Mary gick i pension för flera år sedan och levde ett blygsamt, men ändå bekvämt liv från hennes socialförsäkringsinkomst och pensionssparande. Efter att ha gått några år i pension hade hon en god känsla för sina konsumtionsvanor och framtida behov. Ändå var hon inte säker på en del av sin ekonomiska planering:en gammal livförsäkring.
Hela livförsäkringen hade ett litet saldo på ungefär 25 000 USD, men hon betalade fortfarande premierna på 2 500 USD per år. Med sina två vuxna barn utanför huset och hennes bolån nästan lönade sig, var hon inte säker på om hon fortfarande behövde försäkringen.
På hennes begäran körde jag hennes situation och försäkringen genom mitt Life Insurance Optimizer-program för att ta reda på den bästa användningen av de 25 000 $ och alternativa användningar av premien hon betalade (dvs. behålla försäkringen, lägga till besparingar, betala ner bolånet , spara till långtidsvård).
Optimeraren gav flera alternativ. Till exempel kunde hon ta ut pengarna och säga upp försäkringen och sedan använda intäkterna för att betala ner sitt bolån. Eller fortsätta att betala premierna tills försäkringen var vad vi kallar självklarerande, eller kunna betala för sig själv, vilket var på fem år. Men den lösning som hade störst inverkan på hennes övergripande ekonomiska framtida framgång var en skattefri överföring från hennes gamla livsförsäkring till en hybrid långtidsvård/livförsäkring. Den nya hybridpolicyn gav betydande fördelar för att täcka de potentiella framtida kostnaderna för ett vårdhem eller hemsjukvård. Det var oerhört viktigt för henne, med tanke på att hon inte ville belasta sina barn eller förbruka sitt boägg, men också för att optimeraren visade en mycket låg framgångsfrekvens för pensionering om hon behövde långtidsvård i framtiden.
Allt detta slog hem med henne, särskilt med tanke på att kvinnor tenderar att leva längre än män och har högre grad av funktionshinder och kroniska hälsoproblem, förstod hon att hon kunde löpa en högre risk att behöva vård. Den nya hybridlivförsäkringen för långtidsvård skulle ersätta henne för hemsjukvård, stödboende och kvalificerad vård i hemmet, förutsatt att hon är kvalificerad (inte kan utföra två av de sex dagliga aktiviteterna). Som en extra fördel skulle livförsäkringens dödsfallsförmån för den nya hybridförsäkringen betala av hennes bolån om hon gick bort, förutsatt att hon inte använde försäkringen för långtidsvård.
Slutligen skulle $25 000 i den befintliga livsförsäkringen rulla över skattefritt via ett 1035-utbyte till den nya hybridförsäkringen, vilket i praktiken skulle betala premierna för de första fyra åren. Även om hon skulle behöva betala ur egen ficka under de kommande sex åren (en 10-lönarpolicy), var premierna fortfarande överkomliga för henne. Och om hon aldrig använde försäkringen och ville ha tillbaka sina pengar skulle företaget återbetala 90 % av hennes inbetalda premier efter år 5.
Naturligtvis har varje plan sina för- och nackdelar. Konsumenter måste vara medvetna om att om de inte hänger med i premiebetalningarna kan försäkringen förfalla och de kan förlora allt de bidragit med. Att hitta en premie man kan hålla sig till under 10-årsperioden är viktigt. Mary var mycket konservativ, och hon hade pengarna på ett bankkonto som inte tjänade mycket, så att flytta kontanter plus hela livets kontantvärde till den nya försäkringen kom inte med en betydande alternativkostnad för henne. För mer aggressiva investerare, eller för dem som kan självförsäkra långtidsvårdsrisken, kan lösningen vara annorlunda.
Som nämnts tidigare kan man ta hela livets kontantvärde och investera det på aktiemarknaden för större avkastning och större risk. Men optimeraren visade att för Mary skulle detta inte ha lika stor inverkan, med tanke på att besparingarna på 25 000 dollar och premie aldrig skulle motsvara förmånerna för långtidsvård från försäkringen under hennes livstid och hon hade inte råd att självförsäkra risken.
Mary var mycket nöjd med idén. Faktum är att Mary växte ur sin gamla policy för hela livet. Även om det tjänade ett användbart syfte när hon var yngre och barnen gick på college, som många andra, var hennes situation annorlunda nu. Pensionsskyddet var hennes främsta angelägenhet, och det var dags för hennes försäkringsskydd att förändras med henne.
Lärdomen för dem som funderar på nyttan med en gammal livförsäkring är att det finns alternativ som kan passa bättre för dina nuvarande behov. Det hela börjar med en genomgång, en plan och ett noggrant samtal kring alternativen. Men det är bäst att börja tidigt, eftersom inte alla alternativ är tillgängliga ju längre man väntar med tanke på hälsoförändringar, kostnadsökningar och produktförändringar.
