När du planerar för pensionering är det viktigt att tänka på vilka inkomstkällor du har för att täcka levnadskostnaderna. För många människor är social trygghet en viktig del av inkomstpusslet även om det kan åtföljas av en 401(k) plan. Om du precis har börjat med pensionsplanering och sparande, kanske du undrar vad skillnaderna är mellan socialförsäkring och 401(k) planer. Båda kan hjälpa dig att finansiera dina pensionsmål, även om det är viktigt att förstå vad som gör var och en av dem unika. Om du letar efter hjälp med att ta reda på hur du planerar för din pension, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare.
När du pratar om socialförsäkring och 401(k) planer talar du om två saker som uppfyller ett liknande syfte på olika sätt. Social trygghet är ett federalt program som ger ekonomiska förmåner till berättigade personer. Det inkluderar invaliditetsförmåner för personer som inte kan arbeta samt pensionsförmåner för personer som har valt att sluta arbeta.
Socialförsäkringsprogrammet finansieras genom löneskatteavdrag. Så om du arbetar för en arbetsgivare eller är egenföretagare, betalar du socialförsäkringsskatt från dina inkomster. Dessa pengar går till en fond, som betalar ut förmåner till pensionärer på månadsbasis. Hur mycket pengar du kan få från socialförsäkringens pensionsförmåner beror till stor del på dina inkomster och civilstånd. Den tidigaste du kan få pensionsförmåner från socialförsäkringen är 62 år.
En 401(k) är en avgiftsbestämd plan. Dessa planer kan erbjudas av arbetsgivare till anställda som finansierar dem genom frivilliga löneuppskov. Enkelt uttryckt kan du finansiera en 401(k) genom löneavdrag. Din arbetsgivare kan välja att matcha dina bidrag, även om inte alla företag gör detta.
Pengarna i din 401(k) kan investeras i fonder, måltidsfonder eller andra värdepapper. Dina alternativ beror vanligtvis på vad planadministratören väljer. Dina 401(k)-bidrag växer upp med skatt och dina bidrag är avdragsgilla. Du kan göra kvalificerade uttag från ditt konto utan skatteavgift från och med 59 ½ års ålder. Men du är skyldig inkomstskatt på pengarna du tar ut.
Att ha en 401(k) plan på jobbet hindrar dig inte från att ta ut socialförsäkringspensioner. De två är helt åtskilda från varandra, så vad du än får från socialförsäkringen påverkas inte av några pengar du tar ut från en 401(k).
Att ta emot socialförsäkringsförmåner och ta uttag från en 401(k) i pension kan dock påverka din skatteklass. Kom ihåg att med traditionella 401(k)-planer är uttag föremål för inkomstskatt. Så ju mer du tar ut varje år för att komplettera eventuella förmåner du får från socialförsäkringen eller andra källor, desto mer kan du vara skyldig i skatt.
Att prata med en socialförsäkringsspecialist eller din ekonomiska rådgivare kan hjälpa dig att bestämma hur mycket du ska ta ut från din 401(k), baserat på din pensionsbudget och vad du får från socialförsäkringen.
Minimiåldern du kan börja ta pensionsförmåner från socialförsäkringen är 62. Under tiden kan du börja ta uttag från din 401(k) utan skattestraff vid 59 ½ års ålder. Regeln om 55 skulle tekniskt kunna tillåta dig att ta strafffria uttag från en 401(k) så tidigt som vid 55 års ålder när vissa villkor är uppfyllda.
Så huruvida du ska använda din 401(k) innan social trygghet kan vara en omtvistad fråga när det gäller när du kan utnyttja var och en. Det finns dock en god anledning att överväga att förlita sig på 401(k)-uttag så länge som möjligt innan du tar socialförsäkringspension. Att skjuta upp ersättningen längre kan resultera i ett högre ersättningsbelopp.
Till exempel, om du kan vänta till 70 års ålder med att ta socialförsäkring kan du få en förmån som är lika med 132 % av din normala pensionsålder. Det är ett bra incitament att dra på din 401(k) först. Om du å andra sidan skulle ta socialförsäkring vid 62 års ålder, skulle ditt ersättningsbelopp minskas eftersom du ännu inte har uppnått full pensionsålder enligt socialförsäkringsmyndighetens definition.
Återigen är det viktigt att komma ihåg att din 401(k)-plan är en helt separat sak från socialförsäkringen. Din 401(k) erbjuds av din arbetsgivare medan socialförsäkringen kommer från regeringen. Så att ge bidrag till en 401(k) kommer inte att minska dina sociala förmåner på något sätt.
Och det är en bra idé att bidra till din 401(k) för pension, även om du räknar med att ta socialförsäkringsförmåner. För det första får du några viktiga skatteförmåner eftersom dina bidrag kvalificerar för ett skatteavdrag över gränsen och tillväxten skjuts upp med skatt. För en annan kan du hämta lite gratispengar till pensionen om din arbetsgivare matchar avgifter.
Förutom det är det viktigt att komma ihåg att socialförsäkringsförmåner ensamma kanske inte är tillräckliga för att tillgodose dina inkomstbehov när du går i pension. Att ge bidrag till din 401(k) nu kan ge dig en viktig inkomstkälla flera decennier från nu när du är redo att gå i pension.
Maximering av socialförsäkringsförmåner kretsar till stor del kring att bestämma när man ska ta förmåner. Du har tre alternativ:
Att vänta längre med att ta ut förmåner kan resultera i ett större ersättningsbelopp. Men om det är realistiskt kan bero på hur mycket du har på ett 401(k), individuellt pensionskonto (IRA) eller andra sparkonton. Så du kan välja att ta ut förmåner vid din normala pensionsålder istället.
Med en 401(k) plan börjar maximera dina besparingar med att spara så mycket du kan eller åtminstone spara tillräckligt för att få hela företagets matchande bidrag. Du kan också få ut det mesta av din plan genom att välja lågkostnadsinvesteringar så att du betalar mindre i avgifter.
Viktigast av allt, kom ihåg att tiden är på din sida med en 401(k). Ju längre tid du har på dig att spara, desto mer tid har du på dig att dra nytta av kraften i räntan. Så om du precis har börjat din karriär, till exempel, missa inte möjligheten att anmäla dig till din arbetsgivares plan. Du kan börja smått med bidrag och sedan öka dem stegvis år för år när din inkomst växer.
Det är viktigt att förstå skillnaderna mellan socialförsäkring och 401(k) planer för att skapa en väl avrundad pensionsplan . Den ena kräver inte att du gör något annat än att arbeta och betala socialförsäkringsskatt medan den andra kräver att du är lite mer praktisk när det gäller att kartlägga din framtida pension. Men båda kan spela en central roll för att hjälpa dig att forma dina pensionsdrömmar.
Fotokredit:©iStock.com/YinYang, ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/Thurtell