A Self-Invested Personal Pension (SIPP) är en typ av gör-det-själv-pension som låter spararen välja sin egen investeringsmix från ett mycket bredare utbud av tillgångar än de kan få i andra pensionssystem. Detta inkluderar börsnoterade och onoterade aktier, fonder, investeringsfonder och till och med köp-för-uthyrning fastigheter. De kan ändra sina avgifter som de vill, och (vanligtvis) hantera sina investeringar och övervaka resultatet av sin pension online. Bidrag till en SIPP gynnas av en extra 20 % bonus från staten i form av skattelättnader, och du kan kräva tillbaka ännu mer om du är en högre skattebetalare. Med en SIPP kan du komma åt dina pengar från 55 års ålder, och du kan ta 25 % av din pott som en kontant klumpsumma, skattefritt. SIPP är en populär pensionsprodukt i Storbritannien:marknaden har vuxit med 55 % sedan 2016 och är värd 2,4 miljarder pund, enligt GlobalData-analys.
Sedan pensionsfriheten infördes har spararna mycket mer flexibilitet och kontroll över vad de gör med sina pensionspottar, inklusive att föra över sina pengar mellan olika typer av system. Den här artikeln tittar på om en SIPP till SIPP-överföring kan vara ett bra alternativ för dig, och beskriver några av fördelarna och riskerna att överväga. Om du funderar på att flytta över en annan typ av pension, läs vår omfattande guide här.
Ja, du kan överföra din SIPP till en SIPP som drivs av en annan pensionsgivare. Faktum är att du har en rad pensionsöverföringsalternativ:vanligtvis kommer du att kunna överföra en pension till vilket annat brittiskt registrerat system eller kvalificerat erkänt utländskt pensionssystem (QROPS).
Du kan själv godkänna en SIPP-överföring, du behöver inte göra det via en finansiell rådgivare. Vanligtvis måste du fylla i formulär med dina nuvarande och framtida pensionsgivare och begära ett formellt pensionsöverföringsvärde från din befintliga leverantör eller systemadministratör.
Det finns flera anledningar till varför du kan titta på alternativ för pensionsöverföring. Du kanske vill slå ihop ett antal små pensionspottar till en större, eller helt enkelt lämna ett system som håller på att stängas. Kanske vill du gå ur ett föråldrat, dyrt system till ett som erbjuder större investeringsval, bättre presterande fonder och mer valuta för pengarna. Kanske vill du ha en leverantör som använder mer avancerad teknik så att du kan hantera din pension online eller via en app, ger bättre kundservice eller erbjuder research och köplistor som kan hjälpa gör-det-själv-investerare att fatta välgrundade investeringsbeslut. Kanske flyttar du utomlands och vill gå med i ett lokalt pensionssystem, eller så närmar du dig pensionen och vill hitta ett fordon med uttagsmöjligheter som bättre passar dina behov.
Du behöver inte vänta tills du är 55 för att överföra, du kan göra det när som helst eftersom du faktiskt inte kommer åt din sparpott, bara flyttar den. Du kan ha en SIPP tillsammans med alla andra pensionsbilar som du kanske redan äger, så länge du håller dig inom de årliga avgiftsbidragen.
Tänk på att det kan finnas risker och komplexiteter involverade i att överföra en SIPP. Med tanke på att det kan finnas mycket av dina surt förvärvade pengar på spel, kanske du vill överväga att ta professionella råd innan du fattar några beslut (mer om detta i nästa avsnitt). Bland de viktigaste riskerna är möjliga utträdespåföljder för att flytta från ett pensionssystem, eller förlust av bonusar, och dessa kan eliminera eventuella vinster du kan göra från billigare avgifter, så se till att du kontrollerar det finstilta.
