Det kinesiska ordspråket "trasor till trasor i tre generationer" säger att familjens välstånd inte varar i tre generationer. Den första generationen tjänar pengarna, den andra spenderar dem och den tredje ser inget av rikedomen.
Kineserna är inte de enda som erkänner detta som ett problem. I USA hänvisas det till som "skjortärmar till skjortor i tre generationer", och i Japan är det "risfält till risfält i tre generationer."
Dessa talesätt motsäger vad jag hör kunder säga till mig att de vill att deras pengar ska göra för dem efter döden. Efter nästan tre decennier av att hjälpa familjer med fastighetsplanering, har jag funnit att majoriteten har en djup önskan att lämna ett arv till sin familj. Idén att lämna ett tumavtryck på framtida generationer verkar ge mening åt vad människor spenderar en livstid på att samla ihop.
Så frågan är, om människor har en inneboende önskan att lämna ett arv till sina familjer, varför finns det så hög misslyckandefrekvens bland generationsrikedomar? Jag tror att svaret ligger i hur fastighetsplanering definieras och hur man närmar sig den.
En vanlig definition lyder så här:Bostadsplanering är processen att utse vem som ska ta emot dina tillgångar och hantera ditt ansvar efter din död eller arbetsoförmåga. Själva definitionen av fastighetsplanering utelämnar något omnämnande av generationsavsikter. Det är ett problem. När den första generationen går bort har fastighetsplanen i huvudsak uppfyllt sitt syfte när den andra generationen har tillgång till godset.
Tanken på generationsrikedom är inte ny. Två av de mest hänvisade figurerna relaterade till generationsrikedom är Cornelius Vanderbilt - vars berömda sista ord till sin familj var "Håll ihop pengarna" - och John D. Rockefeller. Familjen Vanderbilt följde inte sin patriarks råd, och familjeförmögenheten minskade, men Rockefellers följde råden och är nu inne i sin sjunde generation av rikedomar med miljarder i tillgångar. Det finns mer i historien som du kan lyssna på här.
Att lämna ett arv kräver en skriftlig strategi utformad för att utrusta kommande generationer med den information de behöver för att genomföra de planer som lagts framför dem. Denna skriftliga strategi är ett komplement till traditionella fastighetsplaneringsdokument. De juridiska dokumenten behövs för att hålla tillgångarna, men en skriftlig generationsplan är det som faktiskt håller ihop pengarna.
Det finns tre grundläggande komponenter behövs för att du ska kunna inleda ett samtal med ditt professionella team av rådgivare för att skapa och implementera en generationsplan. När du har utarbetat dessa kan du börja bygga ramarna för vad som kan vara en av de mest meningsfulla sakerna du någonsin gör för din familj.
När du tänker på ditt arv är det bra för dig att "sudda ut ansiktena" på dina arvingar. Anledningen till detta är att ditt mål är att nå så långt in i framtiden som möjligt för att inkludera generationer du aldrig kommer att möta. I det här skedet av planeringen tänker du på helheten om ditt arv, och det här är svårt om du har dina barn och barnbarn i åtanke.
Det betyder inte att du inte kan ha som en del av din egendomsplan specifika gåvor till levande familjemedlemmar, men det är en separat del av denna process.
Du måste vara öppen med din familj om dina tillgångar och dina avsikter. I allmänhet tenderar människor att leva som om deras pengar, deras övertygelse, deras värderingar och deras önskemål är hemliga och missar möjligheten att förmedla kunskap och visdom till sina barn eller barnbarn.
För att ha en generationsplan kan du inte ha ett tankesätt som förutsätter att alla i familjen vet vad du vet och att de kommer att lära sig vad de ska göra genom osmos. Dina barn kan ha en bra utbildning eller en framgångsrik karriär, men det betyder inte att de förstår ekonomisk eller generationsplanering.
Det är givarens ansvar att erbjuda vägledning och ledarskap till familjen så att de vet vad de ska göra när du går bort.
Jag har haft kunder på mitt kontor i tårar många gånger över att deras föräldrar inte kommer att kommunicera något med dem. I vissa fall erbjuds ingen vägledning för att hantera det kommande arvet, och arvingarna måste vänta tills föräldrarnas död för att få reda på vad som pågår.
Det kan finnas flera orsaker till denna situation. Vissa innehavare av rikedom bryr sig antingen inte om vad som händer efter att de gått bort eller vill helt enkelt inte ta itu med att ha konversationen. Om det här är du kanske idén med generationsplanering inte är något för dig, och det är OK. Det är dina pengar och du kan göra vad du vill med dem.
Men för dem som har generationsambitioner är detta en möjlighet för dig att föra din familj samman för att skapa en vision för den rikedom du har och beskriva din vision om ett familjearv. Detta kan väcka meningsfulla diskussioner om vad din familj står för, vilka värderingar du delar, vilka förmögenhetsstrategier som finns på plats och beskriva vad du kan förvänta dig när en generation dör och en ny föds.
