Coronaviruset har en stor inverkan på många branscher - energi, flygbolag och gästfrihet, bara för att nämna några. Medan president Trump och kongressen arbetar för att hjälpa till att tillhandahålla resurser och stödprogram till dem som inte har ett ekonomiskt skyddsnät, kan många högre betalda företagsledare och chefer också förlora sina jobb under de kommande veckorna och möta ekonomisk osäkerhet.
Om ditt jobb försvinner kan du behöva ta flera personliga och ekonomiska beslut snabbt, vilket kan vara stressigt. Här är en snabbguide om hur man är förberedd och hur man fattar dessa beslut:
Beloppet du kan få kommer att variera beroende på företag, din befattning och tjänstgöringsår. Detta kan vara ett brett utbud. Tidigare har vi sett allt från två veckor till två års lön för dem med ledande befattningar eller decennier av tjänst. Men med företagets ekonomiska budgetar osäkra verkar det övre intervallet för avgångsvederlag mindre rimligt just nu.
Om du ändå får avgångsvederlag i form av en engångsbetalning kan det omedelbart kännas som en oväder. Men det kan snabbt försvinna utan en plan. Människor bör göra upp en månadsbudget och sedan överväga dessa variabler:Hur lång tid kan det ta att få ett annat liknande betalande jobb? Har jag tillräckligt för att betala mina bolån och andra skulder i flera månader?
Om ditt kassaflöde är bekvämt, med börsen ner från förra månadens toppar, kan det nu vara ett bra tillfälle att investera en del av dina avgångsvederlag för långsiktiga mål som ett barns högskoleutbildning eller din pension. Men om du planerar att gå i pension under de närmaste åren ändå, kan en bättre plan vara att behålla avgångsvederlaget på ett bankkonto eller ränteportfölj.
För långvariga företagsledare och chefer kan deras företags aktier vara deras mest lukrativa tillgång. Många chefer har samlat på sig tusentals aktieoptioner eller aktier i begränsade aktier och planerar att använda dessa medel för pensionering.
Tyvärr betyder börsfallet under de senaste veckorna att många chefer har sett värdet på deras företagsaktier sjunka kraftigt. En chef med 10 000 aktier värderade till 40 USD per aktie i januari kan ha sett hur beloppet sjunkit med 25 % eller mer under de senaste veckorna. Om du får nyheter om att du snart kommer att bli uppsagd, bestäm hur länge du har på dig att utnyttja dina aktieoptioner och vilka aktieutmärkelser du kommer att förlora. Att behålla aktieoptionerna tills marknaden återhämtar sig kommer att vara meningsfullt, om dina regler för avgångsvederlag tillåter en längre tidsperiod att utöva.
Innan en person som har en hög inkomst förlorar jobbet, förutsatt att de har tillräckliga kassareserver på banken, bör de försöka bidra med det maximala beloppet från sina återstående lönecheckar till sin 401(k)-plan. Det maximala beloppet en person kan bidra med 2020 är 19 500 USD för personer under 50 år och 26 000 USD för de 50 år och äldre.
Det finns ett par anledningar till denna strategi. Beroende på beloppet av avgångsvederlag eller tvångslikvidation av icke-kvalificerade pensionsplaner, kan denna extra inkomst flytta dig till en högre skatteklass. Plus, om du får ett annat jobb i år, kan du upptäcka att din inkomst 2020 är högre än 2019.
Så att hälla så mycket pengar som möjligt i en 401(k) kan hjälpa till att minska skattebördan för 2020. I många fall kommer ett företag inte att tillåta att avgångsvederlag tas in i 401(k)-planen, så detta är ett beslut som måste göras snabbt. Dessutom kan det hända att den summa pengar som hålls inne från avgångsvederlaget inte täcker hela din skatteskuld för 2020 på dessa pengar, så planera att avsätta en del för skatter.
Du måste också bestämma om du vill behålla ditt 401(k)-konto i företagsplanen eller föra över det till ett individuellt pensionskonto. Chefer med pengar efter skatt i sin 401(k)-plan har möjlighet att flytta en del av dessa pengar till en skattefri Roth IRA.
Medan många företag slutade med pensioner för länge sedan, har vissa Förmögenhet 500 företag och andra arbetsgivare har dem kvar. Att besluta att ta ett engångsbelopp eller en månatlig livränta som en del av pensionen kan vara det viktigaste beslutet du tar under denna kritiska period.
Varje person har olika behov. Vissa personer som är gifta, vid god hälsa och mellan 55-65 år väljer den månatliga livräntan eftersom den ger dem en stabil inkomst under hela livet. De flesta pensionsplaner justerar dock inte för inflationen, så det är en stor nackdel med den månatliga pensionen. De med betydande tillgångar, aktier eller uppskjutna kompensationsplaner som kommer att betalas ut under flera år kanske vill välja alternativet för engångsbelopp (om tillgängligt) och skicka det till en IRA och skjuta upp skatterna.
Ett varningens ord – försök att undanröja den nuvarande ekonomiska osäkerheten och osäkerheten inom hälsovården när du fattar detta beslut som kommer att ha en inverkan på din ekonomi under flera decennier. Gör istället en lista över för- och nackdelarna med varje utbetalningsalternativ för dig och din familj, och gå igenom den här listan flera gånger, på olika dagar, innan du skriver under dina pensionspapper. Sök professionell rådgivning för en oberoende andra åsikt.
Många chefer står också inför beslut om hur man hanterar omedelbara utbetalningar av uppskjuten ersättning, hur man ersätter företagsbetalda medicinska förmåner, såväl som liv- och sjukförsäkring. Andra kanske precis har köpt ett större hus eller ett andra hem och står nu inför beslut om huruvida de ska refinansiera bolånet – eller bolånen – på dessa fastigheter.
En finansiell rådgivare kan hjälpa till att utveckla en strategi för att maximera årsinkomsten, minimera skatter och hantera värdet av långsiktiga investeringar. För chefer som närmar sig pensionering innebär inkomststrategin ofta att man bestämmer ett startdatum för att börja ta ut social trygghet, såväl som uttagsstrategier från deras 401(k)-konton, aktieplan och pensionsinkomster.
För många människor som förlorar ett jobb under de närmaste månaderna kan en tydlig vägning av alla alternativ hjälpa dem att förbereda dem att rida ut denna ovanliga period. Målet är att fatta de bästa besluten nu för att hantera din förmögenhet, så att du kan koncentrera dig på din nästa satsning när de amerikanska och globala ekonomierna återgår till det normala.
