Stimulanspaketet för coronaviruset, känt som CARES Act, som arbetar sig igenom kongressen förväntas avstå från erforderliga minimiutdelningar (RMD) från pensionssparkonton för 2020, vilket ger en uppskov för pensionärer 70½ år och äldre som annars skulle behöva sälja lågt. och ta utdelningar precis när börsen har sjunkit de senaste veckorna.

Lagförslaget tillåter också personer yngre än 59½ att ta en tidig utdelning, upp till 100 000 $, från en traditionell IRA för att betala för en koronavirus-relaterad svårighet, till exempel förlust av jobb. Den tidiga distributionen är strafffri, men inte nödvändigtvis skattefri. Skatteräkningen kan undvikas om pengarna återlämnas till IRA inom tre år; om inte kan skatterna fördelas över tre år med början 2020. Utdelningar beskattas som vanlig inkomst.

Med RMD-befrielsen kan pensionärer som har råd att hoppa över sin utdelning för 2020 nu lämna de pengarna ett extra år på ett individuellt pensionskonto eller en avgiftsbestämd arbetsgivares sparplan, såsom en 401(k) eller 403(b), för att återhämta sig utan påföljd. "Det är en enorm lättnad för människor som annars skulle beskattas för ett värde som har försvunnit", säger Ed Slott, grundare av IRAhelp.com.

RMD-beloppen beräknas baserat på mottagarens förväntade livslängd och värdet av saldon på pensionskontot i slutet av föregående år. Det betyder att en RMD tagen 2020 skulle baseras på kontovärden den 31 december 2019, då Dow Jones Industrial Average var nästan 30 % högre än i mitten av mars 2020. Utöver dessa förluster lägger RMD till ytterligare en i form av en högre inkomstskatt, ofta en öm punkt för pensionärer med pensioner eller andra inkomstkällor på grund av potentialen för utdelningar för att driva skattebetalarna in i en högre ställning.

Istället ger undantaget dessa pensionärer mer andrum hos IRS utan kostnad. Under alla andra år skulle det medföra en sträng skattestraff på 50 % för att hoppa över en RMD på det belopp som skulle ha tagits ut.

Utdelningar från ärvda IRA ingår också i undantaget och behöver inte tas 2020.

Och hur är det med individer som precis missade den nya gränsen för högre ålder för att ta RMD tack vare SECURE Act från 2019? "Detta köper dem ett år till", säger Ray E. LeVitre, grundare av Net Worth Advisory Group. SECURE Act höjde åldern för att individer måste börja ta utdelningar, från 70½ till 72. Men alla som fyllde 70½ år 2019 var fortfarande tvungna att följa den äldre regeln och hade till den 1 april 2020 på sig att ta den första utdelningen.

Vanligtvis avråder finansplanerare sina kunder från att skjuta upp den första distributionen till nästa kalenderår för att undvika att två RMD tas under samma år i stället för att sprida dem på två. Den här gången kan förhalare ha fått det sista skrattet. "De som gynnades mest är de som inte lyssnade på oss", säger Slott. I det fallet avstår båda utdelningarna 2019 och 2020. Men om du redan tog din utdelning för 2019 förra året har du ingen tur; distributionen kan inte ångras.

En 2020-distribution som tagits inom de senaste 60 dagarna kan dock fortfarande läggas tillbaka till en IRA i vad som kallas en indirekt rollover, förutsatt att du inte har gjort några andra indirekta rollovers under det senaste året. Om du har tagit mer än en distribution under de senaste 60 dagarna, kan dessa ytterligare distributioner läggas till en Roth IRA, med hjälp av en strategi som kallas en indirekt Roth-konvertering. Även om du inte kommer att undvika skatten på dessa utdelningar, kommer du att ha fördelen av att låta pengarna växa på ett skattefritt Roth-konto, säger Brian Vnak, vice vd för rådgivningstjänster för Wealth Enhancement Group.

För distributioner som togs för mer än 60 dagar sedan 2020 finns en ny strategi. Enligt CARES Act kan dessa utdelningar potentiellt återbetalas till IRA under de kommande tre åren om du kan visa att pengarna togs ut för att täcka en koronavirusrelaterade svårigheter.

RMD-avståendet kommer inte att erbjuda mycket lättnad för den stora majoriteten av pensionärer som behöver distributionen för att överleva. Faktum är att de flesta pensionärer tar ut mer än det nödvändiga beloppet varje år, och det amerikanska finansdepartementet uppskattar att endast 20,5 % av RMD:erna 2021 kommer att vara för minimibeloppet.

För individer som behöver pengarna nu, oavsett om det är en tidig distribution som är tillåten enligt stimulanspaketet eller en RMD, rekommenderar finansplanerare att först tappa kontanter på kontot, före obligationer, och lämna aktier som en sista utväg. Annars har de det dubbla skit att låsa in sina förluster och betala skatt på distributionen, säger LeVitre.