En 457-plan är den statligt anställdas svar på 401(k)-planen.

Det är en pensionsplan riktad till statliga och lokala anställda och kan också användas av utvalda ideella karriärproffs för att spara pengar till pensionen.

Eftersom anställda inom den offentliga och ideella sektorn arbetar under andra regler än anställda i den privata sektorn, har 457 planer några unika rynkor, risker och egenskaper som plandeltagare bör känna till om de ska maximera sin pensionsplans fulla potential.

Vad är en 457-plan?

I ekonomiska och juridiska termer är en 457-plan en pensionsplan för statliga och ideella anställda som erbjuder skatteförmåner.

I stort sett kan 457 plandeltagare göra löneuppskjutande bidrag till planen, med hjälp av pengar före skatt, och kan dra nytta av deras bidrag till planens sammansättning i årtionden, utan att beskattas förrän kontanterna har tagits ut när den anställde går i pension.

Det finns två primära modeller för 457-planer, enligt följande:

• 457(b)-planer . 457(b)-pensionsplanen är den mest använda 457-plansmodellen, som vanligtvis tillhandahålls till karriärproffs i statliga och lokala myndigheter.
• 457(f)-planer . 457(f)-planen är inte alls lika vanlig som 457(b)-pensionsplanen. Det erbjuds till mer högt kompenserade statliga och kommunala anställda och för att välja ut ideella anställda (vanligtvis på lednings- och ledningsnivå.)

Vem kvalificerar sig för en 457-plan?

Även om användningen av 457-planer har ökat under de senaste åren, eftersom den federala regeringen har lättat på reglerna för att erbjuda sådana planer för arbetsgivare, är den faktiska listan över yrken som kvalificerar sig för 457-planer begränsad.

I första hand kan följande anställda kvalificera sig för en 457-plan:

• Polis och brottsbekämpande tjänstemän
• Brandmän och akutmedicinska tekniker/sjukvårdare
• Folkskolelärare och administratörer
• Statliga eller lokala kommunala anställda, som till exempel sanitet, motorvägsunderhåll och trädgårdsarbetare
• Statliga och lokala politiker och deras anställda
• Statliga eller lokala arbetare
• Statliga eller lokala administratörer
• Ideella anställda och andra högt avlönade anställda, främst på sjukhus, branschorganisationer och välgörenhetsorganisationer.

Det är värt att nämna att oberoende entreprenörer kan kvalificera sig för en 457-plan under vissa omständigheter, främst när de avtalar med en arbetsgivare som erbjuder 457-planer.

Vilka är fördelarna med en 457-plan?

Flera förmåner kommer med 457 planer, främst på planens bidrags- och skattenivåer:

Förmåner före skatt

Den vanligaste fördelen med en 457-plan är att pengar kan bidra till en plan före skatt. Det gör att plandeltagare kan betala skatt på bidragen när de går i pension när de alltid är i en lägre skatteklass. Det hjälper också till att sänka en plandeltagares skatteskuld under hans eller hennes arbetsår.

Här är ett exempel.

Låt oss säga att en statlig anställd tjänar 5 000 USD per månad och bidrar med 700 USD per månad till sin 457-plan. Baserat på den avgiftsnivån är den anställdes skattepliktiga inkomst för just den månaden endast 4 300 USD (5 000 USD - 700 USD =4 300 USD.)

Inga straff för tidiga uttag

Till skillnad från en 401(k)-plan, där en plandeltagare straffas med 10 % av ett eventuellt uttagsbelopp på ett tidigt plan, är 457 plandeltagare inte föremål för några straff för förtida uttag för att ta pengar från sitt konto före pensionsåldern. Det beror på att 457 planer, till skillnad från 401(k) planer, inte anses av Uncle Sam som kvalificerade pensionsplaner, vilket innebär att de är befriade från alla skatteuppdrag som härrör från Employee Retirement Income Act från 1974.