vill ompröva strategin eller beteckningen som förmånstagare. Som ett alternativ kan en välgörenhetsfond användas som förmånstagare med barnet som livstidsinkomsttagare för att ge dem en livstidsinkomst.
Det här är bara ett exempel på hur det kan vara meningsfullt att ändra en förmånstagarebeteckning för att bättre överensstämma med dina mål efter att SECURE Act har antagits.
Om du använde en trust som en förmånstagare av en IRA eller 401(k) för att uppnå borgenärsskydd och dra fördel av sträckningsbestämmelserna genom ett "genomförings"-förtroende, kan det vara ett stort problem med din plan nu när SECURE Act antogs. De flesta av dessa kanal- eller pass-through stretch-truster för IRA:er inrättades för att passera genom RMD:er till förmånstagaren.
Men om förtroendespråket anger att förmånstagaren endast har tillgång till RMD varje år, enligt de nya reglerna, finns det ingen RMD förrän år 10 efter dödsåret. Detta innebär att IRA-pengarna kan hållas kvar i trusten i 10 år och sedan alla fördelas som en skattepliktig händelse år 10.
Detta är inget annat än en katastrof för förtroendeplanering, så granska dina förtroendedokument om du använde ett som IRA-mottagare.
RMD-reglerna förväntas vara en enorm skatteinkomstgenerator för den federala regeringen. Som sådan, se över din skattesituation och hur de nya reglerna kommer att påverka den verkliga mängden arv och rikedom du lämnar över till dina barn.
I vissa fall kan det vara vettigt att överlåta din IRA till en välgörenhetsorganisation och köpa en livförsäkring för dina barn eller en välgörenhetsfond för att maximera äldre förmåner. SECURE Act bör göra alla uppmärksamma på att regeringen vill öka skatteintäkterna på nya sätt, så gör en skattegranskning av dina fastighets- och pensionsinkomstplaner.
Medan Roth IRA är föremål för RMD när de ärvs, orsakar de vanligtvis inte en skattepliktig händelse när utdelningar tas av en förmånstagare. Som sådan kan det vara mycket vettigt (med lägre skattesatser enligt Tax Cut and Jobs Act) innan ägaren av IRA går bort att strategiskt göra Roth-konverteringar för att flytta pengar från en IRA till en Roth IRA. Fördelarna här är trefaldiga, eftersom det kan hjälpa en pensionär:
Slutligen, om du har ett IRA- eller pensionskonto måste du få en pensionsinkomstplan på plats. Detta innebär att du förstår dina RMDs, när de börjar, vilka konton du behöver ta ut från och hur uttagen kommer att påverka dina skatter och andra pensionsförmåner, som socialförsäkring eller Medicare.
Före pensioneringen kan det vara vettigt att göra Roth-konverteringar eller att rulla in pengar till en IRA för att bättre hantera RMD:er. Dessutom kan strategier som kvalificerade välgörenhetsbidrag – där du ger pengar direkt från en IRA till en kvalificerad välgörenhetsorganisation (och därmed minska RMD) – vara kraftfulla planeringsstrategier med den nya RMD-åldern på 72.
SECURE Acts fulla inverkan kommer inte att märkas på årtionden, men det är dags att agera nu, även om det bara är en recension för att se till att ingenting förändras för dig. Dröj inte och fall in i högre skatter eftersom du inte var proaktiv kring de nya ändringarna av pensionslagstiftningen.
Eftersom så många av dessa förändringar är komplexa och involverar långsiktiga finans- och skatteplaneringsstrategier, är det viktigt att överväga hur handlingen kommer att påverka din övergripande plan och att tala med en kvalificerad skatte- och finansexpert om vad som är bäst för din situation.
