Vad är en Lifetime ISA och hur fungerar det?

En livstids-ISA (även känd som LISA) är ett långsiktigt oberoende sparkonto (ISA) som introducerades 2016. En livstids-ISA erbjuder alla attraktiva skatteförmåner som en standard-ISA, men med den extra bonusen på 25 % boost från regeringen. LISA introducerades för att hjälpa förstagångsköpare och de som vill spara till pension.

För att öppna en Lifetime ISA måste du vara mellan 18 och 40 år och bosatt i Storbritannien. Den maximala årliga LISA-gränsen är £4 000 men detta ingår i din ISA-gräns på £20 000 för skatteåret 2021/22. Det betyder att du kan ha en Lifetime ISA tillsammans med en normal aktie- och aktie-ISA, kontant-ISA eller innovativ finans-ISA. Den enda varningen är att du måste hålla det totala bidraget under det årliga ISA-bidraget som är £20 000 för skatteåret 2021/22. Du kan överföra pengar från vilken annan ISA som helst (inklusive en hjälp att köpa ISA) till en Lifetime ISA, men detta är begränsat till Lifetime ISA-bidraget, som för närvarande är £4 000 för skatteåret 2021/22. Så länge du är under 40 år är du fri att överföra din Lifetime ISA mellan LISA-leverantörer och att göra det påverkar inte din årliga betalningsgräns. Precis som med andra typer av ISA kan du bara göra bidrag till en Lifetime ISA per beskattningsår.

Du är kvalificerad för bonusbidrag på Lifetime ISA (upp till maximalt £1 000 per år) fram till 50 års ålder, då kommer du inte längre att kunna betala in och statliga bonusar upphör. Ditt konto kommer att förbli öppet och du kommer att fortsätta att tjäna ränta. Den maximala bonusen som en person kan få med en LISA är 33 000 £, förutsatt att du har öppnat ett konto från 18 års ålder och håller det öppet till 50 års ålder. Men om du är född den 6 april är detta begränsat till £32 000.

Par kan öppna varsin Lifetime ISA och båda tjänar bonusen, så länge de båda är berättigade. Den statliga bonusen kommer att betalas ut månadsvis men insättningar kan ta lite längre tid att visa på ditt konto och när bonusen väl är utbetald kommer den att få ränta eller investeringstillväxt som om det vore investerarens egna pengar.

Lauren sammanfattar Lifetime ISAs i videon nedan. Men för en mer detaljerad förklaring av Lifetime ISA, fortsätt att läsa artikeln.

Lifetime ISA-typer

Investeringslivstids-ISA (aktier och aktier livstids-ISA)

Lifetime ISA-bidrag kan investeras i en rad investeringar som aktier och aktier och investeringsfonder. Detta är känt som en stocks and shares Lifetime ISA eller stocks and shares LISA. Det är viktigt att notera att en investering Lifetime ISA medför mer risk än att bara hålla dina bidrag kontant eftersom dina investeringar kan gå ner såväl som upp och därför bör hållas i minst 5 år

Om du funderar på att använda en Lifetime ISA för att köpa ett hus om 2 eller 3 år, kan en Lifetime ISA i kontanter vara det bästa alternativet eftersom den intjänade räntan är garanterad. Om du funderar på att använda en Lifetime ISA för att spara till pensionen kan en Lifetime ISA-investering passa dig bättre eftersom du kan dra nytta av sannolikheten för bättre avkastning över en längre period (aktier och aktier tenderar att överträffa kontanter på lång sikt). Däremot kan investeringar gå upp och ner i värde till skillnad från kontantsparande. Vår artikel 'jämför den bästa och billigaste Lifetime ISA' inkluderar en tabell som jämför alla tillgängliga aktier och aktier Lifetime ISA.

Kontantlivstids-ISA

Bidrag till en Lifetime ISA kan hållas i kontanter och kommer att tjäna ränta precis som ett vanligt sparkonto men med den extra fördelen att de är skattefria och kvalificerar sig för statens 25 % bonus.

Glöm inte att se till att du får den bästa tillgängliga räntan på dina bidrag genom att shoppa runt, och det finns inget som hindrar dig från att flytta en Lifetime ISA från en leverantör till en annan för att förbättra din ränta. Vi jämför räntorna för alla kontanta Lifetime ISA i vår artikel "den bästa och billigaste Lifetime ISA".

Kan du ta ut pengarna i en Lifetime ISA?

