Om du är som många människor som funderar på att anlita en finansiell investeringsrådgivare som endast betalar arvode, kanske du undrar vad som egentligen betyder "avgiftsbelagd" och varför är det viktigt? Hur mycket är dessa avgifter? Vad är de baserade på? Vad betalar de för och hur betalar jag dem?
Du kanske redan har börjat samtalet med en rådgivare men hittat på att du försöker få dina behov att passa deras avgifter, snarare än tvärtom. Men folk är mer nyfikna nu på hur rådgivare tar betalt och de efterfrågar avgiftsflexibilitet och ansvarighet. De vet ofta vad de vill ha:en rådgivare som hjälper dem att ta reda på hur de ska balansera sina månatliga kassaflöden. Hur man sparar effektivt till pension och college. Hur man minskar sin skattskyldighet. Hur man skyddar värdet på sina tillgångar. Människor som är på väg att gå i pension söker ofta råd från en förtroendeman för att se till att de inte får slut på pengar under pensionen, eller lära sig hur man skyddar så mycket som den rikedom de överför till sina barn (eller välgörenhetsorganisationer) som möjligt från Uncle Sam.
Avgiftsfria investeringsrådgivare har varit långsamma med att anpassa sina avgiftsstrukturer, men efterfrågan får många att slappna av sina tillgångar under förvaltningskrav. Avgiftsfria rådgivare tillhandahåller holistiska, omfattande tjänster för finansiell planering. Ibland erbjuder de dem som fristående erbjudanden. Ibland erbjuder de flexibla avgiftsarrangemang som en del av den övergripande tjänsten de tillhandahåller för sina investeringsförvaltningskunder. Och eftersom kunniga konsumenter kräver att veta exakt vad de betalar för, har konsulter som endast betalar avgifter gradvis gått över till mer flexibla avgiftsbetalningsarrangemang för att ge en högre grad av transparens.
Men innan vi diskuterar dessa föränderliga avgiftsstrukturer, låt oss se till att vi alla är på samma sida om vad "endast avgift" betyder - och varför det är så mycket bättre än alternativen.
När du anlitar en finansiell investeringsrådgivare för att hantera dina investeringar, utveckla en finansiell plan eller båda, ensam du betalar en finansiell expert som är juridiskt och professionellt engagerad i att agera enbart i ditt bästa intresse - även känd som förtroendestandarden. De får inte betalt av investerings- eller försäkringsbolag för att sälja sina produkter.
Jämför dem med registrerade representanter, eller mäklare, som tjänar sitt uppehälle på provisioner de får för att handla aktier eller sälja dyra fonder, livräntor och försäkringar. Eftersom de är lagligt tillåtna att rekommendera produkter som ger dem högsta utbetalningar, kan mäklare inte ärligt säga att de är förtroendemän.
Och blanda inte ihop avgiftsbaserade rådgivare med avgiftsbaserade rådgivare, som är registrerade som både investeringsrådgivare och mäklare. Varför är denna distinktion viktig? Eftersom avgiftsbaserade rådgivare kan tjäna provision för att sälja livförsäkringar eller livräntor till samma kunder som betalar dem en avgift för investeringsförvaltningstjänster. De potentiella intressekonflikterna i denna modell hindrar dem från att agera som genuina förtroendemän.
OK, så nu när vi har fastställt vad "enbart avgiftsbelagt" betyder, låt oss prata lite mer om dessa avgifter.
Avgifter för finansiell planering baseras på komplexitet och tid för att utveckla en detaljerad plan. Du kan förvänta dig att en konsult med endast arvode analyserar dina nuvarande och beräknade inkomster och utgifter (kassaflödesbehov), och dina kort- och långsiktiga finansiella mål och rekommenderar sätt att balansera sparande och utgifter, krympa dina skulder, minska din skatteräkning , skydda dina tillgångar och optimera dina investeringar. De flesta av dessa rådgivare är yrkesverksamma inom CERTIFIED FINANCIAL PLANNERTM (CFP®).
Avgiften för en rådgivare att upprätta en finansiell plan börjar på cirka 1 500 USD. Mer komplicerade planer som involverar fastighets- och skatteplanering kan kosta $15 000 eller mer. När du har planen kan du sedan implementera investeringsrekommendationerna själv eller be rådgivaren att utföra och hantera din portfölj. Många rådgivare avstår från kostnaden för en finansiell plan om du anlitar dem för att hantera dina tillgångar.
Investeringsrådgivare tenderar att ta ut en årlig avgift baserad på värdet på de tillgångar de förvaltar åt dig – så kallade Assets under Management (AUM)-baserade avgifter.
Dessa avgifter betalar för en mängd olika uppgifter som rådgivaren utför för din räkning, inklusive:
De hjälper också till att minimera skattekonsekvenserna av alla uttag du gör från ditt konto och beräknar årliga minimiutdelningar (RMD) från din IRA.
För dessa tjänster debiterar de flesta rådgivare AUM-baserade avgifter mellan 1,08%-1,15% för portföljer på $500 000 eller mindre till strax under 1% för portföljer på $1 miljon, med ytterligare rabatter (så kallade brytpunkter) för större portföljer. Helst bör dessa avgifter aldrig förbli statiska:När din portfölj ökar i värde, bör din rådgivare sänka sin avgiftsprocent i enlighet med detta, eftersom de inte borde ta ut mer pengar om de inte ändrar sättet de hanterar din förmögenhet på.