Utträdesavgifter är en stor fråga och ett stridsfält mellan den finansiella tillsynsmyndigheten och branschen. Investeringsplattformar och mäklare kommer vanligtvis att ta ut en uttagsavgift på varje enskilt innehav du äger och om du har haft din SIPP under en lång tid kan du ha ett stort antal olika investeringar så att avgifterna snabbt kan stiga. Leverantörerna säger att dessa avgifter är nödvändiga för att täcka arbetet med att överföra investeringar till en konkurrent, men kritiker hävdar att avgifterna är utformade för att avskräcka konsumenter från att byta. FCA vill att utträdesavgifterna ska vara "proportionella" mot den verkliga kostnaden för att en kund lämnar, och inte fungera som ett hinder för utträde.
Vissa leverantörer erbjuder sig att täcka kostnaderna för utträdesavgifter om du byter till dem (till exempel AJ Bell och Bestinvest betalar båda upp till 500 £ i utträdesavgifter när du lämnar din nuvarande leverantör till förmån för deras SIPP). Ett annat alternativ som kan spara pengar är att konsolidera dina innehav till färre positioner innan du gör flytten (till exempel kommer vissa leverantörer inte att debitera dig för att konvertera dina fondinnehav till andra fonder). Det kan fungera billigare i det här fallet att lägga alla dina pengar i en eller två spårningsfonder och sedan flytta över dessa till en ny pensionsleverantör, men du måste göra din läxa för att vara säker. Hargreaves Lansdown, till exempel, tillämpar avgifter baserade på per fond-basis, så genom att konsolidera antalet fonder du har kan du minska den totala avgiften du debiteras.
Om du har gjort beloppen och fortfarande tycker att det är värt att byta måste du be din leverantör om ett överföringsvärde för din pensionspott. Detta kommer att vara värdet på de medel som utgör din pension, men kan ändras när den slutliga överföringen går igenom beroende på nivån på marknaderna och hur dina investeringar presterar vid den tidpunkten. Om din pensionspott överförs kontant innebar det att du säljer alla dina investeringar. Det betyder att du kommer att vara borta från marknaden ett tag tills du återinvesterar och det kan kosta dig mer att köpa tillbaka dina ursprungliga innehav (både vad gäller deras marknadsvärde och eventuella transaktions- eller handelskostnader som din nya SIPP-leverantör medför).
Om du är nära pensioneringen och inte har lång tid på dig att bygga upp din portfölj efter sådana förluster, kanske en överföring inte är rätt för dig. Istället kan du kanske välja omregistrering, även känd som en in-specie-överföring, vilket är där dina investeringar överförs till den nya leverantören utan att behöva sälja – du förblir investerad under hela övergången, även om detta är en mer komplicerad process och tar vanligtvis längre tid. Det finns heller inga garantier för att din nya leverantör kommer att erbjuda tillgång till alla dina befintliga innehav. Ett antal pensionsgivare avbröt överföringar av olika arter i väntan på resultatet av en utmaning från HMRC om huruvida sådana avgifter kvalificerar sig för skattelättnader. Om din leverantör erbjuder båda alternativen måste du jämföra kostnaderna, det kan tillkomma en avgift att betala för överföringen av vart och ett av dina innehav, eller det kan vara avgifter förknippade med att betala ut dem.
Du måste också veta om din pension erbjuder några förmåner eller bonusar som du skulle förlora om du lämnar systemet.
Även om de flesta SIPP:er inte erbjuder dessa, kommer vissa pensionsfonder med värdefulla förmåner som garanterade annuitetsräntor (GAR) som lovar att ge dig en högre ränta om du använder din pott för att köpa en livränta när du går i pension.
Vissa äldre (före 2006) pensionssystem gav medlemmarna rätt att ta ut ett skattefritt engångsbelopp på mer än 25 % av den totala potten (25 % är det belopp du kan ta ut enligt gällande regler). Men sparare som går över till ett annat pensionssystem skulle förlora denna rätt, så det är värt att dubbelkolla om ditt system har något liknande på plats innan de flyttar ut.
Tänk på det nya systemet du går över till – vilken typ av investeringsalternativ har det? Även om det kan erbjuda precis vad du vill ha nu, finns det tillräckligt många alternativ för att systemet fortfarande kommer att passa dina behov när din risktolerans förändras närmare pensioneringen? Finns det lägre riskalternativ såväl som racier investeringar att köpa? Kommer den typ av investeringar som erbjuds att kräva kostnaden för löpande finansiell rådgivning för att hantera risken på ett lämpligt sätt?
