Människor som inte behöver inkomst från sin IRA, SEP och/eller 401(k) drar nytta av årets avstående från obligatoriska minimiutdelningar (RMDs). De sänker inkomstskatterna och bevarar sina plantillgångar.
Men RMD kommer tillbaka 2021. Eftersom pensionärer kommer att vara ett år äldre än när de senast tog sina RMDs, måste de ta ut en något högre andel från sina pensionsplaner.
Det finns ett föga känt sätt att minska "RMD-chock" 2021 och därefter. Det är genom att placera några av dina medel i ett kvalificerat livräntakontrakt. En QLAC är en typ av uppskjuten inkomst livränta utformad för att uppfylla IRS krav. Pengarna i en QLAC är exkluderade från tillgångar som framtida RMD beräknas på.
Du betalar en engångspremie och väljer sedan när du ska börja få en livstidsinkomst senast vid 85 års ålder. Genom att skjuta upp RMD:er kan du behålla mer av din pensionsplan intakt och uppskjuten med skatt. En QLAC sparar upp till en fjärdedel av IRA för framtida produktion av garanterad inkomst.
En IRA-ägare kan placera upp till 25 % av sitt IRA-saldo – upp till $135 000, vilket som är mindre – i en QLAC. Vad kan det göra för dig? Vid 75 års ålder undviker $135 000 i en QLAC $5 895 av skattepliktiga RMDs som du annars skulle behöva få. Vid 84 skulle du undvika 8 710 USD i RMD.
Att skjuta upp upp till 25 % av dina RMDs är ett utmärkt sätt att avsätta en del av dina tillgångar idag, minska RMDs från och med 72 års ålder och skjuta upp att ta emot inkomster från dessa fonder. På så sätt kan du få mer inkomst när du verkligen behöver det i 80- och 90-årsåldern. Även om denna extra inkomst under senare år är fullt skattepliktig, kan andra inkomster minska eller falla av vid den tidpunkten. Avdragsgilla kostnader för sjukvård eller långtidsvård kan då kompensera för den ökade skattepliktiga inkomsten.
Få 401(k)-planer tillåter QLAC. Men om din arbetsgivares plan tillåter in-service rollovers eller om du redan har separerat från tjänsten, kan du flytta pengar från din 401(k) eller annan pensionsplan till en IRA och sedan ställa in QLAC.
Att försena RMD är inte den enda fördelen. Den största fördelen är att du skapar en större inkomstström som du inte kan överleva.
Du behöver inte vänta till 72 för att köpa en QLAC. Ju tidigare du köper en, desto längre tid får du på dig att bygga upp kapital och desto större utbetalning får du i slutändan.
Eftersom du kommer att ha en ny garanterad inkomstkälla tillgänglig vid den tidpunkt du väljer, kan du vara bekväm med att ta större marknadsrisk med andra tillgångar i din plan i ett försök att tjäna högre avkastning.
Eftersom QLAC är mycket för pensionärer som har råd att skjuta upp en viss inkomst, sätter IRS strikta gränser. Det tål att upprepas:Under din livstid kan du inte tilldela mer än 25 % av summan av alla dina IRA, eller $135 000, beroende på vilket som är mindre, i en QLAC. Dollargränsen justeras med jämna mellanrum för inflation.
Du kan välja en individuell eller gemensam livstidsutbetalning, där den senare betalar ut inkomst tills den andra maken dör. Den gemensamma betalningsmottagaren måste vara en make, vilket uppfyller IRS regler för dödsöverföring. Det finns också ett kontantåterbetalningsalternativ, där förmånstagare kan få en klumpsumma för vilken som helst av den initiala insättningspremien som ännu inte betalats ut vid livräntetagarens död.
Gränsen på $135 000/25 % gäller för varje kontoinnehavare. Till exempel har John Doe $600 000 i två IRA. Han kan allokera upp till $135 000 till en QLAC. Hans fru, Jane Doe, som har 350 000 $ i sin IRA, kan lägga upp till 87 500 $ i en QLAC.
Slutligen, innan du fattar beslutet att köpa en QLAC, se till att du är bekväm med åtagandet. Som med alla uppskjutna inkomster har du inte längre kontroll över huvudmannen i en QLAC. Dina pengar är bundna eftersom du gjorde en affär med försäkringsbolaget som ger dig stora förmåner i gengäld.
