När vi närmar oss slutet av året har du fortfarande tid att förbättra din ekonomiska ställning med några välplacerade årsslutsdrag.

Kanske för att vi jobbar mot en deadline verkar många årsbokslutsplaneringsmöjligheter vara skatterelaterade. Skatteflyttningar bör dock göras inom ramen för din övergripande långsiktiga finansiella och investeringsplan. Se därför till att kolla in med dina finansiella och skatterådgivare.

Här är sju viktiga områden för att fokusera dina ansträngningar för att hjälpa dig göra det bästa av resten av ditt räkenskapsår.

1. Skörda dina skatteförluster

I början av november steg S&P 500 med 24 % och Dow Jones med 18 % för året. Tyvärr visar vissa aktier och fonder fortfarande en förlust för året. Därför är det troligt att vissa objekt i din portfölj visas i rött när du kontrollerar kolumnen "orealiserade vinster och förluster" i ditt mäklarutdrag.

Du kan fortfarande göra lemonad av dessa citroner genom att skörda dina förluster för skatteändamål. Det är värt att komma ihåg att IRS individuella avdrag för kapitalförluster är begränsat till 3 000 $ för 2021. Med andra ord, om du inte kvittar dina förlorare med dina vinnare, kan du sluta med ett skatteförlustavdrag som bara kan användas i framtida år. Detta är inte ett idealiskt scenario.

Du kan också kvitta dina förluster mot dina vinster. Anta till exempel att du säljer några förlorare och samlar på dig 10 000 $ i förluster. Du kan då även sälja några vinnare. Sedan, om vinsterna i dina vinnare summerar till $10 000, skulle du ha kompenserat dina vinster med dina förluster, och du kommer inte att vara skyldig kapitalvinstskatt på den kombinerade handeln!

Tänk på att förmögenhetsstrategi inte bara handlar om skatter. Skatteborttagning kan vara ett utmärkt tillfälle att hjälpa dig att balansera om din portfölj med en minskad skatteeffekt. Akta dig dock för tvättförsäljningsregeln:Om du köper tillbaka dina sålda positioner inom 30 dagar har du förnekat förmånen.

2. Granska din investeringsplanering

Skatteförlustavverkning kan användas effektivt för kortsiktiga fördelar. Det ger dock också möjlighet att fokusera på mer grundläggande frågor. För det första, varför köpte du dessa värdepapper som du just sålt? En gång spelade de förmodligen en viktig roll i din investeringsstrategi. Och nu med pengarna från försäljningen är det viktigt att vara uppmärksam när du återinvesterar.

Du kan bli frestad att vänta ett tag för att se hur marknaden utvecklas. Vi kan ha blivit bortskämda med självbelåtenhet med tjurkörningen som vi har upplevt sedan den stora lågkonjunkturen. Vi bör dock inte glömma att volatilitet inträffar.

Det är nästan omöjligt att exakt förutsäga när nästa björnmarknad startar. Och efter mer än 18 månader av starka uppgångar är det dags att omvärdera om du och din portfölj är väl positionerade för en potentiell nedgång.

Du kommer att vilja se till att din portföljrisk är i linje med dina mål och att din tillgångsallokering är i linje med ditt riskmål. Kontakta din förmögenhetsstrateg för att granska.

3. Se över din pensionsplanering

Det finns fortfarande tid att fylla på ditt pensionskonto! År 2021 kan du bidra med upp till 19 500 USD från din lön, inklusive arbetsgivarmatchning, till en standardavgiftsbestämd plan som 401(k), TSP, 403(b) eller 457, i enlighet med villkoren för din plan. Och om du råkar vara 50 år eller äldre kan du bidra med ytterligare 6 500 USD för detta år.

Om du har underbidragit till din plan kan det fortfarande finnas tid. Du har fram till den 31 december på dig att öka din pensionsplanering genom att fylla på dina bidrag för 2021. Detta kommer också att ha fördelen av att minska din beskattningsbara inkomst 2021, om du bidrar med pengar före skatt till en traditionell plan.

Som ett alternativ kan du bidra till ett Roth-konto om det planalternativet erbjuds av din arbetsgivare.

Många arbetsgivare erbjuder en Roth i sina anställdas pensionsplaner. Om din inte gör det, schemalägg en chatt med din HR-avdelning!

Många tänker på Roth-kontot som skattefritt. Du bör dock komma ihåg att även om Roth-konton populärt kallas "skattefria" så beskattas de bara särskilt , eftersom du skulle bidra med medel efter skatt. Dubbelkolla med en certifierad finansiell planerare för att avgöra om du väljer att skjuta upp en del av din lön före skatt eller efter skatt till ett Roth-konto bättre passar din situation.

