Aktier ger tillväxt, medan obligationer och andra ränteinstrument ger intäkter och minskar volatiliteten. Det är den traditionella synen på tillgångsallokering. Men idag betalar de flesta obligationer låga räntor och ger mycket mindre inkomst än de en gång gjorde. Den traditionella visdomen bör ses över.

Fasta livräntor av olika slag kan ersätta obligationer, eftersom de kan erbjuda högre avkastning och skatteuppskov och eventuellt garanterad livstidsinkomst. Alla livräntor är skatteförmånliga; inkomster beskattas inte förrän du börjar ta ut pengar.

Letar du efter ett bättre betalande alternativ till obligationer och insättningsbevis?

Överväg då en livränta med fast ränta, även känd som en flerårig garanterad livränta. Precis som en bank-CD erbjuder den en fastställd ränta under en bestämd period, vanligtvis tre till 10 år. Priserna idag är vanligtvis betydligt högre än för en bank-CD med jämförbar löptid. Till exempel erbjöd en femårig annuitet med fast ränta från ett företag en garanterad årlig avkastning på 3,45 % i fem år i mitten av augusti 2020 – jämfört med cirka 1,5 % för de bästa femåriga CD-skivorna, enligt Bankrate. Fast ränta annuiteter fungerar bra för att finansiera en IRA också.

Proffs : Förutom att erbjuda konkurrenskraftiga priser är livränta med fast ränta en enkel och okomplicerad produkt som gör det enkelt att jämföra shopping. All din insättning går till jobbet för dig omedelbart. Det finns viss likviditet eftersom många livräntor låter dig ta ut upp till 10 % av ditt ackumuleringsvärde årligen utan påföljd.

Nackdelar : Det finns ingen tillväxtpotential utöver den garanterade räntan. Om du säger upp livräntan innan löptiden är slut, kommer försäkringsgivaren att ta ut ett vite. Uttag innan du når 59½ års ålder kan bli föremål för en IRS-straffavgift på 10 % av inkomsten som tas ut samt vanlig inkomstskatt.

Vill du säkra en garanterad livstidsinkomst så att du aldrig får slut på pengar när du går i pension?

Livränta livräntor är livslängdsförsäkring. De låter dig omvandla en del av ditt sparande till en personlig livstidspension. Du kan köpa garanterad livstidsinkomst (eller gemensam livstidsinkomst), som börjar omedelbart eller vid ett framtida datum. Den förra kallas omedelbar livränta; den senare kallas uppskjuten inkomstlivränta.

Inkomstlivräntor är mest meningsfulla för människor som tror att de kommer att ha en längre livslängd än genomsnittet. Naturligtvis är det svårt att förutse. Du kan känna att din förväntade livslängd är undermålig men det slutar med att du blåser ut ljusen på din 100-årstårta!

Proffs : Du får garanterad livstidsinkomst med skatteförmåner, eftersom endast en del av inkomsten är skattepliktig; huvuddelen är icke-skattepliktig avkastning av kapital. Det är här den stora fördelen kommer in:När du väl har överskridit din förväntade livslängd och fått tillbaka hela ditt kapitalbelopp, kommer din månadsinkomst att fortfara fortsätt komma, även om du lever över 100. Då blir dina betalningar fullt skattepliktiga.

Nackdelar: Inget kontantvärde. Du har bytt ut dina besparingar mot framtida inkomster.

Medan livränta är mest populära, kan du också köpa en inkomstlivränta för en viss period, till exempel 10 år. Detta kan fungera bra för någon som behöver fylla en inkomstklyfta tills socialförsäkringen eller en anställds pension träder i kraft. 

Letar du efter långsiktig tillväxtpotential utan några nackdelar?

Det finns en finansiell produkt som erbjuder detta:den fasta indexerade livräntan. Det erbjuder marknadsanknuten tillväxtpotential samtidigt som det garanterar kapital. Indexerade annuiteter kreditränta årligen baserat på tillväxten av ett marknadsindex, såsom Dow Jones Industrial Average eller S&P 500, vanligtvis med uppåtriktade gränser. Men du förlorar ingenting på låga år.

Proffs : Indexerade livräntor erbjuder en "har-din-kaka-och-ät-den-för"-förmån, som unikt kombinerar tillväxtpotential med garanterad kapital. På lång sikt kommer detta tillvägagångssätt sannolikt att överträffa andra produkter med garanterad huvuddel, såsom livräntor med fast ränta och CD-skivor.

Nackdelar : De är inte en bra produkt för kortsiktiga innehavsperioder eftersom räntan fluktuerar avsevärt. Under år när indexet är nere kommer du inte tjäna något. Dessutom är dessa produkter komplexa. Funktioner, uppåtriktade gränser och krediteringsmetoder varierar mycket, vilket gör jämförelser mellan äpplen och äpplen svåra. Uttag före 59½ kan bli föremål för en IRS-avgift på 10 % av inkomsten som tas ut plus vanlig inkomstskatt.

Livräntor är inte försäkrade av FDIC. Det finns dock en form av försäkring som tillhandahålls av statliga garantiföreningar om försäkringsgivaren skulle bli insolvent. Täckningen varierar beroende på stat.

Livränta garanteras av det utfärdande försäkringsbolaget. Därför är det viktigt att kontrollera försäkringsgivarens betyg som tillhandahålls av byråer som A.M. Best, Standard &Poor's eller Moody's. Dessa byråer graderar försäkringsgivare för deras övergripande finansiella styrka och deras betalningsförmåga. Se till att försäkringsbolaget du går med är ekonomiskt stabilt, eftersom du vill att det ska finnas där i framtiden när du behöver det.