Lifetime ISA-uttag är gratis om du är:

• Använda intäkterna till att köpa en första bostad
• 60 år
• Olivat sjuk med mindre än 12 månader kvar att leva
• Överföra en Lifetime ISA till en annan leverantör

Om du vill dra tillbaka din investering av någon annan anledning måste du betala en straffavgift på 25 % av det uttagna beloppet och är kanske den största nackdelen med en Lifetime ISA. Straffet kan innebära att du får tillbaka mindre än du betalat in.

Vad kan en Lifetime ISA användas till?

Fastighetsköp

• En Lifetime ISA kan användas av en förstagångsköpare för att köpa en brittisk bostadsfastighet när kontot har hållits i 12 månader. Så om du vill köpa ett hus på mindre än 12 månader är en LISA inte något för dig, men en Hjälp att köpa ISA kan vara det bästa alternativet om du öppnade ett innan deadline i november 2019.
• Alla köpta fastigheter måste värderas till 450 000 GBP eller mindre och måste vara den första fastighet som helt eller delvis ägs av sökanden. Även om gränsen för fastighetsvärde verkar hög kan det begränsa dem som köper en fastighet i London på grund av den uppblåsta fastighetsmarknaden där.
• Om du funderar på att köpa i London finns det några nya statliga system som hjälper dig att köpa ditt nya hem; förklaras mer i detalj av Money Helper (formellt pengarådgivningstjänsten).
• Pengarna som sparas i en Lifetime ISA kommer att betalas direkt till transportören/advokaten inte direkt till investeraren
• Fastighetsköpet måste slutföras inom 90 dagar från återkallelsen. Om egendomen inte fullbordas kan den överföras tillbaka till Lifetime ISA utan förlust av bonus
• Lifetime ISA är utformad för att hjälpa förstagångsköpare att komma upp på fastighetsstegen, så alla köp måste göras med ett inteckningslån annars kommer 25%-bonusen att offras

Pensionering

• En Lifetime ISA kan användas för att finansiera pension när den sökande fyller 60 år
• Vid 60 års ålder kan hela eller delar av investeringen dras tillbaka med eventuell återstående investering kvar för att fortsätta växa
• Alla intäkter är skattefria, till skillnad från en pension, men kan påverka berättigandet till vissa behovsprövade förmåner
• Att bidra till en Lifetime ISA har ingen inverkan på din arbetsplatspension (om du har en). Du kan bidra till båda

Vem kan ha en livstids-ISA?

• Alla över 18 år men under 40 år
• En Lifetime ISA är en personlig produkt så en man och hustru eller partner kan ha sin egen ISA, vilket innebär att ett par kan ha mer än en Lifetime ISA
• Endast en Lifetime ISA kan innehas under ett beskattningsår och även om du kan ha mer än en Lifetime ISA under din livstid, kan du bara få statlig bonus inbetald till en
• Att öppna en Lifetime ISA är enkelt och inbetalning till en Lifetime ISA kan göras med regelbundna bidrag från ett bankkonto
• Föräldrar och mor- och farföräldrar kan betala till en Lifetime ISA som öppnats av deras barn eller barnbarn

Bästa och billigaste Lifetime ISA

För närvarande står valet mellan elva Lifetime ISA-leverantörer; även om detta inte verkar mycket, har detta ökat med åtta sedan 2017. Vår artikel "Jämför den bästa och billigaste Lifetime ISA" sammanfattar leverantörerna och vilka som erbjuder den bästa och billigaste Lifetime ISA.

Är Lifetime ISA:er värda det?

Lifetime ISA-proffs

• Regeringsbonusen på 25 % är generös och kommer att öka alla besparingar som görs
• Alla intäkter från en Lifetime ISA är skattefria
• Lätt att öppna med låga minimibidrag
• Spara under en livstid ISA kan hållas i kontanter eller investeras i en rad produkter via en investeringsplattform
• Om man investerar för att finansiera pension blir alla uttag skattefria, medan pensionsinkomster beskattas med mottagarens marginalsats. Jag har dock reservationer mot lämpligheten av en LISA för pensionssparande (se nedan)

Lifetime ISA Cons

• Intäkter från en Lifetime ISA måste användas för ett husköp eller lämnas investerade tills 60 års ålder, annars tillkommer en uttagsavgift på 25 %
• Det kan finnas bättre sätt att pensionsspara, t.ex. en pension som tillhandahålls av en arbetsgivare där avgifterna kan matchas av arbetsgivaren
• För högre skattebetalare kan det vara mer fördelaktigt att investera i en pension eftersom de får 40 % skattelättnader på sina avgifter
• Förmåner från pension kan tas ut från 55 års ålder istället för 60 år under en livstids-ISA
• Lifetime ISA är föremål för framtida regeringars infall och kan ändras eller dras tillbaka när som helst