4. Roth-konverteringar

Den nuvarande skattemiljön är särskilt gynnsam för Roth-konverteringar. När lagen om skattesänkningar och jobb träder i kraft kommer inkomstskattesatserna att höjas igen 2026. Därför kan Roth-konverteringar kosta mindre i nuvarande skatter fram till dess. Naturligtvis kan kongressen rösta för att skattesatserna ska höjas före årets slut. Det finns till och med möjligheten att kongressen tar bort möjligheten att göra en Roth-konvertering efter 2021.

För att göra en Roth-konvertering tar du ut pengar från ett traditionellt skatteuppskjutet pensionskonto, betalar inkomstskatt på utdelningen och flyttar tillgångarna till ett Roth-konto. Då kan tillgångarna växa och delas ut skattefritt, förutsatt att vissa andra krav är uppfyllda. Om du tror att din skatteklass kommer att vara högre i framtiden än den är nu kan du dra nytta av en Roth-konvertering.

5. Välj din hälsoplan 

Med återregistreringssäsongen för sjukförsäkring är den årliga ritualen för att välja en sjukförsäkringsplan hos oss. Med sjukförsäkringen som blir allt dyrare kan detta vara ett av dina viktigare kortsiktiga ekonomiska beslut.

Ditt första beslut är att bestämma om du ska prenumerera på ett alternativ med hög självrisk eller hålla fast vid en traditionell plan med en "låg" självrisk. Alternativet med hög självrisk kommer att ha en billigare premie. Men om du har många hälsoproblem kan det sluta kosta mer. Höga avdragsgilla planer ger tillgång till hälsosparkonton (HSA).

HSA är ett speciellt instrument. Med den kan du bidra med pengar före skatt för att betala kvalificerade sjukvårdskostnader skattefritt. Till skillnad från flexibla utgiftskonton (FSA) kan saldon i HSA överföras till kommande år. De kan också investeras för att möjliggöra potentiell vinsttillväxt. Den här sista funktionen är spännande för förmögenhetsförvaltare, för i rätt situation kan kunderna i slutändan spara mycket pengar.

Om du väljer en plan med hög avdragsgill, bör du planera att finansiera din HSA maximalt. Många arbetsgivare kommer också att bidra för att uppmuntra sina anställda att välja det alternativet. Om du istället väljer en plan med låg avdragsgill, se till att finansiera ditt flexibla utgiftskonto. FSAs används för att betala för sjukvårdskostnader före skatt. Det outnyttjade beloppet kan inte rullas över till kommande år, till skillnad från HSA.

6. Planera dina RMD:er

Glöm inte att ta dina nödvändiga minimiutdelningar (RMDs) om du är 72 år eller äldre. Vid 50 % är straffet för att inte ta din RMD brant. Du måste dra tillbaka din första minimiutdelning senast den 1 april året efter det år då du fyller 72 och sedan senast den 31 december för varje år efter det.

Du kanske inte behöver RMD? Då kanske du vill omdirigera pengarna till ett annat ändamål. Till exempel kan du finansiera ett barnbarns 529 skatteförmånliga utbildningskonto. Bidrag är efter skatt, men tillväxt och utdelningar är skattefria så länge de används för att betala för utbildning.

Du kan också planera för en kvalificerad välgörenhetsutdelning från IRA. Den distributionen måste gå direkt från IRA till en välgörenhetsorganisation. Till skillnad från en vanlig RMD är den utesluten från skattepliktig inkomst och kan räknas in i din RMD under vissa förhållanden.

7. Planera dina donationer till välgörenhet

Välgörenhetsdonationer kan också bidra till att minska den skattepliktiga inkomsten och ge ekonomisk planering. Men skattesänkningen och jobblagen från 2017 (TCJA) har gjort det mer komplicerat. Ett betydande resultat av TCJA är att standardavdragen för 2021 är $12 550 för individer och $25 100 för gemensamma filer. I praktiken betyder det att de första $12 550 eller $25 100 av avdragsgilla föremål inte har några skatteförmåner.

Till exempel, om ett gift par som anmäler gemensamt (MFJ) betalar 8 000 USD i fastighetsskatt och 5 000 USD i statlig inkomstskatt för totalt 13 000 USD i avdrag, är de bättre av att ta standardavdraget på 25 100 USD. De första $12 100 som de donerar till välgörenhet skulle inte ge någon skatteförmån. Ett sätt att komma runt denna nya situation är att samla dina donationer under ett givet år och inte sprida dem över många år. Eller, inom vissa gränser, att ge direkt från en IRA.

Som ett exempel, om du planerar att ge 2021 såväl som 2022, kan buntning av dina donationer och ge bara 2021 resultera i ett avdrag och den åtföljande reducerade skatten. På så sätt är det mer sannolikt att du överskrider standardavdragsgränsen.

Om dina tankehjul snurrar efter att ha läst den här artikeln, kontakta din förmögenhetsstrateg eller finansplanerare:Det kan finnas andra tekniker som du kan eller bör göra innan årets slut!