Att säga att social trygghet är komplex är en underdrift. Det finns 9 409 olika kombinationer av åldersanspråk och 5 917 kombinationer av förmåner för makar, enligt Social Security Office of Retirement and Disability Policy. Det finns regler för familjeförmåner, handikappersättning, frånskilda makar och änkor. Ändå är social trygghet extremt viktig för pensionärer, eftersom "nästan nio av tio personer som är 65 år och äldre får förmåner", vilket motsvarar cirka 33 % av de äldres inkomst.

Om du är på väg att gå i pension eller vill veta mer, nedan är några regler och tips att tänka på. (För en djupare dykning, gå med mig på ett gratis webbseminarium den 19 augusti.)

Vad jag gillar med social trygghet

Det finns mycket att tycka om med socialförsäkringens pensionsförmåner. Framför allt varar förmånerna en livstid - eller två liv om du är gift. Enligt World Economic Forum förväntas antalet personer som når 100 år och äldre att växa till nästan 3,7 miljoner år 2050, från bara 95 000 år 1990. Det betyder att en 80-åring kan leva ytterligare 20 år, eller en 65-åring kan ha en 35-årig pension. Inkomst för livet, utan begränsning i någon ålder, och som betalas för två liv istället för ett, är en enorm fördel för pensionärer.

En av de fina sakerna med socialförsäkringsförmåner är att om du kan vänta tills efter din fulla pensionsålder för att ta ut dem, växer de med cirka 8 % per år till 70 års ålder. Hur många investeringar känner du till som ger en garanterad avkastning i närheten av 8%? Planeringskonsekvensen här är att gifta par eller de med en lång förväntad livslängd bör överväga att vänta till 70 års ålder för att få ut den maximala pensionsförmånen.

Inflation eller förlust av köpkraft är ett verkligt bekymmer för pensionärer. Vid 3 % inflation säger regeln om 72 att priserna kommer att fördubblas på 24 år. Det är ett skrämmande förslag för dem som har en fast inkomst, som de flesta mottagare av livränta och pensionsinkomster, eftersom dessa förmåner vanligtvis inte ökar. Socialförsäkringspensionsförmåner, å andra sidan, kan öka varje år på grund av vad som kallas en levnadskostnadsjustering eller COLA. En ökning är inte automatisk eller garanterad, men har varit konsekvent:Sedan 1975 har det bara funnits tre år, förmånerna har inte ökat.

Makaförmånen är också en trevlig förmån. Även om en make aldrig har arbetat kan han eller hon fortfarande ta ut en förmån på den primära löntagaren. Makaförmåner kan vara hälften så mycket som makens primära försäkringsbelopp (PIA). PIA är den fulla, oreducerade förmånen man kan få vid full pensionsålder, vanligtvis 66 eller 67 år. Makaförmåner kan säkert hjälpa över tiden. (Obs! Den primära inkomsttagaren hos ett gift par måste börja sin förmån för att utlösa makaförmånen.)  Några andra saker jag gillar med social trygghet inkluderar:

• Du kanske kan vara berättigad till förmåner baserat på din före detta make. Om du var gift i minst 10 år kan du samla in på din ex-makes konto (så länge du är minst 62 år och för närvarande singel). Och ditt ex behöver inte ens ta ut sina förmåner för att du ska kunna ta dina egna, så länge de är kvalificerade och du har varit skild i minst två år.
• Socialförsäkringsförmåner är inte föremål för nycker från aktie- och obligationsmarknaden. När du går i pension är det skönt att ha en pålitlig inkomst.
• Dina förmåner stöds av Uncle Sam. Det är sant att socialförsäkringen har ekonomiska problem, men jag är övertygad om att problemen kommer att fixas. Social trygghet är för viktig för alltför många pensionärer. Medan många finans- och försäkringsbolag har gått upp under årens lopp, har socialförsäkringen bestått tidens tand.

