(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)
Det är viktigt att alla amerikaner har tillgång till något slags pensionssparkonto.
Regeringen och IRS behöver alltid stödja denna tillgång eftersom socialförsäkringsutdelningar inte är avsedda att vara den totala omfattningen av ens pensionsinkomst.
För individer som är anställda av medelstora och stora företag, är investeringar för pensionering vanligtvis tillgängliga för dem genom arbetsgivarsponsrade pensionsplaner som 401(K) eller 403(b) sparalternativ.
Det väcker frågan, "Vilka är de tillgängliga alternativen för en egenföretagare av småföretagare?"
Faktiskt har den amerikanska regeringen, genom IRS, gjort flera alternativ för pensionssparande tillgängliga för dem som har inkomst av egenföretagare.
Två alternativ är Solo 401(k) och en Simplified Employee Pension IRA (SEP-IRA).
Även om båda dessa alternativ har en stor efterföljare bland amerikanska småföretagare, har fördelarna med Solo 401(k) gjort det lite mer populärt.
Med det i åtanke kommer följande diskussion att fokusera på Solo 401(k) pensionssparplan och hur den fungerar.
Solo 401(k) hänvisas också till som en individuell 401(k), en-deltagare 401(k) plan, egenföretagare 401(k) eller i401(k).
Den är avsedd att fungera som en pensionsplan för ensamföretagare, frilansare, ett enmansbolag med begränsat ansvar (LLC) och andra egenföretagare utan anställda eller för företagare som endast anställer sina makar.
Med en individuell 401(k) kan du investera i tillgångar som aktier, obligationer, fonder, indexfonder och börshandlade fonder.
Och med en självstyrd solo 401(k) har du alternativa investeringsval, som fastigheter, kryptovaluta, peer-to-peer-lån och ädelmetaller.
Till skillnad från SEP-IRA-alternativet fungerar Solo 401(k) för egenföretagare ungefär som en arbetsgivaresponsrad 401(k) genom att den tillåter bidrag från både den anställde och arbetsgivaren.
Självklart är arbetstagaren och arbetsgivaren samma personer i en verksamhet som en egenföretagare driver.
Poängen är att alternativet Solo 401(k) tillåter en högre avgiftsnivå på grund av denna anställd/arbetsgivaravgiftsbestämmelse. Detta innebär att du kan skydda anställdas inkomster och företagsinkomster från skatter.
Det är viktigt att återigen betona att Solo 401(k) tillåter bidrag från både den anställde och arbetsgivaren, och erkänner att båda personerna är samma person, den egenföretagare som är företagare (förutom en anställd make).
På anställd nivå kan deltagaren bidra med upp till 100 % av sin "förvärvsinkomst" eller nettoinkomst till planen. Det finns dock ett lagstadgat tak för anställdas bidrag varje år, och 2022 är det taket på 20 500 USD.
Deltagare över 50 tillåts bidra med upp till ytterligare $6 500 som ett ikappbidrag.
En make som arbetar för dig och tjänar ersättning har också samma arbetstagaravgiftsgräns.
På arbetsgivarnivå är det årliga vinstdelningsbidraget satt till upp till 25 % av den anställdes förvärvsinkomst eller 40 500 USD.
Mellan de kombinerade anställd- och arbetsgivarbeloppen är det maximala bidraget som en deltagare kan göra 61 000 USD 2022, plus varje del av beloppet på 6 500 USD som är relaterat till de över 50 återhämtningsbestämmelserna.
Alla bidrag görs vanligtvis från inkomster före skatt (se alternativet Roth nedan), vilket gör att bidragen skjuts upp med skatt.
Med andra ord kommer deltagaren inte att behöva betala skatt på inkomsten de bidrar med förrän dessa pengar tas som utdelningar.
Obs! Bidrag kan göras när som helst under beskattningsåret, inklusive att gå in på nästa år tills individen lämnar in sin skattedeklaration.
Som med en SEP IRA kan deltagare när som helst ta ut från sitt Solo 401(k)-konto.
Ändå är alla utdelningar som tas innan deltagaren fyller 59 1/2 år föremål för en uttagsavgift på 10 % utöver inkomstskatt på utdelningsbeloppet.