Detta har potential att bana väg för varje familjemedlem att förstå hans eller hennes roll och ansvar för att föreviga arvet.
Rättsliga dokument kan vara vägledande för att administrera planen, men sanningen är att arvingarna till dödsboet kommer att vara de som inleder planen efter att du har gått bort. Så det är viktigt inte bara att de känner till och förstår dina avsikter, utan att de skrivs ned så att de kan överföras till framtida generationer.
För att upprätthålla generationsrikedomen bör målet vara att sätta specifika bestämmelser för hur pengar ska användas, sätta begränsningar för hur pengar kommer åt och hur pengar ska fyllas på.
Till exempel är många av mina kunder inte intresserade av att hjälpa sina barn att komma ur skuld eller köra snygga bilar. Vad de verkligen vill är att se sin familj investera i sig själva (d.v.s. en högre utbildning, företagsstart eller expansion och donationer till välgörenhet som stöder familjens värden) samtidigt som de växer tillgångarna i planen.
De flesta framgångsrika människor kommer att berätta att uppleva vad som krävdes för att skapa rikedomen också är det som hjälper dem att behålla och växa rikedomen. Det som krävs för att skapa välstånd går inte att överföra till dem som aldrig har skapat välstånd åt sig själva. Så, tanken är att erbjuda dina arvingar möjligheten att kunna ta en högre utbildning, tjäna mer pengar eller starta ett företag för att generera välstånd åt sig själva och uppleva vad som krävs för att inte bara skapa välståndet utan för att behålla det.
Skriv ner din plan i skrift, möjligen som en del av en familjeförfattning eller en uppsättning stadgar som kan överföras. Varje generation har ett förtroendeansvar att föra vidare den föregående generationens avsikter med det enda syftet att lämna godset bättre ställt än det var när de fick det till förmån för nästa generation.
När du tänker på pengar och växande välstånd är tendensen att anta att investeringar är den primära drivkraften bakom strategin. Men när det gäller en generationsplan tror jag att en specialdesignad hellivsförsäkring är den primära katalysatorn för att växa och skydda tillgångarna samtidigt som den ger tillgång till kontanter.
Anledningen till att dessa kontraktsdesigner är så effektiva inom generationsplanering beror på deras riskreducerande egenskaper. De inneboende egenskaperna i dessa kontrakt (om de är utformade på rätt sätt) garanterar resultaten och har allt som behövs för att ge en generationsplan förutsägbara resultat en generation i taget:
Garanterad ersättning vid dödsfall. En livförsäkringsersättning vid dödsfall är garanterad att betala ett stort skattefritt engångsbelopp vid den försäkrades död utan att behöva ta marknadsrisk. Denna dödsfallsförmån har en multiplikationseffekt, eftersom den köps med rabatterade dollar (den totala dödsfallsförmånen är större än de totala premierna som betalas). När en försäkringsägare går bort inom en generation kan intäkterna från dödsfallsersättningen användas för att köpa nya livförsäkringar för utvalda personer i nästa generation; vilket skapar nytt välstånd för nästa generation.
Garanterad tillgång till kontanter. Genom den speciella utformningen av en hellivsförsäkring erbjuder de höga tidiga kontantvärdena tillgång till kontanter genom försäkringslån. Detta låneprivilegium tillåter förmånstagarna av generationsplanen att ha tillgång till kontanter medan kontraktets kontantvärden fortsätter att växa oavbrutet. Policylån tillåter att ett privat banksystem bildas inom generationsplanen och möjliggör unika återbetalningsmöjligheter, eftersom försäkringsbolaget inte kräver betalning på lån förrän den försäkrades död. Genom att se till att pengar kontinuerligt flödar in i dessa policyer etableras nya dödsfallsersättningar som skapar ny framtida rikedom samtidigt som kontantvärdena ökar, vilket ger mer tillgång till kontanter.
Garanterat kontantvärde. Det finns två delar som utgör kontantackumuleringen inom dessa policydesigner:de garanterade kontanterna och utdelningarna. Förmåner och garantier backas upp av försäkringsbolagets skadebetalningsförmåga, och utdelningar är resultatet av låg dödlighet tillsammans med vinstdelning av resultatet från försäkringsbolagen som understryker tillgångar. Det totala kontantvärdet ackumuleras med en konsekvent och förutsägbar tillväxttakt som är skattefri och utan marknadsrisk eller volatilitetsproblem. Detta möjliggör enkel kassaflödesplanering tack vare konsekvent och förutsägbar tillväxt.
Naturligtvis är livförsäkring inte en enhörning och kan potentiellt få oavsiktliga konsekvenser om kontrakten misskötts. Till exempel,
Sammanfattningsvis beror framgången eller misslyckandet för en generationsplan på tre saker:
För mer information, besök BUILDBanking.com och briankrobonja.com.