Vad jag ogillar med social trygghet

Trots de många fördelarna har socialförsäkringen några nackdelar. Vi har redan nämnt hur komplex social trygghet är. Det kan vara en stor nackdel för människor, eftersom att maximera din fördel kan göra stor skillnad - potentiellt tiotusentals dollar eller mer under din livstid. Ändå är det inte lätt att få informationen för att göra det. Du kan inte bara ringa eller komma in på ditt lokala socialförsäkringskontor och få de råd du behöver för att fatta ett av de viktigaste pensionsbesluten i ditt liv. Faktum är att de som arbetar på Social Security kan hjälpa dig att ansöka om förmåner, men tekniskt sett är de inte tillåtna att hjälpa dig att bestämma vilken anspråksstrategi som är bäst för dig eller när du ska ansöka. Jag ogillar verkligen det där med social trygghet!

Här är några andra saker jag inte gillar med social trygghet:

• Din förmån kan minskas med så mycket som 30 % om du hämtar ut i förtid, före din fulla pensionsålder. Och vad värre är, en makaförmån kan minskas med så mycket som 35 %.
• Om du hämtar tidigt vid 62 och fortsätter att arbeta, hålls en del av din förmån. Detta är känt som Retirement Earnings Test (RET). Den goda nyheten är att din förmån kommer att öka efter att du når din fulla pensionsålder för att kompensera för det som hölls inne. De dåliga nyheterna är du inlåst för livet – och om du är gift då i två liv – till en lägre förmån än om du väntade till din fulla pensionsålder fram till 70 års ålder.
• En annan potentiell nackdel är att dina förmåner kan vara skattepliktiga. Upp till 85 % av din förmån kan vara skattepliktig om du har "provisorisk inkomst" - vilket inkluderar hälften av din socialförsäkringsförmån plus skattebefriade räntor, pensioner och livränta - högre än vissa trösklar. Det kanske inte finns någon gratis lunch som man säger.
• Social trygghet kanske inte räcker. Den genomsnittliga pensionsförmånen är $1 544 enligt socialförsäkringens faktablad. Tyvärr är det sannolikt inte tillräckligt med inkomst för att leva på i pension. Istället bör pensionärer betrakta social trygghet som en del av det övergripande pensionsinkomstpusslet. Övriga inkomster kan komma från pensioner, livräntor, bostadsrätter, utdelningsaktier eller deltidsarbete. Eftersom låga räntor är en stor utmaning för pensionärer idag, kan det finnas andra sätt att öka din pensionsinkomst.

Botta på raden

Social trygghet är unik på många sätt. Pensionsförmåner är försäkrade i två liv, kan öka med inflationen och är potentiellt tillgängliga för icke-arbetande makar. Skatter kan dock vara problem. Pensionärer bör vara medvetna om beräkningen av "preliminär inkomst".

Det finns flera planeringstekniker som kan minska skatterna på socialförsäkringsförmåner. Det är bäst att arbeta med en skatte- eller finansexpert som kan hjälpa till.

För mer information om socialförsäkringspensionsförmåner, inklusive planeringsstrategier och andra tips, gå med i vår kostnadsfria "5 saker att veta om social trygghet ” webbseminarium den 19 augusti kl. 16.00 EST. Registrera dig här: https://attendee.gotowebinar.com/rt/4188064395630955787

Investeringsrådgivning och finansiell planering erbjuds genom Summit Financial, LLC, en SEC Registered Investment Adviser, 4 Campus Drive, Parsippany, NJ 07054. Tel. 973-285-3600 Fax. 973-285-3666. Detta material är till din information och vägledning och är inte avsett som juridisk eller skatterådgivning. Kunder bör fatta alla beslut angående de skattemässiga och juridiska konsekvenserna av sina investeringar och planer efter samråd med sina oberoende skatterådgivare eller juridiska rådgivare. Individuella investerarportföljer måste konstrueras utifrån individens finansiella resurser, investeringsmål, risktolerans, investeringstidshorisont, skattesituation och andra relevanta faktorer. De åsikter och åsikter som uttrycks i denna artikel är enbart författarens och bör inte tillskrivas Summit Financial LLC. Summits finansiella planeringsdesignteam antog advokater och/eller CPA:er, som uteslutande agerar i en icke-representativ kapacitet med avseende på Summits kunder. Varken de eller Summit tillhandahåller skatte- eller juridisk rådgivning till kunder. Eventuella skattedeklarationer häri var inte avsedda eller skrivna för att användas, och kan inte användas, i syfte att undvika amerikanska federala, statliga eller lokala skatter.