Föreställ dig att du anlitade en entreprenör, gav honom lite pengar och sa åt honom att gå ut och köpa de verktyg och tillbehör han kan behöva för jobbet – men du sa inte vad du ville att han skulle bygga.

Han vet inte om det är ett hus eller en kommersiell kontorsbyggnad. Eller så är det kanske ett hotell eller sjukhus.

Och verktygen skiljer sig naturligtvis åt beroende på projekt.

Det är så många människor bygger sina pensionsplaner. De tenderar att fokusera på de verktyg de tror att de borde ha - aktier, obligationer, livräntor, fastigheter eller råvaror - istället för vad de i slutändan hoppas kunna åstadkomma med dessa verktyg:en bekväm livsstil med tillräckligt med pengar för att hålla i minst 20 eller 30 år .

Det är ett stort projekt som kräver mycket problemlösning:

• Du bör ha en akutfond med lättåtkomliga pengar på sex månader till ett år för att täcka allt från hem- eller bilreparationer till oväntade sjukvårdskostnader.
• Du måste generera inkomst, så du har något att betala räkningarna när din lön försvinner.
• Du måste vara uppmärksam på skatter och ta reda på hur du kan överträffa inflationen.
• Du måste också ta hänsyn till kostnader för långtidsvård och lägga undan något om du eller din make behöver särskild eller utökad hälsovård.
• Och du kanske vill lämna lite pengar till dina barn eller barnbarn.

Projektet bör börja med en inkomstplan.

Om du inte redan har gjort det måste du sätta ihop en realistisk budget för dina pensionsår. Därefter bör du ta reda på hur du ska täcka de dagliga kostnaderna med pengar som du vet att du kan lita på - social trygghet, en pension om du har en, kanske en livränta eller hyresfastigheter. När du har gjort det kan du bestämma hur mycket du behöver lägga till varje år från dina investeringsbesparingar.

Och det är då du kan börja leta efter lämpliga verktyg och strategier för att generera den inkomst du behöver.

Det börjar med en förändring i hur du ser på investeringar. Medan du arbetar är ditt mål att samla pengar – och de verktyg du väljer bör hjälpa dig med det – men när du är i eller nära pensioneringen måste du oroa dig för att få pengarna att räcka.

Det hjälper till att dela upp dina behov i tre nivåer.

1. Inkomst för dina omedelbara behov.

Det här är pengarna du kommer att använda för att komplettera dina garanterade inkomstströmmar och betala dina räkningar, så du vill vara säker på att det räcker och att det är säkert.

Jag gillar tanken på att skapa en egen pension med uppskjuten livränta, ett kontrakt där pengarna du sätter in växer, skyddas och skjuts upp med skatt tills du är redo att använda dem. Många människor missförstår livräntor:De gillar idén om livstidsinkomst, men de tror att om de dör i förtid kommer pengarna att gå förlorade och inte gå till deras nära och kära. Men den här typen av livränta inkluderar en komponent vid dödsfallsersättning som säkerställer att dina förmånstagare kommer att få alla återstående kapitalinvesteringar och eventuella vinster på kontot.

2. Inkomst för dina mellanliggande behov.

När du har räknat ut hur du ska betala dina månatliga utgifter kan du gå vidare till några andra saker som kan dyka upp under pensioneringen. Kanske kommer du att vilja köpa en ny bil någon gång, eller resa, eller så kanske du behöver något att leva på tills du slår på inkomsten från din uppskjutna livränta.

Dessa pengar kan komma från aktier och obligationer, men de bör fortfarande vara konservativa investeringar. Om du behöver komma åt pengarna någon gång under de kommande 10 åren har du inte råd att ta stora risker med dem.

3. Inkomst för dina långsiktiga behov.

Det här är pengar du inte kommer att röra på på minst 10 år, men de kommer väl till pass när du måste hantera inflation och mer sjukvårdskostnader och om du vill lämna pengar till dina barn. Eftersom det här är kostnader som du kommer att möta på vägen, kan du välja mer aggressiva investeringar för att betala för dem. Om marknaden upplever en nedgång har du fortfarande tid att återhämta dig. Och om du redan har täckt de kostnader du kan ha på kort till medellång sikt behöver du inte sälja med förlust.

Såvida du inte vinner på lotteriet eller ärver en förmögenhet, är pengarna du har när du går i pension i stort sett allt du kommer att behöva arbeta med. Hur du får det att hålla är upp till dig.

För att bygga en stabil pension, kom på en vision om vad du vill åstadkomma, använd en väldesignad plan för att komma igång (helst med hjälp av en erfaren finansiell expert) och oroa dig sedan för att samla de verktyg som kan hjälpa dig du gör jobbet.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Freedom Financial Group är inte anslutna enheter. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Alla hänvisningar till skyddsförmåner, livstidsinkomst och säkerhet avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.