Ett nyanserat och genomtänkt förhållningssätt till ekonomisk planering är som att titta in i ett kalejdoskop. Varje kalejdoskopdesign består av en unik uppsättning delar och mönster, och de specifika dimensionerna kombineras för att skapa en unik mosaik. Med varje liten vridning eller växling omarrangeras mönstret för att visa en ny bild.

Samma koncept gäller för de beslut vi fattar om vår ekonomi. Omständigheterna som påverkar dina ekonomiska beslut är inte desamma som dina vänners eller kollegors. Varför tar då många av oss råd från vänner och familj, eller förlitar sig på ekonomiska råd som skapats för massorna?

Många gör-det-själv-investerare och robo-rådgivare underskattar antalet aspekter i en persons liv - och möjliga kombinationer av dessa aspekter - som bör beaktas när man fattar ekonomiska beslut. Med dessa modeller begränsas omfattningen av vad som beaktas i den ekonomiska beslutsprocessen. Ibland levereras generiska råd utan att ta hänsyn till en persons unika ekonomiska behov.

Följande beskriver dimensionerna av välstånd och hur de påverkar din ekonomiska väg.

1. Personliga mått

Även om vissa personliga dimensioner är enkla att identifiera – ålder, civilstånd, etc. – är andra attribut som färgar ekonomiska beslut mer subjektiva. Dimensioner som personliga värderingar, långsiktiga drömmar och välgörenhetsintressen tenderar att vara mer flytande och benägna att utvecklas när man rör sig genom livet. Därför måste dessa rutinmässigt omprövas.

2. Förmögenhetsmått

Inkomst, sparande, utgifter, investeringar, skulder och skatter är alla sammankopplade; Att överblicka ens ett område kan bli dyrt.

Dina inkomstkällor – från lön, fastigheter, pensioner eller investeringar – påverkar hur du strukturerar din portfölj. Eftersom inkomstsammansättningen förändras över tiden kan du behöva använda olika investeringsstrategier. Oväntade livshändelser, ekonomiska förluster och lagändringar kräver också en smidig och genomtänkt plan.

Att byta kurs är lättare om du har råd baserat på alla dina omständigheter, snarare än att klämmas in i en låda som inte riktigt passar.

3. Familjemått 

Storleken på din familj, dina barns ålder och eventuella åldersskillnader med din partner kan spela en stor roll för att bestämma tillräckliga sparnivåer för saker som högskolefinansiering, sjukvårdskostnader och pensionsinkomster.

Även om familjeförhållanden bör vara ett viktigt övervägande för portföljförvaltning och skatteplanering, kräver i synnerhet planering av arv och bosättning ett mer känsligt och genomtänkt tillvägagångssätt för att väga känsliga situationer och dynamik. Ett barns särskilda behov, hälsoproblem och/eller förmåga att hantera pengar bör återspeglas i din ekonomiska plan och i fastighetsplanering för att försörja dina nära och kära.

4. Money Experience Dimensions

Dina tidigare erfarenheter av pengar färgar dina ekonomiska beslut framöver.

Medvetenhet om beteendefaktorer och förståelse för hur de kan påverka ditt beslutsfattande kan hjälpa till att undvika att reagera på ett sätt som är skadligt för ekonomisk framgång. Några frågor att ställa dig själv när du utvärderar den här dimensionen kan vara:

• Har du kunskapen för att bedöma hur riskabel en investering kan vara?
• Är du bekväm med att fråga en rådgivare hur mycket du betalar i avgifter?
• Har du tidigare erfarenheter av planering och investeringar som kan påverka dina nuvarande beslut?
• Vad är ditt intresse av att hantera dina pengar, och har du tid eller behöver du delegera denna uppgift?
• Om du är gift, hur interagerar du och din make när de diskuterar pengar?

Tillämpa rikedomsdimensionerna

En enskild faktor kan ha en otrolig inverkan på resultatet av ett ekonomiskt beslut. Tänk på hur välståndets dimensioner kan påverka följande vanliga planeringsscenarier:

För hållbara pensionsuttag säger standardregeln "4%" att du kan spendera 4% av ditt kapitalbelopp årligen under pensioneringen utan att förbruka din portfölj under din livstid. Men när vi lägger in rikedomens dimensioner, finner vi att denna regel inte gäller universellt. Till exempel:

• Familj: Om din familjedimension inkluderar en historia av en kronisk sjukdom, kan du behöva spara mer pengar för assisterade levnadskostnader eftersom dessa tillstånd kan göra dig oförsäkrad för långtidsvård. Bevarande av tillgångar är också en faktor om du har en yngre make.
• Rikdom: Om du får en pension eller annan inkomstkälla som på ett tillförlitligt sätt täcker en majoritet av dina levnadskostnader, kan du kanske ta ut mer än 4 % per år eftersom det är mindre troligt att du tvingas likvidera portföljtillgångar under låga marknader.

Ett annat vanligt scenario som kräver genomtänkt hänsyn till familje- och förmögenhetsdimensionerna är utbildningsplanering. För familjer som förbereder sig för att skicka sina barn till college, hjälper det att starta en 529 college-sparplan för att täcka undervisningskostnaderna. Men när vi tar hänsyn till olika dimensioner av välstånd ser vi att 529-planer kanske inte är det optimala sparmedel för varje familj:

• Familj: Om ditt barn har någon förvärvsinkomst kan en Roth IRA vara att föredra framför en 529-plan, särskilt om du inte är säker på att de kommer att gå på college. På samma sätt kan en 529-plan inte vara rätt om ditt barn kan kvalificera sig för ekonomiskt stöd eller stipendier, eller om de har särskilda behov.
• Rikdom: Om du har betydande familjeförmögenhet kanske du inte är berättigad till stöd alls. I det här fallet är finansiering av en 529-plan ett bättre sätt att spara till college och kan också användas för att överföra tillgångar till framtida generationer.

Vi kan se att generiska råd ofta kan få människor att fatta missriktade ekonomiska beslut. En annan "tumregel" som faller till kort är föreställningen att man bör ha tillräckligt med akutmedel till hands under tre till sex månader. Denna summa pengar kan dock vara otillräcklig för att försörja många individer med en viss uppsättning attribut:

• Rikdom: Människor som möter arbetsinstabilitet och höga skuldnivåer borde ha närmare ett års pengar till hands som en kudde.
• Personligt: Ensamstående personer eller ensamförsörjare kanske vill behålla mer än ett års kassareserver i händelse av oväntad funktionsnedsättning eller plötsligt behov av att gå tillbaka från heltidsarbete.
• Familj: På samma sätt, om någon står inför äktenskapliga problem eller fungerar som den primära vårdgivaren för en älskad, kan de behöva högre nivåer av kontantreserver.

En storlek passar en

När vi lägger in specifika dimensioner till ovanstående scenarier ser vi att en standardregel sällan gäller. Konventionell visdom som praktiseras av många robo-rådgivare och gör-det-själv-investerare misslyckas ofta med att inse nyanserna som kan kräva en mer återhållsam eller aggressiv inställning till finansiell planering.

Dessa olika dimensioner av rikedom kan resultera i ett oändligt antal kombinationer. Eftersom dina dimensioner av välstånd är lika unika som du är det viktigt att fråga om någon av de finansiella råden du följer återspeglar de många aspekterna som utgör ditt ekonomiska liv.