När det gäller mekaniken för överföring mellan SIPPs kan processen variera beroende på vilken typ av överföring du väljer. I teorin, ungefär som att byta bredband eller bank, ger du bara dina uppgifter till den nya leverantören och de reder ut det åt dig. Tidsramarna kan dock variera – från veckor till månader eller till och med längre. Den finansiella tillsynsmyndigheten, FCA, sa i sin marknadsstudie i juli om investeringsplattformar att man vill förbättra konkurrensen mellan leverantörer och göra byten enklare för konsumenterna. Den fann att kunder som skulle dra nytta av att byta mellan leverantörer ofta har svårt att göra det:faktiskt sa FCA att 7 % av konsumenterna har försökt byta någon gång men har gett upp på grund av "den tid det tar, komplexiteten hos processen och utträdesavgifterna”. Rapporten lyfte också fram att mer priskänsliga konsumenter kan ha svårt att leta runt och välja en billigare plattform. Faktum är att de flesta icke-rådgivna konsumenter som investerar via plattformar inte shoppar runt.
Du bör ha minst 30 dagars uppsägningstid inbyggd i din pensionsöverföring där du har möjlighet att ändra dig. Men om du får kalla fötter kan du upptäcka att ditt gamla system inte tar tillbaka pengarna när du väl har påbörjat överföringen. Om så är fallet måste du hitta en ny leverantör för att acceptera överföringen. Kontrollera detaljerna noggrant och skynda dig inte in i någonting:du måste vara säker på att du gör rätt val innan du startar processen.
Ok, så vi har täckt för- och nackdelarna med att överföra en SIPP, och nu kanske du undrar "kan jag överföra min pension själv?". Svaret är ja, det kan du. Även om du juridiskt sett måste ta reglerad finansiell rådgivning innan du överför en förmånsbestämd pension (som ett slutlönesystem) värt mer än £30 000, gäller denna regel inte för andra typer av pensionssystem som SIPPs.
Det betyder att du kan fatta beslutet att överföra din SIPP och bara göra det själv med hjälp av ett företag som PensionBee. Om du väljer att ta råd är den största nackdelen kostnaden, eftersom du måste betala rådgivarens arvode plus eventuella byteskostnader, vilket kan utplåna eventuella besparingar. Detta är något som FCA lyfte fram i sin plattformsgranskning som ett problem som kan avskräcka konsumenter från att flytta till billigare investeringsplattformar. Det stod:"Många rådgivare i vårt urval tar ut en extra avgift för att byta utöver sin pågående rådgivningsavgift, vilket kan ta bort den potentiella fördelen med lägre plattformsavgifter och fungera som en ytterligare barriär."
Det kan dock vara bra att ta råd i vissa scenarier eftersom det kan löna sig i längden. Till exempel, om du har mycket pengar i en SIPP och du vet att du betalar över oddsen i avgifter och avgifter men du är osäker på vilket som är det bästa alternativet att byta till, kan rätt råd vara kostnad- effektiv. Plus, om en expert kastar sin blick över dina investeringsval och ger rekommendationer för att förbättra din risknivå och potential för avkastning, kan din pensionspott växa mycket snabbare och hjälpa dig att nå dina finansiella mål. Detta skulle lätt kunna kompensera kostnaden för rådgivningen på lång sikt. Om du inte redan har en finansiell rådgivare som du litar på så har MoneytotheMasses.com samarbetat med VouchedFor för att erbjuda läsarna en gratis pensionshälsokontroll med en lokal IFA som du kan dra nytta av. Alternativt kan du läsa vår artikel om "Hur man väljer en finansiell rådgivare du kan lita på".
Om du föredrar att göra benarbetet själv, börja med att läsa vår sammanfattning av de bästa och billigaste SIPP:erna på marknaden.
