Även om du har ägnat hela din karriär åt att gömma undan pengar för att betala för pensionen, kan du fortfarande vara orolig för att boägget du har arbetat så hårt för att bygga inte kommer att hålla så länge du behöver det.

För det första är den amerikanska livslängden nära rekordhöga, enligt CDC, och den genomsnittliga millennialen har mer än 60 % chans att leva till 90 års ålder. Även om det är underbart att leva längre, kommer det också med utmaningar. Lägg till stigande sjukvårdskostnader och marknadsvolatilitet till mixen, och det är inte konstigt att få slut på pengar är det största problemet för dem som planerar för pension, enligt American Institute of Certified Public Accountants.

Vad vi hör från finansexperter är att deras kunder i allt högre grad letar efter en säker hamn för att isolera besparingar från ytterligare marknadsnedgångar, samtidigt som de erbjuder alternativ att dela på uppsidan när marknaderna återhämtar sig. En livränta är ett sätt som vissa människor väljer att ta itu med dessa ekonomiska utmaningar som en del av en holistisk ekonomisk plan.

Livräntor kan erbjuda försäkring mot dessa faktorer, vilket gör att du kan byta ut en klumpsumma kontanter (eller en serie betalningar) nu mot en skatteuppskjuten inkomstström i framtiden. (Observera, vanligtvis garanterar ett livräntakontrakt en utbetalning för livet, men det finns också livräntor som ger en inkomstström under en bestämd tidsperiod, säg 10 eller 20 år.)

Varje gång du spenderar en betydande del av din portfölj på något är det viktigt att förstå exakt vart dina pengar tar vägen. Det är där gedigna råd och vägledning från en finansiell expert kommer in. Om du bestämmer dig för att en livränta är något för dig, ställ dessa frågor innan du köper för att se till att du förstår exakt vad du betalar för:

Vilken typ av livränta köper du?

Det finns flera olika typer:

• Fast livränta: Denna typ av livränta är den mest enkla och erbjuder dig en garanterad, jämn inkomstström över tid i utbyte mot din engångsbetalning i förskott, oavsett vad som händer på aktiemarknaden. De kostar vanligtvis mindre än andra typer av livräntor.
• Fast indexerad livränta: Fastindexerade livräntor erbjuder en månatlig betalning till dig, kopplad till ett marknadsindex. Din betalning kan gå upp eller ner när indexet som livräntan är kopplad till stiger eller faller, men det finns ett tak för hur mycket det kan påverkas.
• Rörlig livränta: Med en rörlig livränta går dina pengar in i en professionellt förvaltad investeringsportfölj, och värdet kan stiga eller falla. Det betyder att det slutliga beloppet av din livränta kommer att variera beroende på portföljens prestanda. Rörliga livräntor inkluderar också ofta en dödsfallsersättning, som betalas ut till dina arvingar när du går bort.

Livräntor kan antingen vara omedelbara – vilket innebär att du börjar få din utbetalning direkt – eller skjutas upp, vilket innebär att du köper livräntan nu men inte får utbetalningar förrän ett datum i framtiden. Uppskjutna livräntor, även känd som livslängdsförsäkring, kostar vanligtvis mindre än omedelbara livräntor.

Betalar du provisioner eller avgifter?

Om du köper en livränta från en agent finns det vanligtvis en provision inbyggd i priset på livräntan. Dessutom tillkommer ofta avgifter förknippade med livräntekontrakt. Dessa avgifter kan inkludera årliga administrativa avgifter, investerings- och förvaltningsavgifter (för rörliga livräntor) eller inlösen- eller överföringsavgifter. Många livräntor har också en återköpsavgift, som du betalar om du bestämmer dig för att du vill gå ur avtalet i förtid och få tillbaka en del av dina pengar.

För att förstå hur mycket du betalar i provision och avgifter, läs ditt kontrakt noggrant och fråga personen som säljer det till dig hur de kompenseras.

Har din livränta ytterligare funktioner?

Många livräntor erbjuder tillägg eller ryttare, vilket gör att du kan skapa en skräddarsydd produkt som möter de unika behoven i din ekonomiska situation. Sådana ytterligare förmåner kan driva upp kostnaden för livräntan.

Till exempel kan du köpa en levnadskostnadsryttare för din livränta, som anpassas varje år så att inflationen inte tär på dess värde. En annan vanlig ryttare är en garanterad minimiförmån vid dödsfall, som lovar att en utbetalning till dina arvingar inte kommer att falla under en viss nivå.

Köper du med en partner?

Par kan köpa en specifik typ av livränta som kallas en gemensam och efterlevande livränta. Dessa kostar vanligtvis mer än en individuell livränta, men mindre än att köpa två individuella livräntor. Med denna typ betalar paret ett visst belopp i förskott i utbyte mot månatliga betalningar. När en partner går bort fortsätter den efterlevande maken att få en månatlig betalning (ibland till en lägre kostnad) för livet.

I takt med att övergången från arbetsgivarfinansierade förmånsbestämda pensionsplaner (vanligen kallade pensionsplaner) till medarbetarfinansierade avgiftsbestämda planer (som 401(k)s och 403(b)-planer) fortsätter, har den lagt mer ansvar på individer att planera sin egen pensionsekonomi, vilket gör finansproffs viktigare än någonsin.

Om en livränta är en bra passform för din portfölj kan en finansiell expert prata igenom alternativen och hjälpa dig att förstå vilken typ som kan vara bäst för dig. Att se till att du verkligen förstår produkten du köper kan göra det lättare att njuta av den sinnesfrid som kommer med garanterad inkomst i pension.

1039890-00001-00