Covid-19-pandemin och den resulterande finansiella osäkerheten – inklusive omfattande uppsägningar och volatilitet på aktiemarknaden – har tagit hårt på många amerikaners kort- och långsiktiga budget- och sparmål, särskilt när det gäller pensionsplanering.

Inför omedelbara och svåra beslut minskade många människor till hösten 2020 eller till och med slutade sitt pensionssparande, enligt flera undersökningar, vilket skadade alla planer de kan ha haft för pensionering. När amerikaner och ekonomin återhämtar sig på många fronter är det nu dags att börja, se över eller omvärdera en långsiktig investeringsstrategi för att bygga pensionsfonder.

En smart pensionsplan kan bidra till att ge dig mer frihet och trygghet för ditt liv längre fram. Tänk på att socialförsäkringen endast täcker cirka 40 % av den genomsnittliga inkomsttagarens inkomst, vilket innebär att du måste kompensera skillnaden med inkomst från pensionsplaner, andra investeringar och potentiellt deltidsarbete. En allmän tumregel är att du kommer att behöva cirka 80 % av din förtidspension när du lämnar ditt jobb.

Detta innebär att skatteuppskjuten investering för pensionering kan vara nyckeln till att gå i pension bekvämt. Fördelarna med detta tillvägagångssätt inkluderar att minska skatten du är skyldig på inkomsten med besparingar före skatt, att skjuta upp skatten på inkomsterna från investeringarna och tillhandahålla en inkomstström vid pensionering.

Var man ska börja

Ekonomiska svårigheter relaterade till pandemin har fungerat som en påminnelse om vikten av att ha en plan och vara förberedd, och KeyBank-teamet har hört från ett betydande antal kunder som vill veta mer om planering för pensionering.

Lyckligtvis finns det några enkla saker du kan göra för att spara – och spara konsekvent – ​​för att stödja din framtida pension och den livsstil du föreställer dig, även om att avsätta pengar inte är det viktigaste för dig just nu.

• Bygg först upp ett nödsparkonto för oväntade utgifter. Vi rekommenderar att börja med målet att ha 1 000 USD på ett sparkonto som du kan använda i nödsituationer och sedan bygga upp det till ungefär sex månader av din hemlön. Överväg att registrera dig för en automatisk sparplan för att göra det till en vana. Försök dessutom att ha en kontantbuffert på ditt checkkonto för att undvika oavsiktliga övertrasseringar.
• Om din arbetsplats erbjuder 401(k), bidra till det – och om din arbetsgivare matchar ditt 401(k)-bidrag, spara upp till matchningsprocenten för att fånga dina företagsbidrag. Sluta dock inte där. Överväg att bidra med det maximala bidraget på 401(k) för mest vinst på lång sikt.
• Du kan också starta ett individuellt pensionskonto (IRA) eller ett Roth IRA (om du kvalificerar dig enligt IRS-riktlinjerna), som båda tillåter dig att börja med små bidrag och öka dem över tiden som du kan. (Med en Roth IRA, observera att sparbeloppet beskattas i förskott och inte senare när det dras ut.)

Nyckeln till att spara är att vara konsekvent och kontinuerlig, att veta att varje liten bit hjälper, speciellt om ditt pensionsdatum är längre bort. Och ha tålamod med dig själv:Det kan finnas tillfällen då du behöver justera dina bidrag på grund av andra mer omedelbara prioriteringar, och det är OK. Se bara till att omvärdera varje år.

Stay on target

Tänk på det långa spelet:

• Definiera tydligt dina pensionsmål genom att tänka på vad du vill ha av en vanlig dag i pension:Reser du utomlands några gånger om året, tar på Broadway-shower i New York, eller kanske uppgraderar ditt hem med en konststudio, träningsrum eller hemmabio? Din dröm är bara din – och ingen pensionär är den andra lik.

  En allmän tumregel är att uppskatta att du varje år behöver mellan 70 och 80 % av din inkomstnivå före pensionering för att täcka dina pensionsförväntningar, skatter och sjukvårdskostnader.

  Varför minskade löneuppskattningar i pension? "Tänk på det så här", sa Nancy L. Anderson, CFP ^® , regional finansiell planerare med Key Private Bank. "Efter att ha betalat din del av socialförsäkringsskatter och skjutit upp inkomsten till pensionsplaner från din lönecheck, kanske du redan lever på 80 % av din lön idag. Att använda en riktlinje på 70 till 80 % av inkomsten i pension kan matcha vad arbetare är lever redan vidare."

  Anderson fortsatte, "Var flexibel. Planera för en extra livsstilsbuffertkostnad på 5-10 % av dina behov av pensionsinkomster under de första 10 åren i pension. Många pensionärer tenderar att spendera mer under dessa tidiga pensionsår på grund av uppdämd efterfrågan för att resa och/eller njuta av hobbyer."

  Alla dessa överväganden kommer att hjälpa till att forma och uppfylla din pensionsvision – oavsett om du reser världen runt eller bosätter dig i ditt nuvarande hem. Du kan använda KeyBanks Retirement Planner Calculator för att få en uppfattning om vad som krävs för att göra den visionen verklig.

• Revidera dina inkomster och nuvarande pensionsavgifter regelbundet och se över dina utgifter för att se om du kan göra justeringar som skulle möjliggöra ytterligare bidrag till din pensionsplanering. Leta efter kompletterande eller inkrementella inkomstkällor för att öka ditt utbud av kortsiktiga kontanter som skulle göra det möjligt för dig att lägga till ditt pensionssparande.

• Tänk på andra faktorer som kommer att påverka din pension ekonomiskt, inklusive social trygghet, vårdalternativ och alternativa anställningsformer som deltidsarbete. När det gäller social trygghet kan det vara frestande att göra anspråk på det tidigt – men ju längre du håller ut, desto högre blir din månatliga förmån.

  Även om Medicare-berättigande börjar vid 65 års ålder, kan pensionärer också hitta privat sjukförsäkring innan dess genom Affordable Care Acts federala utbyten. Slutligen, kom ihåg att pensionering inte behöver vara ett allt-eller-inget-förslag:du kanske kan överbrygga ekonomiska klyftor med deltid eller konsultarbete.

Vad mer bör du göra?

Titta på fonder: ¹ Dessa är lågkostnadsinvesteringar som kombinerar pengar från många aktieägare för att investera i en professionellt förvaltad och diversifierad portfölj. En värdepappersfond gör att du kan börja investera med en liten summa pengar och kräver liten ansträngning från din sida att hantera.

För att leva den livsstil du föreställer dig i pensionen behöver du en solid plan för att ta dig dit. Ta kontakt med oss ​​genom att boka ett möte med en av våra personliga bankirer, så kan vi hjälpa dig att navigera till den pension som är rätt för dig.