Lifetime ISA vs Hjälp att köpa ISA

• Du kan inte längre öppna en Help to Buy ISA, deadline för att ta ut en Help to Buy ISA var den 30 november 2019.
• Hjälp att köpa ISA lanserades i december 2015 och precis som en Lifetime ISA lägger regeringen till en bonus på 25 % till alla investeringar
• Medan en investerare kan ha en hjälp att köpa ISA och en livstids ISA samtidigt kommer bara bonusen på en av dem att vara tillgänglig för att köpa en fastighet
• Investering i en Help to Buy ISA är begränsad till £2 400 varje år, investering i en Lifetime ISA är begränsad till £4 000 varje år. Den andra stora skillnaden är att du bara kan göra månatliga bidrag (högst £200) till en Help to Buy ISA och inte engångsbelopp (annat än en initial engångsbetalning på £1 200 när du öppnar ett konto). Det finns inga sådana begränsningar för Lifetime ISA
• Hjälp att köpa ISA kan endast hållas i kontanter utan möjlighet att investera i andra investeringar som aktier och aktier eller investeringsfonder
• Det högsta tillåtna priset för fastighetsköp i en Lifetime ISA är 450 000 GBP medan köpeskillingen för hjälp att köpa fastighet är begränsad till 250 000 GBP (450 000 GBP i London)
• En hjälp att köpa ISA kan öppnas från 16 års ålder utan någon övre åldersgräns
• Om du redan har en Help to Buy ISA (och du är över 18 år) kan du överföra din investering till en Lifetime ISA, investera upp till £4 000 per år (vilket innebär att du kan köpa en fastighet upp till £ 450 000 inköpspris)
• En Lifetime ISA måste hållas i minst 12 månader innan du kan köpa en fastighet medan en Help to Buy ISA kan användas för att köpa en fastighet när du har sparat £1 600 (vilket är det lägsta för att kvalificera dig för en bonus )
• Du kan ta ut pengar när som helst utan någon avgift från en Help to Buy ISA men kommer att få en avgift på 25 % när du tar ut pengar från en Lifetime ISA.

Lifetime ISA vs Pension

Lifetime ISA

• Investeringen är begränsad till 4 000 GBP per år
• Statlig bonus på 25 % av bidragen under alla beskattningsår
• Bidrag görs från inkomst efter skatt
• Investering kan tas ut från 60 års ålder utan att förlora statsbonusen
• Uttag är skattefria efter 60 års ålder
• Måste öppnas före 40 års ålder
• Arvsskattepliktig investering
• Kan påverka vissa förmåner
• Kan användas för att betala borgenärer i händelse av konkurs

Pension

• Investeringen begränsas till £40 000 per år
• Investering kan dras tillbaka från 55 års ålder
• Bidrag görs från inkomst före skatt vilket motsvarar en bonus på 40 % till en högre skattebetalare
• Uttag är skattskyldiga för inkomstskatt enligt mottagarens marginalsats
• Kan ofta höjas med arbetsgivaravgifter
• Kan startas för ett barn av deras förälder från födseln
• Inte skyldig att betala arvsskatt
• Påverkar inte förmåner
• Kan inte användas för att betala borgenärer i händelse av konkurs

Är en livstids-ISA värt det?

Det finns inget definitivt svar på om en LISA är värd det eftersom det beror på individens omständigheter; Sanningen är att för vissa människor kommer det att vara den rätta lösningen men för andra inte.

Lifetime ISA föddes ur en idé att skapa en pensionsliknande ISA-produkt och det vi faktiskt slutade med var en halvvägsåtgärd. Om du pensionssparar kan en pension (särskilt en där en arbetsgivare bidrar med) vara bättre. Du kan inte bara bidra med mer till en pension utan du får också skattelättnader på vägen in. Dessutom finns det inga arvsskattefrågor plus att du kan ta ut alla pengar när du fyllt 55 år utan några påföljder. Naturligtvis finns det skattekonsekvenser vid uttag, så detta måste övervägas.

Om du använder en Lifetime ISA för att köpa ditt första hem kan du dra nytta av möjligheten att sätta in mer (vilket innebär att du kan spara snabbare). Detta kommer dock med en ganska stor varning, att det är en avgift på 25 % om du vill få tillgång till dina pengar tidigt (och ingen tillgång alls inom 12 månader).

En fördel med en LISA är att när du väl har tagit ut pengarna för att köpa en fastighet kan du fortsätta investera för din pension, eftersom LISA introducerades för att hjälpa investerare att vänja sig vid att spara. Sammantaget har en LISA sina fördelar och är ett bra sätt att spara till en fastighet eller pension, men som allt annat har den sina nackdelar också och det är viktigt att överväga dessa innan du investerar.