Texas anser att alla invånare borde ha den "trebenta pallen" som pensionsinkomst. Denna trio består av socialförsäkringsförmåner, personligt pensionssparande och statlig pension. Texas pensionssystem är ganska okomplicerat för offentliganställda, så du bör kunna skilja på vilken plan du ska tillhöra. Men om du fortfarande känner att du skulle föredra hjälp av en finansiell rådgivare, kan SmartAsset SmartAdvisor-verktyget matcha dig med rådgivare i ditt område.

Typer av pensionssystem i Texas

Liksom många stater med framgångsrika pensionsfonder är Texas pensionssystem förtätade och inkluderande. I teorin hjälper det dem att hålla sig ekonomiskt flytande på grund av tillströmningen av aktiva medlemmar som betalar till fonden. Även om dessa pensionssystem i hög grad påverkar vilken typ av förmåner och utdelningar du kommer att få i pension, finns det mer som går in i ekvationen. Vart och ett av systemen som listas nedan innehåller en uppsättning bestämmelser som hjälper till att klargöra exakt vad du ska ha. Dessa är framför allt den ålder du går i pension vid och hur mycket tjänstetid du tjänat.

Texas Retirement Systems Plan Titel Kvalificerade anställda State of Texas Retirement – ​​Anställda, distriktsåklagare och valda statliga tjänstemän vid Texas statliga myndigheter
– Certifierade fredsofficerare i Law Enforcement &Custodial Officers Supplemental Retirement Fund (LECOSRF)
– Domare i Judicial Retirement System 1 eller 2 Texa$aver 401(k) / 457 Program – De som anställs av en statlig enhet på eller efter 9/1/2008 registreras automatiskt
– Alla som tidigare anställts av en statlig myndighet kan öppna ett konto närhelst Teacher Retirement System (TRS) – Lärare anställda i minst 20 timmar/vecka och 4,5 månader/läsår vid ett enda offentligt utbildningsinstitut
– Gäller från K-12 för högre utbildning statliga institut Optional Retirement Program (ORP) – Samma krav som TRS, men endast för lärare vid högre utbildning statliga institut

Översikt över Texas pensionssystem

Texas pensionering – Som standardpensionsprogram för Texas är detta system en förmånsbestämd pensionsplan som vanligtvis ger månatliga utdelningar för pensionärer. Vad du faktiskt får beror på hur länge du varit anställd, när du anställdes och vad du fick betalt. För många krävs denna plan av delstatsregeringen.

Texa$aver 401(k) / 457-program – Texa$aver 401(k) / 457-programmet låter deltagarna hjälpa sina egna pensionssparande att växa. Det ger dig chansen att öppna ditt eget 401(k) eller 457 pensionskonto. Programmet tillhandahåller till och med en webbplats för att spåra ditt konto 24/7 och en finansiell rådgivare om du behöver hjälp.

Lärarpensioneringssystem – Denna förmånsbestämda plan kommer komplett med service- och funktionsnedsättningsförmåner, förmåner vid dödsfall och efterlevande samt TRS-ActiveCare, ett hälsoförmånssystem som är tillgängligt för vissa anställda. Om du inte är berättigad till detta, innehåller TRS också en separat hälsoförmån.

Valfritt pensionsprogram – Texas Higher Education Coordinating Board (THECB) skapade ORP för att tillhandahålla en alternativ plan för dem som vanligtvis skulle gå in i TRS. Du har dock bara ett 90-dagarsfönster från den dag du anställs för att välja denna plan, och när du väl bestämmer dig för att gå med kan du inte backa. Istället för att låta TRS välja hur dina pensionspengar ska investeras, ger ORP dig möjligheten att investera dem själv. Men som en vanlig 401(k)-plan kommer din arbetsgivare att matcha dina bidrag.

Pensioneringsskatter i Texas

Federal

Även om den inte ingår i början är den federala inkomstskatten nästan omöjlig att komma ifrån. Samma regel gäller för pensions- och pensionsplaner, även om det är lite försenat. Det beror på att inkomstskatten skjuts upp tills du börjar få utbetalningar från din pension. Du kan dock motverka detta genom att utföra en övergång från din pensionsplan direkt till ett alternativt pensionskonto. Men Uncle Sam kommer ikapp så småningom, eftersom när du väl drar pengar från det andra kontot, ådras det inkomstskatt.

Du kan välja att betala din federala inkomstskatt genom två liknande, men separata, vägar:via källskatt eller beräknade skattebetalningar. Medan de flesta pensionärer sannolikt kommer att känna igen innehåll från sina tidigare lönecheckar, kan uppskattade skatter vara nya. Dessa kräver i huvudsak att du kommer på vad du förväntar dig att vara skyldig i skatt och betalar det kvartalsvis. Innehållning sköter å andra sidan allt åt dig och kommer att bestå av en återbetalning eller räkning i slutet av beskattningsåret, beroende på om du är skyldig eller var övertrasserad.

Roth IRA är konton efter skatt, så om du går över till en Roth kommer dina omständigheter att vara annorlunda. För detta måste du betala alla federala skatter vid tidpunkten för övergången och de flesta framtida distributioner är skattefria.

Stat

Bara sju delstater i USA har ingen inkomstskatt, och Texas är en av dem. Det gör det till en av de bästa platserna i landet där du kan gå i pension, åtminstone ekonomiskt.

Texas pensionssystems nuvarande ekonomiska hälsa

Texas pensionsfondsystem har sjunkit lite sämre än dess avkastningsindex för pensionsfonder under de senaste 20 åren, men det har inte hindrat det från att hantera pensionsbehoven för sin tidigare offentliga arbetsstyrka väl. Faktum är att den slog sin senaste prognose för 2017 med nästan 1,5x marginal.

Texas pensionssystem delar upp sina portföljinvesteringar mellan kortfristiga värdepapper, kontanter, internationella/inhemska aktier, alternativa strategier och, viktigast av allt, ränteintäkter. Detta är ganska typiskt för de flesta statliga fonder. Men inkluderingen av mindre än 25 % räntebärande värdepapper skapar lite mer risk än vanligt.

Tips för en mindre stressig pensionering

• Även om ditt tillstånd har dig på god väg mot en framgångsrik pensionering, kan du aldrig planera för mycket. Med andra ord, se till att du kommer upp med mycket exakta ekonomiska mål som du vill uppnå så att du har en konkret plats som du kan nå.
• Finansiella rådgivare hanterar farorna med att planera för pensionering varje dag, och de kan hjälpa dig att lägga upp din strategi. Om du är intresserad av att hitta en rådgivare i närheten av där du bor, kan SmartAssets matchningsverktyg för finansiella rådgivare ställa in dig med upp till tre sådana personer. Ta några minuter att fylla i enkäten som är kopplad till det här programmet, och var så sanningsenlig som möjligt.

Fotokredit:©iStock.com/BrianAJackson, ©iStock.com/leaf, ©iStock.com/RoschetzkyIstockPhoto