Skattesatsen för utdelningar är alltid deltagarens individuella federala inkomstskattesats för det eller de år de tar utdelningar.
Om, av en slump, en deltagare behöver göra en svårighetsuttag från sin Solo 401(k) före 59 1/2 års ålder, finns det omständigheter under vilka IRS kommer att avstå från 10 % straffavgift.
Dessa omständigheter inkluderar:
Före 72 års ålder (70 ½ om du nådde den åldern före 1 januari 2020) behöver deltagarna inte ta några utdelningar. Efter den åldern måste deltagarna börja ta utdelningar (RMD) för att undvika en straffavgift på 10 %.
IRS tillhandahåller en beräkning för att fastställa det belopp som deltagaren behöver för att börja ta i årliga utdelningar över 72 års ålder.
Slutligen tillåter IRS deltagarna att låna från sina Solo 401(k)-konton. Lånegränsen är satt till det lägsta av 50 % av planens nettovärde, eller 50 000 USD.
Lånevillkoren skulle fastställas till fem år om inte lånet togs för att köpa en primär bostad. I så fall skulle deltagaren få hela 30 år på sig att betala tillbaka lånet.
Ränta debiteras på Solo 401(k)-lån, men deltagaren måste helt enkelt betala räntan direkt till sitt Solo 401(k)-konto.
Den tillämpliga räntan kommer att fastställas när lånet tas. Alla belopp som inte betalas tillbaka i tid skulle behandlas som utdelningar och omfattas av tillämpliga straffavgifter och inkomstskatter.
Potentiella Solo 401(k)-deltagare kan välja mellan en av två typer av konton. Den ena är Traditional Solo 401(k), och den andra är Roth Solo 401(k).
Det som skiljer dessa två alternativ åt är hur deltagarens skattskyldighet kommer att hanteras.
Alternativet Traditionell följer den process som beskrivits tidigare.
Bidragen görs med skatteuppskjuten inkomst, vilket minskar din skattepliktiga inkomst. Skatter betalas i framtiden när utdelningar tas.
Roth-alternativet kräver att bidrag görs från redan beskattade pengar.
Med det här alternativet finns det ingen skattskyldighet när "skattefria" utdelningar tas. Den stora fördelen med Roth-alternativet är att alla investeringsintäkter också är "skattefria."
Som vi nämnde ovan är alternativet Solo 401(k) mycket föredraget av egenföretagare på grund av dess fördelar.
Dessa fördelar inkluderar:
För dig skulle detta beslut koka ner till huruvida ditt företag har betydande intäkter eller inte.
Om dina årliga kombinerade bidrag överstiger den lagstadgade bidragsnivån som fastställts av IRS, skulle något av dessa alternativ vara okej eftersom de flesta funktioner är desamma.
Om ditt årliga bidrag konsekvent faller under IRS-bidragsgränsen skulle Solo 401(k) vara ett bättre val.
Varför?
Anställningen för anställd/arbetsgivare i samband med Solo 401(k)-alternativet skulle tillåta dig att bidra med mer varje år. Sep IRA tillåter endast bidrag från anställda.
Om och när du är redo att öppna ditt eget individuella 401(k) pensionssparkonto och dra nytta av skattefördelarna, kan du göra det via en bank, mäklarkonto eller onlineinvesteringskonto.
Nästa:
Amy och Vicki är medförfattare till Estate Planning 101, Från Avoiding Probate and Assessing Assets to Establishing Directives and Understanding Taxes, Your Essential Primer to Estate Planning, från Adams Media.
Kvinnor som tjänar pengar
Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.
Inget toalettpapper, igen? Shoppare rapporterar brist på covid-deltat, hamstring
UK Crypto Tax Guide (2021)
Hur man förstår ränta som uppbärs dagligen och sammansatts varje månad
Grundläggande analys och positionshandel
Sommarsäsong och WTI råoljeprissättning
Över 150 miljoner amerikaner måste rapportera kryptoskatter med IRS-uppdatering
COVIDs Silver Lining:A Calmer Life
5 realistiska ekonomiska nyårslöften att anamma 2021