Fallande räntor kan ge låntagare en möjlighet att spara, som kan se det som ett bra tillfälle att se över sina lån och se vilka som kan refinansieras. Men även om referensräntor kan vara på historiska lägsta nivåer, är dina personliga omständigheter viktiga. Dina kreditpoäng, inkomster och utestående skulder kan alla påverka räntan som långivare kommer att erbjuda, och bör beaktas när du planerar din ekonomi.

Skäl att refinansiera ett lån

Refinansiering ersätter ditt nuvarande lån med ett nytt lån. Det minskar inte hur mycket du är skyldig, men kan gynna dig på flera sätt. Det kan:

• Sänk räntan för att spara pengar
• Sänk din månatliga betalning för att frigöra kontanter
• Byt från ett lån med rörlig ränta till ett lån med fast ränta

Varje förmån kan vara till hjälp på sitt sätt, och ibland kanske du kan dra nytta av mer än en. Men du vill också se över dina nuvarande lånearrangemang innan du återfinansierar.

Eftersom du betalar av ditt nuvarande lån med ett nytt lån, kan du förlora eventuella ränteavdrag eller andra förmåner som din nuvarande långivare erbjuder. Ta hänsyn till detta när du bestämmer dig för vilka lån som ska refinansieras.

Är det dags att refinansiera ditt bolån?

För husägare kan refinansiering av ett bolån vara särskilt tilltalande. Det stora lånebeloppet innebär att även en liten förändring i din ränta kan leda till betydande förändringar i din månatliga betalning som sammanlagt ger en hel del besparingar i det långa loppet.

Även om du fick ett bolån eller refinansierade ett bolån förra året, betyder ytterligare räntesänkningar som härrör från Feds svar på den ekonomiska turbulensen orsakad av COVID-19 att det är värt att ta en ny titt. Med refinansiering av bolån kan dock stängningskostnader begränsa ditt sparande. Och om du planerar att flytta snart, kan refinansiering faktiskt sluta kosta dig mer än du kommer att spara.

Tänk på ditt bolåns nuvarande saldo och se hur mycket du skulle betala om de avslutande kostnaderna sätter tillbaka de typiska 2 % till 5 % av lånebeloppet. Till exempel kan du betala 4 000 till 10 000 USD på ditt bolånesaldo på 200 000 USD. Om refinansiering med en lägre ränta sparar dig 100 USD i månaden, kommer det att ta 40 till 100 månader att gå i balans. Om du stannar kvar i hemmet och håller fast vid samma bolån längre än så kan du spara pengar.

De avslutande kostnaderna och besparingarna kan bero på långivaren, räntorna och din kreditvärdighet, så leta runt för att se om du kan hitta en bra affär och om siffrorna går ihop.

Även om det inte leder till betydande besparingar kan du också överväga att refinansiera ett bolån med räntebindning med ett bolån med fast ränta. Även om den fasta räntan kan vara högre än dagens justerbara ränta, kan det vara till hjälp att låsa in en låg ränta när räntorna stiger igen.

Överväg att refinansiera billån

Att ta reda på om det är vettigt att återfinansiera ett billån kommer att vara lättare än beräkningen av bolån eftersom billån i allmänhet inte kräver stängningskostnader eller startavgifter. Om du kan kvalificera dig för en lägre ränta än ditt nuvarande lån, är det förmodligen vettigt att refinansiera ett billån. Men det finns några varningar.

Om ditt nuvarande billån har en förskottsbetalning, överväg den extra kostnaden och jämför den med de potentiella besparingarna.

Kör också siffrorna om du funderar på att refinansiera med ett lån som har en längre återbetalningstid. Du kan sluta med en lägre månadsbetalning men betala mer ränta totalt sett. Det är inte nödvändigtvis en dålig sak om du behöver de extra pengarna idag, men vet vad du ger dig in på innan du skriver på ett kontrakt.

För att lära dig mer om de potentiella besparingarna du kan uppnå genom att refinansiera, utforska dina alternativ för refinansiering av billån med Experians partner RateGenius.

Tänk på att refinansiera privata studielån

När det kommer till studielån är det mer som spelar in än räntan och månadsbetalningen. Många låntagare har federala studielån, som kommer med särskilda återbetalnings- och förlåtelseprogram, inklusive pausade betalningar och 0 % ränta på federalt ägda lån som svar på coronavirus-pandemin.

Federala studielån är också berättigade till inkomstdrivna återbetalningsplaner, som du kan byta till gratis och kan leda till lägre betalningar baserat på din inkomst. Men om du refinansierar dina studielån måste du göra det med ett privat studielån.

Privata långivare kan erbjuda vissa fördelar, men dina lån kommer inte längre att vara berättigade till federal återbetalning, förlåtelse eller speciella program. Refinansiering kan vara en bra idé om du kan sänka räntan och spara pengar, men du kanske vill bygga upp din akutfond och känna dig säker på din anställning innan du refinansierar.

Hur påverkar refinansiering din kredit?

Omfinansiering av ett avbetalningslån (som ett bostadslån, billån eller studielån) kan påverka din kredit på flera sätt, men det kommer vanligtvis inte att ha någon större effekt:

• Nya svåra förfrågningar :Att ansöka om ett nytt lån kan leda till en svår förfrågan, som tillfälligt kan skada dina poäng lite. Flera svåra förfrågningar kan också öka effekten; dock kan du handla för det bästa erbjudandet innan du accepterar ett lån. Kreditvärderingsmodeller kommer i allmänhet att kombinera flera svåra förfrågningar för en enda lånetyp, såsom ett bolån, bil- eller studielån, om alla förfrågningar sker inom en 14-dagarsperiod (vissa kreditvärderingsmodeller ger dig upp till 45 dagar).
• Ett nytt konto :Ditt lån kommer att vara ett nytt konto, vilket kommer att sänka medelåldern på konton på din kreditupplysning. Detta är en mindre faktor i dina kreditpoäng men kan fortfarande skada din kredit en aning.

Refinansiering kan också hjälpa din kredit på lång sikt om det gör dina betalningar mer överkomliga, vilket kan göra det lättare att ha råd med alla dina betalningar i tid i framtiden. När du återbetalar ditt lån med betalningar i tid, kan dessa betalningar också bidra till din positiva kredithistorik.

Börja med en kreditupplysning

Lägre räntor kan vara en bra uppmaning för att se om det är vettigt att refinansiera dina lån. Din kreditvärdighet kommer dock att påverka din förmåga att få lägsta möjliga ränta. Du kanske vill kontrollera din kredit som ett första steg när du undersöker någon typ av refinansiering, och du kan göra det med ett gratis Experian-konto. Du kommer också att få gratis kreditövervakning, en kreditvärderingsspårare och massor av andra användbara funktioner.