Ja, din ålder vid köptillfället påverkar avkastningen som du tjänar på investerings- och försäkringskombinationsprodukter som traditionella livförsäkringsplaner och ULIP.
Allt annat lika, sänk åldern vid köptillfället, bättre blir dina returer.
Det är bäst att förstå detta med hjälp av exempel. Låt oss först börja med en traditionell plan.
Låt oss överväga en traditionell livförsäkringsplan för att se effekten.
LIC New Jeevan Anand är en icke-länkad deltagande livförsäkringsplan.
Enkel reversionsbonus är kopplad till Sum Assured och tillkännages i slutet av varje år. Kom ihåg att bonusen endast betalas ut vid tidpunkten för försäkringens förfallotid.
Dessutom kommer försäkringstagaren att få Final Additional Bonus (FAB) vid förfallotiden. Endast FAB som meddelas under förfalloåret kommer att gälla för din försäkring.
Vid förfallodagen får du försäkringsbelopp + förtjänade enkla återgångsbonusar + sista ytterligare bonus
Du kan se att båda bonusarna är kopplade till Sum Assured.
Därför, om Amit (30) och Rahul (50) köper LIC New Jeevan Anand för en försäkringssumma på 10 lacs på Rs 10 lac på samma dag, kommer båda att sluta med samma löptid korpus.
De kommer dock att betala olika årliga premier och detta kommer att påverka avkastningen.
Låt oss anta att de båda köper planen för 20 år med en försäkrad summa på 10 lacs.
Premien för Amit (30) kommer att vara 58 362 Rs under det första året och 57 105 Rs för de efterföljande åren .
Premium för Rahul (50) kommer att vara 72 085 Rs under det första året och 70 533 Rs för de efterföljande åren .
Låt oss vidare anta att LIC tillkännager en återgångsbonus på 45 Rs (promille av försäkringssumman) för de kommande 20 åren. Dessutom tillkännager den ett FAB på 500 Rs (promille av försäkringsbeloppet) under förfalloåret.
Återgångsbonus per år kommer att vara Rs 10 lac/1 000 X 45 =Rs 45 000
FAB under förfalloåret kommer att vara Rs 10 lacs/1 000 X 500 =Rs 5 lacs
Mognadskorpus =Rs 10 lacs (försäkrad summa) +
Rs 9 lacs (Rs 45 000 X 20)+
Rs 5 lacs (FAB) =Rs 24 lacs
Båda slutar med Rs 24 lacs vid förfallodagen.
Amit får en avkastning på 6,62 % per år.
Å andra sidan, eftersom Rahul betalar en mycket högre premie för samma löptidsvärde , hamnar han på 4,81 % p.a.
Effekten av ålder vid tidpunkten för köpet av försäkringen påverkar returen.
Det är helt klart att om du köper vid en högre ålder blir den redan låga avkastningen för traditionella planer ännu lägre.
Ja, du kan förvänta dig detta i ULIPs också.
ULIP:er fungerar på ett lite annorlunda sätt jämfört med traditionella planer.
När det gäller traditionella planer är din årliga premie i sig en funktion av ålder och försäkringsbelopp . Funktionen är en svart låda och jag vet inte hur den fungerar.
I händelse av ULIP ombeds du att välja premium som du kan betala. Försäkrad summa är en multipel av den årliga premien. Låt oss säga 10 gånger. Så, om du går med på att betala en årlig premie på Rs 1 lac, kommer försäkringsbeloppet att vara Rs 10 lacs. Du kan se att ålder inte är en del av ekvationen i det här fallet.
Men vid ULIP:er säljs dina enheter med jämna mellanrum för att få tillbaka dödsfallsavgifter. Dessa dödlighetsavgifter går till att ge dig livsskydd.
Det är uppenbart att dödlighetsavgifterna ökar med åldern (liknande hur livförsäkringspremien ökar med åldern).
Därför måste fler och fler enheter lösas in för att ge dessa dödlighetsavgifter.
Till exempel köper Amit en ULIP vid 30 års ålder och Rahul 50 år köper samma ULIP (och väljer samma fond) på samma datum. Den årliga premien och försäkringsbeloppet är också samma.
Amit kommer att få mycket större korpus än Rahul vid mognadstidpunkten (säg efter 15 år).
Detta beror på att Amit skulle ha betalat lägre dödlighetsavgifter. För Rahul skulle ett större antal enheter behöva lösas in för att täcka avgifterna.
Amit kommer att få ett större antal andelar än Rahul (även om fondandelens NAV kommer att vara detsamma) och med en större korpus än Rahul.
Detta leder mig till en något orelaterade men viktig diskussion.
Många gånger, under försäljningspresentationen av ULIP, pekar säljaren på tillväxten i NAV för att visa hur din korpus skulle ha växt med en viss ULIP. Att tidigare avkastning inte garanterar framtida avkastning är en helt annan sak.
Men även om det förflutna skulle upprepa sig, kommer du inte att tjäna samma avkastning som visas i illustrationen.
Varför?
Detta beror på att vissa av dina enheter måste lösas in för att få tillbaka olika avgifter inklusive dödlighetsavgifter. FMC (kanske) etc.
Bara för att ge ett exempel, anta att du får 1000 enheter på 100 Rs var när du investerar i planen. Vid slutet av 5 år har NAV växt från 100 till 200 Rs. Det är en avkastning på 14 % per år.
Men om antalet enheter går ner till säg 900 (100 enheter används för att kvittera olika avgifter), är din avkastning endast 12,4 % per år. (Rs 1 lac har vuxit till 900X200=1,8 lacs).
Även om fondens NAV har fördubblats, har din investering inte fördubblats.
Många gånger har jag pratat om höga avgifter, bristande flexibilitet, svårigheter att avsluta och bristande portabilitet för att bygga upp ett fall mot försäkringar och investeringsplaner såsom traditionella livförsäkringsplaner och ULIPs.
Men diskussionen om hur ålder påverkar avkastningen förtjänar också merit . Naturligtvis är effekten högre för en äldre person. Detta är en aspekt som många säljare bekvämt ignorerar eller inte känner till.
Äldre personer eller pensionerade personer är enkla mål att sälja den här typen av planer. För sådana människor är dessa planer ett dubbelt slag.
För det första kanske de inte behöver livförsäkring och därför är det ingen idé att betala för livstid. För det andra är det ingen idé att betala så mycket för livsförsäkringen. Detta dämpar din avkastning.
Kom ihåg att NAV inte påverkas. Endast antalet enheter som du äger går ner.
En annan punkt att notera är att om du har en befintlig sjukdom (vid hög ålder riskerar du att ha en sjukdom), dina dödsfallsavgifter kan till och med bli belastade (ökade på grund av sjukdom). Detta kommer att dämpa din avkastning ytterligare.
Här är ett märkligt exempel där en investerare fick 11 000 Rs efter att ha investerat Rs 3,2 lacs under 6 år i en ULIP.
Om du håller försäkringar och investeringar åtskilda skulle du inte möta det här problemet.
Håll saker enkelt.