Du betalar rådgivararvoden från din bank eller från ett separat kontant- eller penningmarknadskonto som din rådgivare skapar åt dig. Ingen ansvarig rådgivare kommer någonsin att sälja någon av dina investerade tillgångar för att betala för deras avgifter om du inte specifikt ber dem om det.
Som svar på konsumenternas ökande krav på skräddarsydda paket för finansiell planering som inkluderar investeringsförvaltning, erbjuder rådgivare mer flexibla avgiftsarrangemang, särskilt för kunder vars tillgångar de inte direkt förvaltar. Vissa tar ut timavgifter, som sträcker sig från $150-$500 per timme eller högre. Andra tar ut ett årligt belopp på allt från $2 000 - $100 000 per år för att tillhandahålla ekonomisk planering.
Rådgivare blir ännu mer avgiftsflexibla när kunder anlitar dem för finansiell planering och investeringsförvaltning. Enligt en nyligen genomförd Wealthramp-undersökning av 100 arvodesrådgivare sa 57 % att de nu ger sina kunder möjlighet att betala fasta avgifter eller årliga retainer eller AUM-baserade avgifter – eller, i många fall, en kombination av båda.
John Swee, CFP®, en avgiftsfri investeringsrådgivare på Gryphon Advisers i Evanston, Illinois, erbjuder ett unikt hybridsätt där både finansiell planering och investeringsförvaltningsavgifter baseras på förvaltade tillgångar. Han inser att det tar mer tid och ansträngning att ta itu med sina kunders komplexa finansiella utmaningar än att hantera deras portföljer, och han tar ofta ut en högre retainer-avgift för finansiell planering och en kraftigt rabatterad investeringsförvaltningsavgift.
"Till exempel, för en kund med 5 miljoner USD i tillgångar investerade i en standardmix av indexfonder som har en komplex uppsättning av årliga behov av skatter, pensionsinkomster, fastigheter och försäkringsplanering, kan jag debitera 0,50 % (25 000 USD) per år för finansiellt planeringstjänster och 0,25 % ($12 500) per år för investeringsförvaltning. Samtidigt som jag ger dem valet om de vill betala dessa avgifter på en gång eller i kvartalsvisa avbetalningar, fakturerar jag alltid dessa avgifter separat så att de vet exakt vad de betalar”, säger Swee.
Kunder som vill att deras investeringsrådgivare ska erbjuda både finansiell planering och investeringsförvaltning bör fråga om de erbjuder fasta retainers eller timavgifter som ett alternativ till AUM-baserade avgifter. De kan vara mer flexibla om du är villig att låta dem investera dina pengar enligt en standardmodell för tillgångsallokering. Om du vill att de ska bygga en skräddarsydd portfölj av aktier, obligationer, fastigheter och alternativa investeringar kan de bara erbjuda den AUM-baserade avgiftsmodellen eftersom dessa portföljer kräver en högre nivå av förtroendeinriktad tillsyn.
Även om det kan verka dyrt att betala en rådgivare tusentals dollar för dessa tjänster, kan dessa avgifter ofta betala sig själva om rådgivaren sparar tiotusentals dollar i dolda investeringskostnader genom att flytta dina pengar till billigare fonder och ETF:er eller om deras vägledning om att utöva aktieoptioner eller ta utdelningar från dina pensionskonton hjälper dig att undvika en enorm skattepåverkan.
Kom ihåg att du bara betalar rådgivaren för deras råd. Men eftersom dina aktier, obligationer, ETF:er och kontanter hålls hos en extern förvaringsinstitut, såsom Fidelity eller Schwab, kommer den förvaringsinstitutet att ta ut årliga kontounderhållsavgifter såväl som engångsavgifter för affärer, elektroniska och elektroniska överföringar, checkskrivning och andra transaktioner. Lyckligtvis får rådgivare stora rabatter på dessa avgifter som de kan överföra till sina kunder. I vilket fall som helst kommer du att se alla dessa avgifter listade på dina kontoutdrag.
Det som inte kommer att listas är investeringsförvaltningsavgifter som tas ut av fonder och ETF:er på ditt konto. Det är därför som en del av en avgiftsfri förtroenderådgivares roll är att undersöka och rekommendera fondalternativ som ger bra resultat till rimliga kostnader.
Alla investeringsrådgivare är skyldiga att avslöja sina avgifter i del 2 av deras företags formulär ADV, ett registreringsdokument som måste lämnas in till SEC och tillhandahållas till alla kunder och potentiella kunder. Du kan också ladda ner det från deras företags lista på https://adviserinfo.sec.gov/.
Alla pålitliga rådgivare som endast betalar avgifter kommer att svara på dina frågor om sina avgifter på ett enkelt sätt. Och kom ihåg att du inte nödvändigtvis måste acceptera deras offert till nominellt värde. Om de vill ha dig som kund kanske du sitter i förarsätet för att förhandla fram ett arvodesarrangemang som möter dig där du vill vara.
