Om du äger ditt hem, kanske du kan använda en utbetalningsrefinansiering för att betala av hög ränta skuld. Det finns dock fördelar och nackdelar med att använda ditt hems eget kapital för att konsolidera och betala av andra skulder.

Det är viktigt att förstå både din nuvarande ekonomiska situation och dina mål för att avgöra om det är rätt beslut för dig.

Vad är en cash-out refinansiering?

Ett refinansieringslån gör att du kan ersätta ditt nuvarande bostadslån med ett nytt. Många refinansierar sitt bolån för att få en lägre ränta och månatlig betalning. Men eftersom kapitalbeloppet på ditt lån sjunker och värdet på ditt hem ökar, gör en utbetalningsrefinansiering också att du kan utnyttja en del av det egna kapitalet du har byggt upp.

Låt oss till exempel säga att du för närvarande har ett bolånesaldo på 250 000 USD på ett hem värt 400 000 USD. Många långivare låter dig låna upp till 80 % av bostadens värde, så du kan potentiellt refinansiera ditt lån för upp till 320 000 USD.

Skillnaden mellan det nya lånebeloppet och det ursprungliga lånesaldot är vad du skulle få kontant. Du kan använda de pengarna till nästan vad du vill, inklusive:

• Skuldkonsolidering
• Hemförbättringar
• Utgifter för nödsituationer
• Pensionssparande
• Utbildningsbesparingar
• Andra större utgifter

Men bara för att du äger ett hem betyder det inte att du är berättigad till en utbetalningsrefinansiering. Till att börja med måste du ha tillräckligt med eget kapital i ditt hem för att uppfylla långivarens krav – som 80 % belåningsgrad.

Långivare kommer också att överväga flera andra faktorer, inklusive din kreditvärdering, kreditupplysningsobjekt, skuld-till-inkomstförhållande, inkomst, anställningstrygghet och mer.

Det är möjligt att få en utbetalningsrefinansiering med dålig kredit, men inte alla långivare är specialiserade på att arbeta med subprime-låntagare, och du kan behöva uppfylla andra behörighetskriterier för att kvalificera dig för ett lån.

Risker med att använda en utbetalningsrefinansiering för skuld

En av de främsta anledningarna till att överväga att använda en utbetalningsrefinansiering för att konsolidera högränteskulder är att du vanligtvis kan få en mycket lägre ränta på ett bolån än du kan med kreditkort, privatlån och andra dyra kreditalternativ.

Det finns dock några potentiella fallgropar som kan ha en betydande inverkan på ditt ekonomiska välbefinnande:

• Hot mot ditt hem :När du använder en utbetalningsrefinansiering för att konsolidera andra skulder, konverterar du i princip osäkrade skulder till säkrade skulder. Din månatliga bolånebetalning kommer att gå upp, och om du inte kan göra dina betalningar kan du riskera standard och utestängning. Om du däremot inte använder ett kreditkort eller ett personligt lån kan det skada din kredit, men det kommer inte att leda till att du förlorar ditt hem.
• Stängningskostnader :Avgifterna för att refinansiera ett bostadslån kan uppgå till 2 % till 6 % av lånebeloppet. Du kan vanligtvis välja att betala dessa kostnader i förskott eller rulla in dem i det nya lånet. Om du betalar i förskott måste besparingarna du tjänar på att konsolidera högränteskulder vara mer än slutkostnaderna. Om du rullar in dem i lånet kan det minska hur mycket du kvalificerar dig för. Dessutom skulle du betala ränta på slutkostnaderna så länge du har lånet.
• Påverkan på din kreditvärdering :Hypotekslångivare gör en hård kreditförfrågan på dina kreditupplysningar under ansökningsprocessen, vilket kan slå några poäng från din kreditpoäng. Om du lägger till ett helt nytt lån i din kreditupplysning sänks också medelåldern på konton, vilket också kan påverka din kreditvärdighet negativt.

När du överväger dina alternativ är det viktigt att väga både för- och nackdelar för att bestämma rätt passform för dig. Ta dig tid att köra siffrorna för att säkerställa att det är det bästa draget för din situation.

Alternativa sätt att betala av skulder

Om du inte är säker på att använda en utbetalningsrefinansiering för att komma ur skuld med andra långivare, här är några alternativ att överväga:

• Lån för skuldkonsolidering :Du kan använda ett personligt lån för att konsolidera och betala av andra saldon med hög ränta. Även om processen liknar att använda ett uttagslån för refinansiering, är personliga lån vanligtvis osäkrade, så du behöver inte oroa dig för att förlora ditt hem om du fallerar.
• Kreditkort för saldoöverföring :Om du har kreditkortsskulder kan du kanske ansöka om ett nytt kort med en inledande kampanj på 0 % APR och överföra den skulden till det nya kortet. Ett saldoöverföringskort kan vara otroligt tilltalande eftersom det kan göra det möjligt för dig att eliminera skulden räntefritt - så länge du betalar av den överförda skulden innan den inledande 0% APR slutar. Tänk också på att du vanligtvis betalar en avgift på 3 % till 5 % av alla belopp som du överför.
• Be om en lägre ränta :Om du har en bra kredit och du alltid har haft en positiv betalningshistorik på dina kreditkortskonton, ring dina kreditkortsutgivare och be om en lägre ränta. Om du är berättigad kan det spara pengar på ränta och göra det möjligt att bli skuldfri tidigare.
• Använd metoden för skuldsnöboll eller lavinbetalning :Skuldsnöbollsmetoden innebär att du betalar minimibeloppet för alla dina skulder men fokuserar på att betala mer till skulden med det minsta saldot först. När du har betalat av det kontot använder du dess betalningsbelopp som en extra betalning på ditt näst minsta saldo och fortsätter den processen tills din sista skuld är borta. Ett annat sätt att påskynda din skuldavbetalning är att använda skuldavalanchemetoden, som riktar in ditt saldo mot den högsta räntan först och vanligtvis sparar dig mest pengar över tid.

Se till att din kredit är rätt först

Oavsett om du väljer en utbetalningsrefinansiering, skuldkonsolideringslån, saldoöverföringskreditkort eller något annat alternativ, är det viktigt att se till att din kredit är i gott skick.

Kontrollera din kreditvärdighet för att se var den står och leta efter områden som behöver förbättras. Du kan också välja att granska din kreditupplysning för mer sammanhang och även leta efter potentiellt felaktig information som kan påverka din kreditvärdighet negativt.

Om din kredit inte är där du vill att den ska vara, vidta åtgärder för att förbättra din kreditvärdighet innan du ansöker om ett nytt lån. Denna process kan ta lite tid, men fördelen med att få en lägre ränta kan spara hundratals eller till och med tusentals dollar.