(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)
Låt oss börja med statistiken. Verkligheten är att när många människor kopplar in sitt saldo på investeringskontot till de vanliga pensionsinkomstkalkylatorerna är resultaten nedslående och uppriktigt sagt deprimerande.
Enligt Fidelity Investments är det genomsnittliga saldot på 401(k) konto för 50-någonting dryga 160 000 USD.
Enligt Social Security Administration är socialförsäkringen för 62 % av pensionärerna 50 procent eller mer av deras inkomst; för 34 procent av pensionärerna står socialförsäkringen för 90 procent eller mer.
Verkligheten är ännu hårdare för kvinnor:sparandena är lägre och det finns fler år av pension att finansiera eftersom kvinnor lever längre än män i genomsnitt.
Vad gör du om du är på väg att gå i pension – mindre än 10 år – och du helt enkelt inte har tillräckligt med sparande?
Först, omdefiniera ordet "tillräckligt".
Kommer du att komma till kort för att du kommer att sakna inkomst i pension för att behålla din nuvarande livsstil?
Tänk på vilka inkomstkällor du kommer att ha och de nödvändiga utgifterna du kommer att möta för att njuta av en bekväm pension.
Det kan mycket väl vara så att du redan bor nära benet. Men om inte, just nu måste du bestämma vilka kompromisser du kan göra.
Medan vissa kostnader kommer att falla i pension, kommer andra säkert att stiga.
Även med Medicare tillgängligt vid 65 års ålder, kan den genomsnittliga pensionären stå inför medicinska utgifter på $5000 till $6000 per år, inte inklusive kostnaden för långtidsvård.
I det här skedet är det alltför förenklat att säga att dina inkomstbehov vid pensionering kommer att vara 80 % eller så av din nuvarande årsinkomst, vilket är en vanlig tumregel.
Du är så nära pensioneringen att du nu måste förutse vad dina utgiftsbehov kommer att bli med en högre grad av noggrannhet. (Och glöm inte att ta hänsyn till inflationen.)
Se:Vad är ditt pensionsnummer?
Bostad är förmodligen din största kostnad.
Med tanke på bostadskostnader vid sidan av skatter och priset på sjukvård, kommer vissa människor att överväga en dramatisk flytt till en plats med lägre levnadskostnader, kanske till och med utomlands.
Men om ekonomi är din enda anledningen till att du flyttar bort från dina vänner, familj och gemenskapskontakter vill jag uppmana dig att omvärdera den idén.
Pensioneringen varar länge; du vill vara omgiven av de människor du älskar och som kan stötta dig. Så om en flytt gör att du både kan spara pengar och vara närmare ett pålitligt supportnätverk, är det en win-win.
Om du betalar av ditt bolån innan du slutar arbeta (och det är ett hem du säkert och överkomligt kan stanna kvar i när du åldras), så ligger du före.
För oss andra?
Beräkna din inteckning eller hyresbetalning som en procentandel av din förväntade socialförsäkringsbetalning; om andelen är mer än cirka en tredjedel kan varje dag i pension vara en kamp utan att pengar flödar in från en annan inkomstkälla.
Kan du använda dessa år mellan nu och pensioneringen för att minska?
Kan du vänja dig vid ett hem med mindre fotavtryck och/eller i ett annat men ändå acceptabelt område?
Se:Ska jag flytta till ett område med lägre levnadskostnader?
Finns det en möjlighet att refinansiera ditt bolån till en lägre ränta (och ja, förlänga lånets löptid) för att minska den månatliga betalningen till en mer bekväm nivå?
Om det är oundvikligt att du ändå tänker gå i pension, kan det lika gärna vara så kassaflödesvänligt som möjligt.
När du är ett ensiffrigt antal år borta från pensionering, koncentrera dig på att eliminera så mycket skuld som möjligt (förutom ditt bolån, om det inte är nära att betala av).
Om du gör det kommer dina pengar till pensionen att enbart fokusera på dagliga behov och önskemål. Betalar inte för gårdagens beslut.
Din månatliga pensionskontroll, kanske begränsad till socialförsäkringen, måste vara så obelastad som möjligt. Gå inte i pension med osäkrade konsumentskulder.
Om din högsta betalning utanför bostadslån är ett studielån, är det nu dags att beräkna om det är realistiskt att betala av det före eller strax efter pensioneringen.
Jag skulle väldigt gärna vilja att du inte betalade ett studielån genom pensioneringen. Men för många är det helt enkelt oundvikligt; enligt AARP har 2,8 miljoner människor i åldern 60 år eller äldre studielåneskulder.
Om du har betydande federala studielån som du inte realistiskt kan återbetala innan du går i pension, är du på ett inkomstdrivet återbetalningsprogram?
Om så är fallet – kätterivarning! – betala endast minimibeloppet. Eventuellt återstående saldo kommer att efterskänkas efter 20 eller 25 års betalningar, beroende på lånetyp. (Det eftergivna beloppet kommer att vara skattepliktigt.)
Känslomässigt kan det vara bra att "ompröva" din studielånsskuld som "X$ * Antal återstående betalningar" snarare än det totala skuldbeloppet.
Nu vill jag prata om ditt pensionssparande.
