De flesta som ringer finansiella rådgivare har inga problem med pengar – de har ett skatteproblem.

Roten till problemet är att många människor har blivit indoktrinerade att skjuta upp skatter genom att lägga sina pengar i en 401(k), 403(b) eller 457(b) och låta dessa konton växa. Problemet är när den erforderliga minimifördelningen (RMD) utlöses efter 72 års ålder, finns det en potentiell tidsinställd bomb – särskilt om skattesatserna är högre i framtiden än de är nu. Uttagsbeloppen fastställs av IRS och kan tvinga dig att ta ut mer än du normalt skulle göra på ett år, vilket innebär en ökad skattebörda.

Vi har sett ökade offentliga utgifter på grund av covid-19, vilket kan innebära en större skatteräkning på vägen, även för dem som inte längre tjänar inkomst. Det finns flera anledningar till varför din skattebörda faktiskt kan öka vid pensionering, inklusive RMD från skatteuppskjutna pensionskonton, fastighetsförsäljning och skatter på socialförsäkringsförmåner.

Om du tror, ​​som många gör, att skatterna kan höjas, här är några saker att tänka på för att eventuellt minska din skatteexponering vid pensionering:

Ta ur medan priserna är fördelaktiga

Dagens skattesatser är relativt låga, vilket är en bra anledning att gå i pension i förtid, om det är möjligt, och börja ta ut pengar från dessa skatteuppskjutna konton. Dra nytta av de mer förmånliga skattesatserna nu genom att spendera ner på dina IRA eller 401(k) - men först efter 59½ års ålder, den punkt då du inte betalar IRS en straffavgift för uttag.

Eller så kan du först leva delvis på dina besparingar, som för närvarande tjänar låg ränta, och sedan av dina skatteuppskjutna konton. Poängen är att undvika stora uttag av skatteuppskjutna medel till högre skattesatser i framtiden.

Var proaktiv genom att konvertera till en Roth IRA

Till skillnad från en traditionell IRA, finansieras Roth IRA med efterskattedollar, och bidragen är inte avdragsgilla. Men den viktigaste skillnaden är att när du väl börjar ta ut pengar är pengarna skattefria. När du konverterar skatteuppskjutna medel till en Roth IRA, är du skyldig skatten på hela beloppet som överförts under det särskilda skatteåret, men återigen, fördelen är i det långa loppet. Om du tror att din skatt kommer att vara högre i pension än för närvarande, är en Roth IRA vettig.

Det finns inga gränser för antalet omvandlingar du kan göra och inte heller för de dollarbelopp du kan konvertera. Tanken är att konvertera så mycket du kan utan att pressa dig in i en högre skatteklass.

Bortsett från Roth-konverteringar, om du fortfarande tjänar en inkomst, kan du bidra till din Roth IRA. För 2021 är det maximala du kan bidra med $6 000, eller $7 000 om du är 50 år och äldre. Tänk dock på att det finns inkomstgränser för bidrag. Singlar som tjänar mer än $140 000 i år eller gifta par med en inkomst på mer än $208 000 kan inte bidra till en Roth IRA.

Förstå hur olika typer av pensionsinkomster beskattas

Här är tre primära områden för skattepliktig pensionsinkomst att granska med din rådgivare. Att förstå nyanserna hos var och en kan hjälpa till att utveckla inkomstplaneringsstrategier för att sänka skatterna under hela pensioneringen:

1. Investeringar. Investeringar som innehas under ett år eller kortare betraktas som kortfristiga kapitalvinster och beskattas med ordinarie inkomstsatser. Långsiktiga kapitalvinster beskattas dock för närvarande med antingen 0 %, 15 % eller 20 %, beroende på inkomstnivå. (Naturligtvis kan det förändras framöver, på grund av president Bidens skatteförslag.)
2. Social trygghet. För att ta reda på om din förmån kan beskattas, lägg till din justerade bruttoinkomst, obeskattningsbar ränta och hälften av din socialförsäkringsförmån för att bestämma din sammanlagda inkomst. Om din sammanlagda individuella inkomst är mellan $25 000 och $34 000, eller är mellan $32 000 och $44 000 som ett gift par som ansöker gemensamt, kan upp till 50 % av din förmån vara skattepliktig. Och om din sammanlagda individuella inkomst är mer än 34 000 USD eller 44 000 USD som ett gift par som ansöker gemensamt, kan upp till 85 % av din förmån vara skattepliktig.
3. Annuitetsbetalningar. Livränta erbjuder vissa skatteförmåner. De kan köpas med dollar före skatt, i vilket fall betalningar beskattas som inkomst. Däremot kan livräntor också finansieras med dollar efter skatt, i vilket fall skatter endast är skyldiga på inkomsten. Det finns många alternativ när det kommer till livränta, och en professionell kan hjälpa dig att välja en som passar din övergripande ekonomi och dina pensionsmål.

Många antar att deras skatter kommer att minska avsevärt när de slutar arbeta, men det är inte alltid fallet. Skatter kan faktiskt vara din största utgift vid pensionering, vilket gör skatte- och inkomstplanering till oerhört viktiga delar av en omfattande pensionsplan.

Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.