Att betala för ditt barns utbildning är inte som att köpa dem en leksak eller ens en ny bil. Det är ett annat odjur. Men att spara till ditt barns högskoleutbildning är en stor sak eftersom du tar kontroll över din familjs ekonomiska framtid. Du ger ditt barn valmöjligheter – inte bara högskoleval utan karriär- och livsstilsval eftersom du kommer att hjälpa dem att ta examen skuldfria.
Men hur mycket behöver du egentligen spara? Så här tar du reda på hur mycket du bör spara, hur du investerar dina besparingar skattefritt, hur du förbinder dig till ett månatligt bidrag och vad du ska göra om dina siffror inte stämmer.
Den dåliga nyheten är att högskolekostnaderna förväntas fördubblas igen under de kommande 10 åren. De goda nyheterna? Du behöver inte spara för hela kostnaden. Skjut för en tredjedel.
Varför? De återstående två tredjedelarna kan fyllas i med stipendier, ekonomiskt stöd och nuvarande inkomst (t.ex. din inkomst eller din students arbetsstudie). Detta är en tumregel som används av finansiella rådgivare över hela landet, och det kan också rädda ditt förstånd genom att göra ditt sparmål lite mer realistiskt.
Säg att du planerar för ett barn som är 4 år idag. Ditt besparingsmål bör vara $60 400 för en offentlig, statlig högskola; $95 600 för ett offentligt, out-of-state college; och $118 900 för en privat högskola.
Om dessa siffror verkar skrämmande, oroa dig inte. Det finns sätt att dela upp det i ett uppnåeligt månatligt bidrag. Men först, här är en liten hemlighet som kan halvera ditt månatliga bidrag.
Nästan 7 av 10 föräldrar är inte bekanta med en 529 college-sparplan – och det borde de vara.
Enkelt uttryckt kan en 529 college-sparplan hjälpa dina besparingar att gå längre. Det är ett skattefördelaktigt investeringskonto som fungerar som en Roth IRA, som erbjuder skattefri tillväxt och skattefria uttag. Och ja, föräldrar kan öppna en 529-plan för sitt barns collegebesparingar. Det är inte bara för morföräldrar!
De flesta 529-planer erbjuder också ett passivt investerat, åldersjusterande portföljalternativ som börjar med högre tillväxtinvesteringar (t.ex. aktier) och blir mer konservativt när ditt barn närmar sig college. Det betyder att dina pengar växer med tiden, men du minskar också risken när det blir dags att betala för college.
Vilken skillnad gör dessa skattebesparingar och investeringsvinster? Om du har ett 4-årigt barn som riktar sig till ett privat universitet, kan ditt månatliga sparmål vara $700/månad med ett sparkonto jämfört med $400/månad med en 529 college-sparplan. Det är en stor skillnad!
Det finns många 529 planalternativ, men att investera behöver inte vara komplicerat. Här är några riktlinjer om du gör forskningen själv:
Men hur mycket ska du spara just nu? Låt oss anta att du tar en tredjedel av den beräknade kostnaden för college, och du använder en 529 college-sparplan för att investera dina besparingar och få skattefördelar över tiden. Om du sparar till ett 4-årigt barn, här är dina beräknade månatliga bidrag.
Kom ihåg att dessa siffror bara fungerar om du börjar investera tidigt med en 529 college-sparplan. På så sätt kommer du att dra nytta av investeringsvinster, plus skattebesparingar på dessa vinster. Är detta möjligt för dig? I så fall bra! Om inte, fortsätt läsa.
Det bästa månatliga sparmålet är det du kommer att hålla dig till, så välj ett som passar din budget. För många familjer är detta cirka 10 procent av den diskretionära inkomsten.
Utöver det, fråga dig själv:Vilka är de viktiga personerna i mitt barns liv? Troligtvis skulle många av dem gärna hjälpa till, och det finns många tillfällen då de kan:födelsedagsfester, semestrar, tidiga skolavslutningar och andra personliga milstolpar.
Be anhöriga att byta ut en present till en födelsedag eller semester och ge ett litet bidrag till college istället. Ditt barn kommer inte att veta skillnaden – och låt oss vara ärliga, de har förmodligen för många leksaker som det är.
Vill du lära dig av några av världens mest framgångsrika kvinnor? Prenumerera på #HerMoneyPodcast så att du inte missar något!