Efter att ha satt din skuldåterbetalningsplan på plats och, naturligtvis, stöttat dina nuvarande akuta besparingar, är nästa steg uppenbarligen att öka din sparränta så mycket som möjligt.
Företrädesvis investerar du i ett skattefördelaktigt pensionskonto (vare sig det är en pensionsplan för arbetsplatsen, en IRA eller båda).
Men låt oss vara tydliga:du kan inte lita på att marknaden räddar dig.
Med pensioneringen nära, har du inte tillräckligt med år för att utsätta ditt sparande för stor risk i hopp om att överdimensionerad avkastning på aktiemarknaden ska ge den portföljbalans du behöver.
Ja, du måste investera en del i aktier (pensioneringen kan pågå i årtionden).
Men även om du kanske har den känslomässiga risktoleransen för att satsa allt, med bara några år mellan nu och när du kan behöva dra på detta konto, har du inte den objektiva riskkapaciteten att göra det.
Den största risken för en pensionsportföljs livslängd är när du måste sälja investeringar tidigt under din pensionering på en låg marknad.
Din hälsa, för en. Även om ingenting är garanterat, är det bästa sättet att minska dina utgifter för medicinska behov vid pensionering att vara så hälsosam som möjligt i början.
Nu är det dags att investera i förebyggande vård, inklusive syn och tandvård, som Medicare inte täcker. Och ja, en hälsosam kost och motion.
Varje stadsdel har "det huset"; den som är nära att falla, bosatt av en äldre person som inte längre har råd med underhållet.
Om du äger ditt hem och har för avsikt att behålla det, använd dina återstående löneår för att hålla dig uppdaterad om nödvändigt (inte bara kosmetiskt) underhåll.
Du vill att ditt hem ska vara så värdefullt och kostnadseffektivt i pension som möjligt och mindre belastning på ditt begränsade kassaflöde.
Eget kapital i ditt hem är sannolikt din största tillgång i pension; Att investera i ditt hem nu för att bibehålla dess marknadsvärde kommer att ge dig alternativ i framtiden om du skulle behöva få tillgång till en stor summa pengar.
Många amerikaner tar social trygghet när de är 62 år gamla. Men om du inte är fysiskt oförmögen att arbeta, kommer det inte att vara du.
Du har inte råd med den betydande permanenten sänkning av månatliga förmåner som sker när du utnyttjar socialförsäkringen före din fulla pensionsålder (67 för dem som är födda 1960 eller senare).
Eftersom Medicare inte är tillgängligt förrän du är 65 år, hur skulle du betala för sjukvård om du lämnade ditt jobb innan dess?
Faktum är att frågan att ställa är:"Kan jag fortsätta arbeta efter min fulla pensionsålder?" För varje år som du väntar till 70 års ålder ökar din ersättning med 8 %.
Om du inte redan har gjort det, ladda ner ditt socialförsäkringsutdrag och se vad din troliga månatliga förmån kommer att bli.
Även om du kanske överväger att ta ett deltidsjobb för extra pengar för att fylla en månatlig inkomstklyfta under dina senare år, kanske det inte är ett alternativ.
Sträva efter att förstärka ditt pensionsboägg nu för att nå dina pensionsmål.
Ger du ekonomiskt stöd till ett vuxet barn som du inte har råd med i verkligheten?
Att möta detta är otroligt känslomässigt och svårt. Även om det finns vissa tillfällen då det skulle vara tragiskt för alla berörda att inte ge stöd, gör du inte din familj någon tjänst genom att försumma dina egna behov nu bara för att förlita dig på dem ekonomiskt i framtiden.
Om du har barn som börjar på gymnasiet när du är i slutet av 50-talet eller början av 60-talet, måste ditt saldo på pensionskontot ha företräde framför deras undervisning.
Det är en klyscha, men det tål att upprepas:de kan låna pengar till college, men du kan inte låna till pension.
Sammanfattningsvis, här är spelboken:
Inget av detta är lätt (men det blir inte lättare att vänta). Du kan behöva göra svåra val som du aldrig trodde skulle vara nödvändiga.
Men varje beslut du fattar nu kommer att vara mycket mindre smärtsamt än alternativet att inte längre arbeta och sedan inse att du inte har råd att leva med den komfort, värdighet och stabilitet du önskar.
Undvik att göra ytterligare misstag i pensionsplaneringen nu.
Artikel skriven av Lisa Whitley, AFC®, CRPC®.
Lisa tycker om att ha pengar i samtal varje dag med människor från alla bakgrunder. Efter en lång karriär inom internationell utveckling tillför hon en tvärkulturell dynamik till sitt nuvarande arbete för att hjälpa individer och familjer att uppnå ekonomiskt välbefinnande.
Kvinnor som pengar
Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.
Kan jag samla in arbetslöshet i Ohio samtidigt som jag får avgångsvederlag?
Hur man vinner ett överklagande av vräkning
Så här berättar du hur mycket pengar du kan få från socialförsäkringen när du går i pension
De 7 bästa bioteknikaktierna för investerare som hatar risk
Roger Ver och Jimmy Song att debattera på Blockchain Cruise
Livsstilsinflation:När är det acceptabelt?
Så skyddar du ditt hem från gärningsstöld
Jag slänger på håret...